Zysk Citigroup w czwartym kwartale spada o 21%, ponieważ bank odkłada więcej pieniędzy na straty kredytowe

Citigroup powiedział, że zysk netto w czwartym kwartale spadł o ponad 21% w porównaniu z rokiem ubiegłym, ponieważ bank odłożył więcej pieniędzy na potencjalne straty kredytowe.

Akcje były płaskie na początku handlu, ponieważ inwestorzy oczekiwali pewnych pozytywów w raporcie, w tym rekordowego czwartego kwartału dla handlu instrumentami o stałym dochodzie.

powiązane wiadomości inwestycyjne

Oto liczby z czwartego kwartału w porównaniu z oczekiwaniami Wall Street:

• Zysk netto: 2.5 mld USD w porównaniu z 3.2 mld USD rok temu.
• Zarobki: 1.10 USD na akcję, z wyłączeniem niektórych zbyć. (Nie było jasne, czy było to porównywalne z szacunkami analityków na poziomie 1.14 USD za akcję).
• Przychody: 18.01 mld USD przychodów, powyżej 17.9 mld USD oczekiwanych przez analityków ankietowanych przez Refinitiv.
• Dochód odsetkowy netto: 13.27 mld USD, powyżej 12.7 mld oczekiwanych przez analityków, według StreetAccount
• Przychody z handlu: Stały dochód 3.16 mld USD, powyżej oczekiwań. Handel akcjami wyniósł 789 mln USD, poniżej oczekiwań.
• Rezerwa na straty kredytowe: 1.85 mld USD w porównaniu do 1.79 mld USD oczekiwanych przez analityków ankietowanych przez StreetAccount.

Wysiłki prezesa Jane Fraser na rzecz zmiany sytuacji w Citigroup nie powiodły się w związku z obawami związanymi z globalnym spowolnieniem gospodarczym i walką banków centralnych na całym świecie z inflacją. Podobnie jak reszta branży, Citigroup również zmaga się z gwałtownym spadkiem przychodów z bankowości inwestycyjnej, częściowo zrekompensowanym oczekiwanym wzrostem wyników handlowych w tym kwartale.

Dochód netto Citigroup spadł o 21% do 2.5 mld USD z 3.2 mld USD w poprzednim roku, głównie z powodu spowolnienia wzrostu kredytów w prywatnym banku oraz oczekiwań na słabsze otoczenie makroekonomiczne w przyszłości. Słabość została częściowo zrekompensowana wyższymi przychodami i niższymi wydatkami.

Bank powiedział, że odłożył więcej pieniędzy na straty kredytowe w przyszłości, zwiększając rezerwy o 35% w stosunku do poprzedniego kwartału do 1.85 mld USD. Ta kompilacja obejmowała 640 milionów dolarów na niesfinansowane zobowiązania z powodu wzrostu kredytów w banku prywatnym.

Przychody w działach usług i rynków wzrosły odpowiednio o 32% i 18%, napędzane wzrostem przychodów odsetkowych i rynków instrumentów o stałym dochodzie. Dział rynków instrumentów o stałym dochodzie odnotował wzrost przychodów o 31% do 3.2 mld USD, co jest najwyższym wynikiem w czwartym kwartale w historii, dzięki silnym kursom i walutom.

„Dzięki wzrostowi przychodów o 32%, Services dostarczyły kolejny doskonały kwartał, a my zyskaliśmy znaczny udział zarówno w rozwiązaniach skarbowych i handlowych, jak i usługach w zakresie papierów wartościowych” — powiedział Fraser w komunikacie prasowym. „Rynki miały najlepszy czwarty kwartał od niedawnej pamięci, napędzany 31-procentowym wzrostem instrumentów o stałym dochodzie, podczas gdy bankowość i zarządzanie majątkiem miały wpływ na te same warunki rynkowe, z którymi borykały się przez cały rok”.

Siłę odnotowała również bankowość, gdzie przychody banków prywatnych wzrosły o 5%, a przychody banków osobistych w USA o 10%. Przychody z bankowości detalicznej spadły natomiast o 3% z powodu niższych wolumenów kredytów hipotecznych.

JPMorgan, Bank of America i Wells Fargo również podały wyniki w piątek. JPMorgan przewyższył kwartalne szacunki analityków i powiedział, że teraz widzi łagodną recesję jako scenariusz bazowy na 2023 rok. Bank of America również pokonał oczekiwania Wall Street ponieważ wyższe stopy procentowe kompensują straty w bankowości inwestycyjnej.

Wells Fargo akcje spadły jednak po tym, jak bank poinformował, że zyski spadły w ostatnim kwartale z powodu niedawnej ugody i zwiększonych rezerw banku w obliczu słabości gospodarczej.