Oprogramowanie w chmurze to „walka o nóż w błocie”, a Wall Street kwaśnieje w jednym sektorze, który wygrywał

Parada zysków dużych firm zajmujących się oprogramowaniem chmurowym w tym tygodniu faktycznie doprowadziła do lekkiego odbicia ich akcji, po ogromnych spadkach w ostatnich miesiącach. Raporty te nie zmieniły jednak ogólnych wniosków dostawców oprogramowania w chmurze w tym roku: dyrektorzy ds. informacji, kierownicy zarządzający infrastrukturą cyfrową, są przybici gotówką i opóźniają kontrakty z powodu niepewności makroekonomicznej.

„Po niesamowitym okresie oprogramowanie w chmurze czeka ciężka przejażdżka, podczas gdy firmy ponownie oceniają, co naprawdę wnosi wartość dodaną” — powiedział Lopez MarketWatch. „Właściwie to raczej, podczas gdy firmy czekają na skutki zbliżającej się recesji”.

W piątkowej notatce Zscaler, analityk MoffettNathanson, Sterling Auty, powiedział, że CIO są bardziej ostrożni w procesie weryfikacji, zanim zobowiążą się do dużych, wieloletnich kontraktów.

„Jest to coś w rodzaju miecza obosiecznego, ponieważ zwiększone rozmiary transakcji pojawiają się w czasie, gdy ze względu na makro klienci i potencjalni klienci mają lupę do nowych zakupów IT, co wydłuża cykle sprzedaży” – powiedział Auty.

Czytać: Zarobki pokazują, że chmura i oprogramowanie zabezpieczające nie są odporne na spowolnienie gospodarcze

Dużym zmartwieniem wśród dostawców oprogramowania w chmurze jest zabezpieczenie udziału w rynku małych i średnich przedsiębiorstw, jak wielu uważa Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
biorąc większy udział od mniejszych graczy. Na przeciwległym krańcu spektrum młodsze firmy również próbują konkurować z Microsoftem o większe firmy, a dostawcy stwierdzają, że zawieranie tych transakcji trwa dłużej i szkodzi wzrostowi subskrypcji.

Według kilku wezwań po zarobkach, sprzedawcom oprogramowania w chmurze trudno jest zawrzeć umowę w środowisku świadomym kosztów. W ciągu ostatnich kilku lat natywne firmy działające w chmurze — oraz starsze firmy, które przeniosły się do chmury — przedstawiły swoją wersję „platformy”, czyli tego, co zasadniczo jest ekosystemem. Dodając nowe usługi lub moduły do ​​platformy, firmy zachęcają klientów do dodawania kolejnych modułów lub funkcji do ich dostosowanej platformy.

Bezpieczeństwo było odstające, ale teraz napotyka te same problemy

Firmy są bardziej ostrożne w wydatkach, a wśród usług w chmurze CIO oceniają cyberbezpieczeństwo jako najwyższy priorytet, co widać po wynikach giełdowych. Od początku roku ETFMG Prime Cyber ​​​​Security ETF 
WŁAMAĆ SIĘ,
-1.37%
spadł o 23.7%, a First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 spadł o 21.9%. Po ciężkim listopadzie źle się to zaczęło, fundusz ETF iShares Expanded Tech-Software Sector
IGW,
-1.11%
spadł o 31.6% w ciągu roku, podczas gdy Global X Cloud Computing ETF
GWÓŹDŹ,
-0.87%
spadł o 35.9%, fundusz ETF First Trust Cloud Computing
NIEBO,
-0.91%
spadł o 39.3%, a WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
spadła o 49.6%. Tymczasem S&P 500
SPX,
-0.12%
spadł o 14.6%, a Nasdaq Composite Index
KOMP,
+ 1.87%
jest niższy o 26.7%.

Firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
Czwartkowe wyniki pokazały jednak, że sektor ten może borykać się z większą liczbą problemów, niż oczekiwano. Analityk Guggenheima, John DiFucci, podsumował tydzień w notatce Zscalera zatytułowanej „Nikt nie pobije makro”.

DiFucci uważał, że Zscaler miał najlepszą pozycję w tym tygodniu w przestrzeni oprogramowania chmurowego, ale przyznał w notatce: „Myliliśmy się”.

„Z pewnością istnieje problem makro, który najbardziej dotknął oprogramowanie i chociaż na początku firmy zajmujące się bezpieczeństwem wydawały się nieco odizolowane, już tak nie jest” – napisał. „Pytanie brzmi, jak długo utrzyma się to zmiękczające tło makro?”

Problem pojawia się najbardziej w rozliczeniach — bardziej inkluzywnych danych dotyczących sprzedaży, szeroko stosowanych przez firmy programistyczne, które łączą przychody z odroczonymi przychodami za zakontraktowane usługi, które mają zostać dostarczone.

