Zaufanie konsumentów wkracza w okres świąteczny

Kluczowe dania na wynos

• Zaufanie konsumentów spadło drugi miesiąc z rzędu w listopadzie, ponieważ wysoka inflacja nęka konsumentów wkraczających w okres świąteczny
• Chociaż wydatki na wakacje są na dobrym początku, konsumenci wykazują niechęć do wydawania dużych pieniędzy w ciągu najbliższych sześciu miesięcy
• Jednak konsumenci w dużej mierze zachowują zaufanie do rynku pracy, który utrzymywał się na wysokim poziomie przez cały 2022 rok

Rada Konferencyjna wydała swoje Badanie zaufania konsumentów wyniki z wtorku, pokazujące, że zaufanie konsumentów spadło dwa miesiące z rzędu.

Spadek zbiega się z nadchodzącym sezonem wakacyjnym, ponieważ inflacja i wysokie stopy procentowe nadal uderzają w portfele. Fala zwolnień w sektorze technologicznym może również osłabić nastroje. Gospodarstwa domowe wyraziły mniejszą chęć wydawania dużych pieniędzy przed świętami, potencjalnie torując drogę do recesji gospodarczej.

Mimo to badanie pokazuje, że pozytywne nastawienie przenika rynki pracy, potencjalnie ograniczając wszelkie przewidywane spadki.

Listopadowe wyniki zaufania konsumentów

Indeks zaufania konsumentów Conference Board spadł z 102.2 w październiku do 100.2 w tym miesiącu. Spadek ten oznacza najniższy odczyt od lipca, choć jest nieznacznie wyższy od przewidywań analityków.

Odczyt 100 lub wyższy sugeruje optymizm konsumentów co do gospodarki i może wystąpić wraz ze wzrostem wydatków. Przed pandemią Indeks często przekraczał 120, ponieważ zaufanie i wydatki pozostawały stosunkowo wysokie.

Spadające zaufanie skupiło się w gospodarstwach domowych o niższych dochodach i grupie wiekowej powyżej 55 lat. Te grupy (szczególnie gospodarstwa domowe o niższych dochodach) ucierpiały bardziej, ponieważ najwyższa inflacja od 40 lat nadwyrężyła i tak już napięte budżety.

Dodatkowo, 12-miesięczne oczekiwania inflacyjne wzrosły do ​​7.2% z 6.9% w październiku, co stanowi największy wzrost od czterech miesięcy.

Indeks sytuacji obecnej

Indeks obecnej sytuacji firmy Conference Board bada nastroje konsumentów dotyczące bieżących warunków biznesowych i warunków na rynku pracy. Indeks spadł w listopadzie ze 138.7 do 137.4.

Ponadto ocena obecnych warunków biznesowych przez konsumentów przyniosła mieszane wyniki:

• 18.2% stwierdziło, że warunki biznesowe są „dobre”, w porównaniu z 17.7%
• 26.7% stwierdziło, że warunki biznesowe są „złe”, w porównaniu z 24%

Bardziej przychylnie oceniano jednak warunki na rynku pracy:

• 45.8% stwierdziło, że miejsc pracy jest „dużo”, w porównaniu z 44.8%
• 13% stwierdziło, że praca jest „trudna do zdobycia”, co odzwierciedla brak zmian w stosunku do poprzedniego miesiąca

Indeks oczekiwań

Indeks oczekiwań Conference Board mierzy sześciomiesięczne perspektywy konsumentów dotyczące dochodów, warunków biznesowych i warunków na rynku pracy. Ogólnie indeks spadł w listopadzie z 77.8 do 75.4.

Wyniki ankiety pokazały, że krótkoterminowe perspektywy biznesowe pozostają niskie:

• 19.9% uważa, że ​​warunki biznesowe poprawią się, co oznacza nieznaczny wzrost z 19.6%
• 22.7% uważa, że ​​warunki biznesowe ulegną pogorszeniu, co oznacza spadek z 24.3%

Ten pesymizm wpłynął również na sześciomiesięczne oczekiwania dotyczące rynku pracy:

• 18.6% uważa, że ​​dostępnych będzie więcej miejsc pracy, co stanowi spadek z 19.5%
• 21.4% uważa, że ​​na horyzoncie pojawi się mniej miejsc pracy, w porównaniu z 20.8%

Krótkoterminowe oczekiwania dochodowe również spadły w listopadzie:

• 17.2% uważa, że ​​ich dochody wzrosną, co oznacza spadek z 19.6%
• 16.6% uważa, że ​​ich dochody spadną, co oznacza wzrost z 15.2%

Rozpakowywanie wyników zaufania konsumentów w tym miesiącu

Lynn Franco, starszy dyrektor ds. wskaźników ekonomicznych w The Conference Board, zwróciła uwagę na spadające zaufanie do wahań cen gazu i żywności spowodowanych inflacją.

Franco powiedział: „Indeks obecnej sytuacji uległ dalszemu osłabieniu i nadal sugeruje, że gospodarka straciła impet wraz z końcem roku. Oczekiwania konsumentów dotyczące perspektyw krótkoterminowych pozostały ponure.”

