Pracownicy, którzy rozważają przyjęcie na emeryturę ryczałtu z emerytury sponsorowanej przez pracodawcę, nie powinni dłużej czekać z decyzją, ponieważ planowana przez Rezerwę Federalną seria podwyżek stóp procentowych może zmniejszyć wysokość wypłaty.
Wypłaty ryczałtowe obliczane są poprzez określenie bieżącej wartości przyszłej miesięcznej gwarantowanej emerytury, przy zastosowaniu czynników aktuarialnych opartych na wieku, tabelach śmiertelności publikowanych przez Towarzystwo Aktuariuszy oraz wskaźnikach Urzędu Skarbowego. minimalne stawki segmentu wartości bieżącej, które są aktualizowane co miesiąc.
Oznacza to, że istnieje odwrotna zależność pomiędzy stopami procentowymi a jednorazową wypłatą emerytury. Gdy stawki są niskie, obliczona wypłata wzrośnie, ponieważ osiągnięcie tej samej przyszłej wartości miesięcznych płatności w całym okresie życia wymaga wyższej kwoty początkowej. W miarę wzrostu stóp procentowych, tak jak ma to miejsce obecnie, potrzeba niższej kwoty początkowej, aby uzyskać tę samą przyszłą wartość miesięcznych płatności, więc wykup ryczałtowy maleje.
Dlaczego zrozumienie tej dynamiki jest tak istotne teraz? Firmy czasami oferują ryczałtowe wykupy emerytur pracownikom w wieku emerytalnym lub bliskim emerytury oraz byłym pracownikom z nabytymi uprawnieniami emerytalnymi, którzy nie rozpoczęli jeszcze pobierania miesięcznych spłat. Zdaniem Olega Gershkovicha, specjalisty ds. zobowiązań emerytalnych w Voya Investment Management, zmniejsza to całkowite zobowiązania i ryzyko w ramach ich planów.
Wraz ze wzrostem stóp procentowych coraz więcej korporacji będzie prawdopodobnie oferować wykupy emerytalne, starając się zmniejszyć zobowiązania emerytalne w swoim bilansie, wypłacając jednocześnie mniejsze kwoty ryczałtowe, powiedział Gershkovich. „Jeśli stawki będą wyższe, sponsorzy mogą chcieć zrobić to w bardziej intensywny sposób” – dodał.
Jednak przyjęcie płatności ryczałtowej wiąże się ze znacznym ryzykiem, powiedział Gerszkowicz, wskazując badanie opublikowane w lutym przez MetLife. W internetowej ankiecie przeprowadzonej jesienią ubiegłego roku wśród 1,911 Amerykanów w wieku od 50 do 75 lat gigant ubezpieczeniowy odkrył, że 34% emerytów, którzy wykupili ryczałt w ramach planu określonych składek, uszczupliło tę sumę w ciągu pięciu lat.
Dlatego też finansiści twierdzą, że w większości przypadków emeryci powinni pobierać miesięczne świadczenia do końca życia oraz do końca życia swoich współmałżonków, jeśli dostępna jest renta rodzinna, powiedział Gershkovich. Te comiesięczne czeki zapewniają ochronę na długowieczność, dzięki czemu seniorzy nie uszczuplą swoich aktywów podczas długiej emerytury, powiedział. Dodaje, że gdy pracownicy skorzystają z płatności ryczałtowych, „są w trudnej sytuacji, aby te pieniądze wystarczyły na koniec, co stanowi ryzyko”.
Seniorzy z ograniczonym majątkiem oraz ci, którzy boją się, że oni sami lub ich małżonek mogą wydawać zbyt swobodnie, prawdopodobnie powinni zdecydować się na bezpieczeństwo miesięcznych płatności, powiedział Wayne B. Titus III, dyrektor zarządzający i doradca inwestycyjny w Savant Wealth Management. Według
MetLife
z badania wynika, że 79% emerytów, którzy pobrali kwotę ryczałtową, dokonało co najmniej jednego większego zakupu, takiego jak pojazd, wakacje, nowy lub drugi dom, w ciągu roku od otrzymania pieniędzy. Miesięczne płatności mogą służyć jako „bariery ochronne” i ograniczać takie szaleństwo, powiedział, dając seniorom jasny obraz tego, na co mogą wydać każdego miesiąca.
Mimo to, Titus stwierdził, że czasami przyjęcie płatności ryczałtowej jest właściwym posunięciem. Na przykład seniorzy o złym zdrowiu mogą nie żyć wystarczająco długo, aby zebrać bardzo dużo pieniędzy w miesięcznych ratach, a przyjęcie ryczałtu może pozwolić im na pozostawienie większej ilości pieniędzy spadkobiercom, powiedział. Samotni emeryci również mogą zdecydować się na kwotę ryczałtową, ponieważ nie muszą się martwić o to, co stanie się z współmałżonkiem, jeśli umrze, dodał Tytus.
