Porównanie dwóch gigantów komputerowych w liczbach

Na wynos

• Firmy Dell i HP wspólnie kontrolują w danym czasie ponad 50% rynku komputerów PC w Stanach Zjednoczonych.
• Oba akcje doświadczyły znacznej zmienności w ciągu ostatniego roku.
• Inwestorzy muszą spojrzeć na sprawozdania finansowe i strategię firmy, aby zdecydować, czy chcesz dodać akcje do swojego portfela.

Dell i HP to dwaj z największych obecnie działających producentów komputerów. W kwietniu tego roku Dell był liderem pod względem udziału w rynku komputerów PC, kontrolując 27.2% rynku. HP poniósł pewne straty, ale nadal posiada około 23% rynku komputerów PC w Stanach Zjednoczonych.

Jeśli jesteś zainteresowany inwestowaniem w producentów komputerów, zarówno HP, jak i Dell mogą przyciągnąć Twoją uwagę. Oto, co inwestorzy muszą wiedzieć, aby rozpocząć ocenę tych akcji.

Krótka historia firmy Dell

Firma Dell została założona w 1984 roku przez Michaela Della i rozpoczęła swoją działalność od sprzedaży komputerów PC zbudowanych z komponentów magazynowych bezpośrednio konsumentom. Dell porzucił studia, aby skupić się na biznesie, a firma wyprodukowała pierwszy komputer, który zaprojektowała w 1985 roku.

Firma rozwijała się szybko w latach 1990., zwłaszcza, że ​​Internet zyskał popularność i większa sprzedaż odbywała się za pośrednictwem strony internetowej firmy. Zdobył udział w rynku i stał się największym producentem komputerów PC w Stanach Zjednoczonych w 1999 roku.

W następstwie bańki internetowej, w połowie 2000 roku firma odnotowała spowolnienie, a jej wartość akcji znacznie spadła. Zaczęła tracić udział w rynku na rzecz konkurentów, którzy sprzedawali za pośrednictwem wyspecjalizowanych sprzedawców detalicznych, a nie bezpośrednio do konsumentów.

Firma została prywatna w 2013 roku w ramach wykupu przez Michaela Della. W 2018 r. ponownie zadebiutował na giełdzie i odnotował dobre wyniki finansowe, odnotowując 94 mld USD sprzedaży i 13 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w 2020 r.

Krótka historia HP

Firma HP Inc., dawniej Hewlett-Packard, została założona w 1939 roku przez Billa Hewletta i Davida Packarda (tak, tak, w garażu), obaj absolwenci Stanford z dyplomami elektrotechniki. Jej pierwszym produktem był oscylator audio. Sprzedał kilka jednostek do Walt Disney Studios do wykorzystania w filmie Fantazja.

W latach 1960. firma HP pomogła założyć Dolinę Krzemową i wraz z rozwojem firmy zaczęła opracowywać półprzewodniki. Firma HP weszła na rynek komputerowy w 1966 roku. W latach 1970. firma HP koncentrowała się na rynku biznesowym, naukowym i przemysłowym. W tym czasie Steve Wozniak, współzałożyciel Apple, pracował dla firmy i zaoferował HP prawo pierwokupu jego projektu, co miało stać się Jabłko I. HP odmówiło.

W 1984 roku pojawiły się pierwsze drukarki i skanery HP. Lata 1990. przyniosły rozszerzenie linii komputerów HP o sprzedaż dla konsumentów, a nie branż i uniwersytetów.

W 2000 roku firma HP kontynuowała rozszerzanie swojej linii produktów, dodając komputery stacjonarne, stacje robocze i laptopy. To zwiększyło jego udział w rynku komputerów osobistych.

Jak te akcje się porównują

Biorąc pod uwagę, że zarówno HP, jak i kotlina łączą się, aby kontrolować ponad 50% przemysłu komputerowego w USA, nie jest tajemnicą, że są wielkimi graczami. Jeśli kupiłeś niedawno komputer, prawdopodobnie rozważałeś model lub dwa od każdej z tych marek.

Oto liczby:

Dochód

Za kwartał kończący się 29 lipca firma Dell odnotowała łączne przychody w wysokości 26.425 mld USD. Ta liczba to niewielki wzrost w porównaniu z 26.116 miliardami dolarów w poprzednim kwartale.