Na przykład Zscaler przewidywał rozliczenia w wysokości od 1.93 do 1.94 miliarda dolarów za rok, podczas gdy analitycy prognozowali 1.93 miliarda dolarów, co jest dużym problemem dla inwestorów. W ujęciu rocznym rachunki Zscaler zawsze przekraczały konsensus z Wall Street sięgający 2018 r., przy czym najniższy wynik to 2.6% w 2019 r., a w zeszłym roku 3.7%, zgodnie z danymi FactSet. W ubiegłym tygodniu akcje Zscaler spadły o 7% i spadły o 59.9% w ciągu roku.

Przeczytaj także: Akcje Zscaler spadają o 10% zgodnie z konserwatywnymi wytycznymi, ponieważ zamykanie transakcji trwa dłużej

Raport o zarobkach Zscaler był podobny do raportu CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
we wtorek, kiedy poinformowała firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem wzrost subskrypcji zwalniał z powodu dłuższych cykli zakupów od klientów. Akcje CrowdStrike spadły o 15% następnego dnia, co jest drugim najgorszym dniem w historii. W zeszłym tygodniu spadły o 11.5% i spadły o 39.4% w skali roku.

Zobacz także: Akcje CrowdStrike zbliżają się do najgorszego dnia w historii, ponieważ spowolnienie subskrypcji wywołało debatę na temat wydatków biznesowych

Salesforce Inc.
CRM,
-1.66%
akcje ucierpiały po tym, jak gigant oprogramowania do zarządzania relacjami z klientami przedstawił w środę rzadką prognozę, która nie spełniła oczekiwań i ujawniła, że ​​współprzewodniczący Bret Taylor opuszcza firmę. W zeszłym tygodniu akcje Salesforce spadły o 4.7% i spadły o 43.1% w ciągu roku.

Teraz przeczytaj: Dyrektor generalny Salesforce, Bret Taylor, odchodzi, akcje spadają po niższej niż oczekiwano prognozie

Tymczasem Snowflake Inc
ŚNIEG,
-2.79%
wyniki spotkały się z mieszanymi recenzjami na Wall Street. W ubiegłym tygodniu cena akcji wzrosła o 3.5%, podczas gdy w ciągu roku spadła o 55.8%.

Czytać: Akcje Snowflake lekceważą wytyczne w trakcie debaty na temat tego, czy wzrost budzi „zaufanie”, czy niepokój

Parzyste Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
który z hukiem rozpoczął sezon zysków z cyberbezpieczeństwa, powiedział, że musi być bardziej aktywny w kontaktach z klientami, aby szybciej sfinalizować transakcje. W zeszłym tygodniu akcje zakończyły się na niezmienionym poziomie i spadły tylko o 7% w ciągu roku.

Czytać: Palo Alto Networks, jedna z najlepszych spółek oprogramowania w 2022 r., po kolejnym kwartale podbić i podbić

Odstające oprogramowanie w chmurze, które wypadło z parku w zeszłym tygodniu

Udziały Firma Workday Inc.
ŚRODEK,
+ 0.89%
wzrósł w środę o 17% po tym, jak firma zajmująca się oprogramowaniem w chmurze zajmująca się zasobami ludzkimi poprawiła swoje prognozy i uruchomiła program skupu akcji własnych. W zeszłym tygodniu akcje wzrosły o 14.8% i spadły o 37.4% w skali roku.

Czytać: Akcje Workday rosną o 8.5% po podwyższeniu prognozy i planie wykupu akcji

Firma zajmująca się bezpieczeństwem tożsamości Okta Sp.
OKTA,
-3.49%
zaskoczył inwestorów m.in prognozowanie zysku na IV kwartał i utrzymanie rentowności przez następny rok, a akcje wzrosły o 25% następnego dnia. Akcje Okta wzrosły o 29.9% w ciągu tygodnia, ale spadły o 71% w ciągu roku.

Czytać: Prezes Okty obiecuje zysk na cały przyszły rok — „Nigdy nie było problemu z tym, że nie mieliśmy utalentowanych sprzedawców”

Firma UiPath Inc.
ŚCIEŻKA,
+ 12.46%
Akcje wzrosły nieco bardziej po ogromnym rocznym spadku – obecnie o 66.3% – po tym, jak kwartalne wyniki i perspektywy dostawcy „robota programistycznego” przewyższyły szacunki Wall Street. W zeszłym tygodniu akcje UiPath wzrosły o 17%.

Czytać: Akcje UiPath wyskakują jako wyniki na górze Street View

W ciągu tygodnia HACK wzrósł o 1.8%, CIBR wzrósł o 0.7%, IGV wzrósł o 2%, CLOU wzrósł o 4.7%, SKYY wzrósł o 2.7%, a WCLD zyskał 4.1%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 1.1%, a Nasdaq o 2.1%.