Niektóre plany emerytalne mają ograniczone świadczenia, więc pracownicy, którzy pracowali w firmie przez większość swojego życia, mogą nie zarabiać wyższych miesięcznych płatności, pozostając w firmie. W takich przypadkach rozsądne może być wcześniejsze przejście na emeryturę, zanim stopy procentowe wzrosną, wzięcie ryczałtu i podjęcie pracy gdzie indziej, powiedział Titus.
Zamożni seniorzy mogą zdecydować się na kwotę ryczałtową, ponieważ oprócz emerytury i ubezpieczenia społecznego mają inne aktywa, dzięki czemu mogą sobie pozwolić na dodatkowe ryzyko związane z inwestowaniem wykupu i poszukiwaniem lepszego zwrotu, powiedział Titus. Podobnie seniorzy, którzy planują pracować w pełnym lub niepełnym wymiarze godzin, mogą chcieć zainwestować część swojego ryczałtu, wiedząc, że regularne wypłaty pomogą im przetrwać pogorszenie koniunktury na rynku – dodał.
Obawy o inflację mogą również sprawić, że ryczałt będzie atrakcyjny dla seniorów. Zakładając roczną stopę inflacji na poziomie 3%, dzisiejsza miesięczna płatność w wysokości 2,000 dolarów będzie równa około 1,107 dolarów za 20 lat. według internetowych kalkulatorów inflacji. Emeryci powinni zatem usiąść z doradcą finansowym i obliczyć, czy „jest sens przyjmować kwotę ryczałtową i starać się uzyskać lepszy zwrot w dłuższym okresie” – powiedział Titus.
Mark Charnet, dyrektor generalny firmy zajmującej się planowaniem finansowym American Prosperity Group, powiedział, że „najczęściej” zaleca klientom przyjmowanie kwoty ryczałtowej. Lepszym rozwiązaniem może być lokowanie tych pieniędzy w indeksowanej rentie, która zapewnia zwrot oparty na wynikach określonego indeksu rynkowego, stwierdził.
Indeksowane renty oferują ochronę kapitału i szansę na zyski z inwestycji, gdy rynek rośnie, służąc jako zabezpieczenie przed inflacją, powiedział Charnet. Seniorzy powinni jednak zdawać sobie sprawę z wysokich kosztów związanych z wieloma rentami i poznać szczegóły przed ich zakupem – dodał.
„To może być fenomenalna szansa w porównaniu z emeryturą o stałym dochodzie” – powiedział Charnet. „Ale muszę pokonać emeryturę, aby móc wydać taką rekomendację. Jeśli dziś nie wykażę się równymi dochodami, a jutro większymi, bardzo trudno będzie mi konkurować z tym, co oni już mają, co jest gwarantowane i będzie dostępne na zawsze”.
Zakup renty za kwotę ryczałtową może mieć sens, jeśli emeryci obawiają się, że ich pracodawcy nie są stabilni finansowo. Pracownicy sektora prywatnego powinni zapytać, czy ich firmy uczestniczą w programie Pension Benefit and Guaranty Corp., który pokryje część ich miesięcznych świadczeń w przypadku niewypłacalności funduszu emerytalnego ich pracodawcy.
W zeszłym miesiącu senator Demokratów Patty Murray z Waszyngtonu, Tina Smith z Minnesoty i Tammy Baldwin z Wisconsin ponownie przedstawiły projekt ustawy, który wymagałby od sponsorów programów emerytalnych dostarczania uczestnikom szczegółowych informacji na temat proponowanych wykupów emerytalnych. Projekt ustawy, zwany Inform Act, zawiera zapisy, które nakładałyby na sponsorów obowiązek przedstawienia porównania korzyści, jakie otrzymaliby uczestnicy, gdyby dokonali wykupu lub zaakceptowania miesięcznych płatności, a także wyjaśnienia, w jaki sposób obliczono kwotę ryczałtu.
Gershkovich z Voya Investment Management powiedział, że ustawa pomoże seniorom „podjąć w pełni świadomą decyzję” w sprawie ofert wykupu za kwotę ryczałtową. Pracownicy mogą także korzystać z internetowych zasobów edukacyjnych, w tym niniejszy artykuł Towarzystwa Aktuariuszy.
Napisz do [email chroniony]
Źródło: https://www.barrons.com/articles/retirement-pension-lump-sum-51652480253?siteid=yhoof2&yptr=yahoo