Z drugiej strony HP odnotował przychody w wysokości 14.664 mld USD w porównaniu z 16.490 mld USD w poprzednim kwartale. To spadek o ponad 11%, co może wskazywać na potencjalne problemy dla firmy pomimo jej znacznego udziału w rynku.

Biorąc pod uwagę, że przychody Dell rosną i są wyraźnie wyższe niż HP, Dell jest wyraźnym zwycięzcą w tej kategorii.

tryqInformacje o zestawie Tech Rally | Q.ai – firma Forbesa

Dochód netto

Dochód netto mierzy, ile gotówki pozostało firmie po opłaceniu wszystkich swoich wydatków.

W kwartale kończącym się 29 lipca zysk netto firmy Dell wyniósł 506 mln USD. Jest to spadek w stosunku do 1.069 miliarda dolarów w poprzednim kwartale, ale poprawa w stosunku do kwartału zakończonego w styczniu, w którym odnotowano stratę zysku netto w wysokości 29 milionów dolarów.

Zysk netto HP za kwartał kończący się w lipcu wyniósł 1.119 mld USD, co stanowi wzrost w porównaniu z 1 mld USD w poprzednim kwartale.

Pomimo malejących przychodów HP udało się wygenerować większy dochód netto, co jest dobrym prognostykiem dla przyszłości firmy.

Aktywa i zobowiązania

Za kwartał kończący się 29 lipca Dell odnotował łączne aktywa w wysokości 88.775 mld USD i zobowiązania w wysokości 91.530 mld USD. Oznacza to, że jego aktywa netto pomniejszone o zobowiązania wynoszą -2.755 mld USD.

Aktywa i pasywa Della znacznie się skurczyły od trzeciego kwartału ubiegłego roku, kiedy wynosiły odpowiednio 3 miliardów dolarów i 135.677 miliardów dolarów. Niepokojący jest jednak fakt, że aktywa zmniejszały się szybciej niż pasywa.

HP miał również ujemny wynik w aktywach netto. W ostatnim kwartale kończącym się w lipcu jego łączne aktywa wyniosły 39.247 mld USD, podczas gdy zobowiązania 41.565 mld USD, co daje łącznie -2.318 mld USD.

W przeciwieństwie do Della, aktywa i pasywa HP wzrosły w ciągu ostatniego roku, przy czym większość zobowiązań ma formę zadłużenia. Może to być oznaką, że firma pożycza pieniądze w celu ekspansji.

Dywidendy

Dywidenda Della wynosi 0.33 USD na kwartał, co daje stopę dywidendy na poziomie 3.91%. HP płaci 0.25 USD na kwartał za zysk na poziomie 4.04%.

Inwestorzy, którzy chcą uzyskać dochód ze swojego portfela, prawdopodobnie będą zadowoleni z zysków z dywidendy obu akcji.

Outlook

Wiele z inwestowania polega na próbie przewidywania przyszłości. Czy Dell lub HP będą osiągać lepsze wyniki niż rynek i zobaczą rosnące ceny akcji, czy też będą sobie radzić słabo?

Obie firmy dominują w branży PC, kontrolując ponad 50% udziału w rynku w Stanach Zjednoczonych. Informacje te mogą pomóc inwestorom zachować pewność, że żadna firma nie zniknie w najbliższym czasie.

Chociaż HP odnotowało ostatnio pewne straty w udziale w rynku, wiele z jego wyników finansowych wygląda na mocne. Wydaje się, że firma Dell ma dobrą pozycję pomimo zmienności na rynku, więc musisz sam zdecydować, czy kupno którejś z firm jest dla Ciebie właściwym posunięciem.

Podsumowanie

Dell i HP to dwaj najwięksi producenci komputerów PC, więc możesz rozważyć dodanie ich akcji do swojego portfela, zwłaszcza jeśli uważasz, że firmy technologiczne – które szybko reagują na rynek i mogą pochwalić się wysokimi marżami zysku – będą prowadzić do ożywienia .

Jeśli nie możesz zdecydować, czy któraś z firm jest dla Ciebie odpowiednia, rozważ pracę z aplikacją taką jak Q.ai. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie łączy je w przydatne zestawy inwestycyjne, takie jak Zestaw Tech Rally które ułatwiają inwestowanie.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.