(Bloomberg) — Cytadela Kena Griffina osiągnęła rekordowy zysk w wysokości 16 miliardów dolarów dla klientów w zeszłym roku, przewyższając resztę branży i jedną z najbardziej udanych gier finansowych w historii.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Według szacunków LCH Investments, funduszu funduszy hedgingowych, 20 największych firm zajmujących się funduszami hedgingowymi łącznie wygenerowało 22.4 miliarda dolarów zysku po uwzględnieniu opłat. Zysk Citadel był największym rocznym zwrotem dla zarządzającego funduszem hedgingowym, przewyższając 15 miliardów dolarów, które John Paulson wygenerował w 2007 roku, postawiając przeciwko kredytom hipotecznym typu subprime. Zostało to opisane jako „największy handel w historii” w kolejnej książce o tym samym tytule autorstwa Gregory'ego Zuckermana.
Ale to inna historia poza gigantami z branży, a fundusze hedgingowe straciły w zeszłym roku łącznie 208 miliardów dolarów, ponieważ wielu menedżerów znalazło się po złej stronie zawirowań na światowym rynku. LCH oszacował zwrot na poziomie 3.4% wśród 20 najlepszych menedżerów — podczas gdy pozostałe fundusze, które badał, poniosły straty w wysokości 8.2%.
„Największe zyski po raz kolejny osiągnęły duże multistrategiczne fundusze hedgingowe, takie jak Citadel, DE Shaw i Millennium” – powiedział w oświadczeniu prezes LCH Rick Sopher. „Silne zyski, jakie wygenerowali w ostatnich latach, odzwierciedlają ich rosnącą dominację w strategiach, które nie zależą od rosnących cen aktywów, oraz ich znaczną wielkość”.
Coroczny ranking LCH to tylko jeden ze sposobów spojrzenia na wyniki funduszy hedgingowych, w których zarządzający są zazwyczaj mierzeni na podstawie ogólnych zysków od momentu powstania. Ranking, który został opublikowany po raz pierwszy w 2010 roku, może wykluczyć nowsze lub mniejsze fundusze hedgingowe, które uzyskały lepsze wyniki procentowe.
Odkrycia odzwierciedlają również rosnącą siłę multistrategicznych firm zajmujących się funduszami hedgingowymi, które są u progu przejęcia funduszy skoncentrowanych na akcjach, aby stać się dominującą strategią w branży. Ich rosnące aktywa i wyższe opłaty pomagają im wygrać kosztowną bitwę o zatrudnienie i zatrzymanie najlepszych traderów.
LCH oszacowało, że od samego początku branża przyniosła klientom zyski przekraczające 1.4 biliona dolarów. 20 najlepszych menedżerów, którzy nadzorowali prawie 19% aktywów branży, wygenerowało 692 miliardy dolarów tego zysku, czyli 49% całości.
Źródło: LCH Investments
Zyski idą w miliardy dolarów. *oznacza zyski zamrożone po zwrocie całego kapitału zewnętrznego
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html