Dodała, że ​​spadek wskaźnika oczekiwań poniżej 80 „sugeruje, że prawdopodobieństwo recesji pozostaje podwyższone”.

Franco zauważył również, że „zamiar zakupu domów, samochodów i dużych urządzeń AGD ostygł”.

Jest to zgodne z uporczywie drogim rynkiem mieszkaniowym, ponieważ rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych i wysokie wartości domów zmniejszają przystępność cenową dla wielu kupujących. Chociaż ceny mieszkań nieco spadły w stosunku do szczytów z czasów Covid-XNUMX, pozostają one wysokie pomimo rosnących stóp procentowych.

Ogólnie rzecz biorąc, Franco spodziewa się, że wysoka inflacja i wysokie stopy procentowe będą „nadal stanowić wyzwanie dla zaufania i wzrostu gospodarczego” do 2023 r.

W październiku inflacja wzrosła o 7.7% w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ szaleje najgorsza inflacja od czterech dekad. Tymczasem tylko w tym roku Fed podniósł swój kluczowy zakres stóp procentowych do 3.75% w najszybszym cyklu podwyżek stóp procentowych od czterdziestu lat.

Amerykański ekonomista z Oxford Economics, Gurleen Chadha, zgadza się, że niższy poziom zaufania może oznaczać mniejszy przyszły wzrost. We wtorkowej notatce badawczej Chadha napisał, że „zwiększony pesymizm konsumentów jest zgodny z naszym poglądem, że wydatki konsumentów i cała gospodarka schodzą na znacznie wolniejszą ścieżkę wzrostu”.

Niektórzy, jak Jeffrey Roach, główny ekonomista LPL Financial, uważają, że słabnące zaufanie „zwiastuje recesję” w nadchodzącym roku.

Zaufanie konsumentów nie równa się wydatkom konsumentów

Choć wydaje się, że zaufanie konsumentów spada, wielu Amerykanów zwiększyło swoje wydatki w kierunku kryzysu sezon świątecznych zakupów.

National Retail Federation poinformowała, że ​​Czarny piątek 2022 był rekordowy 196.7 miliony kupujących przez weekend. Grupa branżowa przewiduje 6-8% wzrost sprzedaży świątecznej w stosunku do ubiegłego roku. Ostateczny bilet może osiągnąć nawet 960.4 miliarda dolarów.

Jednak dowody sugerują, że zwiększone wydatki mogą nie trwać długo.

Claire Tassin, analityczka handlu detalicznego i e-commerce w Morning Consult, sugeruje, że inflacja uderza w Amerykanów tam, gdzie naprawdę boli. „Widzimy wielu ludzi, którzy opierają się na oszczędnościach i długach, aby pozwolić sobie na wiele z tych zakupów” – powiedziała. Już sezon urlopowy przybrał na sile zadłużenia z tytułu kart kredytowych w USA.

Jednak obecne wskaźniki wskazują na ogólnie pomyślny sezon świąteczny w 2022 r. J. Walker Smith z globalnego działu konsultingowego Kantar dodaje, że konsumenci „nie są jeszcze przygotowani na przejście w tryb pandemii. W tej chwili wśród konsumentów nie ma prawdziwego poczucia niepokoju”.

Ekonomiści spodziewają się jednak, że wysoka inflacja i stopy procentowe, wraz z perspektywą schłodzenia rynku pracy, mogą osłabić gospodarkę na początku 2023 r.

Poruszanie się po spadającym zaufaniu jako inwestora

Wydatki konsumentów są głównym motorem napędowym gospodarki – a co za tym idzie zwrotów inwestorów.

Chociaż NRF przewiduje, że wydatki na wakacje pozostaną w tym roku wysokie, spadek zaufania konsumentów może spowodować spadek wydatków na początku 2023 r. Nawet silny rynek pracy może nie być w stanie zapobiec spadkowi w obliczu napiętych budżetów domowych.

Dla Ciebie jako inwestora może to oznaczać również trudniejsze czasy. Pomiędzy wysoką inflacją a rosnącymi stopami procentowymi wiele portfeli już w 2022 r. pogrążyło się w głębokim kryzysie. Mając perspektywę mniejszych zysków biznesowych w przyszłości, wielu inwestorów szuka mądrzejszych inwestycji, aby przetrwać trudne czasy.

I tu wkracza Q.ai.

Nasza sztuczna inteligencja sprawia, że ​​inteligentniejsze inwestowanie oparte na danych staje się rzeczywistością wszyscy – nie tylko bogatych i sławnych. Wykorzystując modele predykcyjne, nasze zestawy inwestycyjne pozwalają inwestorom budować podstawowe portfele z akcentami tematycznymi lub modnymi inwestycjami.

Zacznij od naszego Zestawy podstawowe i dodaj trochę dodatkowej wyściółki za pomocą naszego Zestaw do inflacji or Zestaw metali szlachetnych. Uzupełnij to wszystko naszą legendarną Ochrona portfela aby pomóc zachować więcej bogactwa podczas niestabilności, a przepis na mądrzejsze inwestycje masz w kieszeni.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.