(Bloomberg) — Nowe ograniczenia administracji Bidena dotyczące prowadzenia interesów z Chinami wywołują falę szoku w światowym przemyśle półprzewodników, a producenci urządzeń chipowych szykują się na być może najbardziej bolesny skutek.
Applied Materials Inc., wiodący producent sprzętu do produkcji chipów, obniżył w środę swoje prognozy na czwarty kwartał, ostrzegając, że nowe przepisy eksportowe zmniejszą sprzedaż w tym okresie o około 400 milionów dolarów. Obecnie spodziewa się przychodów w wysokości około 6.4 miliarda dolarów, plus minus 250 milionów dolarów, w porównaniu z poprzednią prognozą około 6.65 miliarda dolarów.
W ramach kolejnej oznaki odwrotu, Applied Materials wraz z KLA Corp. i Lam Research Corp. rozpoczęły lub przygotowują się do ściągnięcia pracowników z Yangtze Memory Technologies Co., najbardziej zaawansowanego chińskiego producenta chipów pamięci, powiedzieli ludzie zaznajomieni z tą sprawą Bloomberga. ASML Holding NV, inny czołowy producent sprzętu produkcyjnego, powiedział swoim amerykańskim pracownikom w USA, aby powstrzymali się od obsługi klientów w Chinach.
„Ostatnie ograniczenia wprowadzone przez rząd USA są poważne i eskalują konflikt gospodarczy (i potencjalnie geopolityczny) z Chinami – największym klientem naczep” – napisał analityk Bank of America Vivek Arya, szacując, że ograniczenia mogą zmniejszyć nawet 7 miliardów dolarów w sprzedaży w 2023 r. dla dostawców takich jak Applied Materials.
Biały Dom Biden nakreślił w piątek ograniczenia eksportu, będące częścią wieloletniej kampanii mającej na celu utrudnienie Chinom opracowywania najbardziej zaawansowanych chipów i wyposażenia wojska. Chiny inwestują miliardy dolarów w rozwój krajowego przemysłu półprzewodników, który jest mniej zależny od reszty świata, ale ci producenci chipów wciąż muszą kupować wysoce wyspecjalizowany sprzęt od dostawców z USA, Europy i innych części Azji.
„Nowe przepisy mogą zadać ciężki cios Applied Materials i Lam Research, które mają dużą ekspozycję na sprzedaż w Chinach” – napisali w czwartek analitycy Bloomberg Intelligence, Masahiro Wakasugi i Brian Moran.
Ograniczenia pojawiły się, gdy branża już przeżywała spowolnienie, przechodząc od ogólnoświatowego niedoboru chipów podczas pandemii – kiedy popyt na elektronikę gwałtownie rósł – do nadmiaru w ciągu kilku miesięcy, gdy popyt osłabł, odzwierciedlając charakter boomu i załamania sektor. Indeks półprzewodników Philadelphia Stock Exchange spadł o 12% od czasu ogłoszenia ograniczeń. Indeks spadł w tym roku o ponad 44%.
ASML z siedzibą w Holandii sprzedaje swoje maszyny do głębokiego ultrafioletu (DUV) chińskim klientom, ale powstrzymuje swoją bardziej zaawansowaną technologię skrajnego ultrafioletu (EUV). Nie jest jasne, czy nowe przepisy administracyjne Bidena wpłyną na dotychczasową sprzedaż.
Branża półprzewodników od tygodni miała przeczucie, że nadejdą bardziej rygorystyczne przepisy, a Nvidia Corp. ostrzegała we wrześniu, że ograniczenia rządu USA dotyczące eksportu chipów AI do Chin mogą wpłynąć na setki milionów dolarów przychodów.
Firmy takie jak Applied Materials i Intel Corp. nie mogą łatwo odejść od Chin, które są największym pojedynczym rynkiem dla ich produktów i częścią globalnego łańcucha dostaw elektroniki.
Fallout był szybki i dalekosiężny, a największe zapasy żetonów w Azji również chwieją się. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., największy na świecie producent chipów kontraktowych, odnotował we wtorek rekordowy spadek o 8.3%, podczas gdy Samsung Electronics Co. i Tokyo Electron Ltd. również się wycofały.
Akcje Applied Materials spadły o około 14% od ostatniego czwartku, dzień przed ogłoszeniem nowych ograniczeń. Po tak gwałtownym spadku, ostatnie ostrzeżenie nie zrobiło zbyt wiele dla inwestorów. Akcje niewiele się zmieniły pod koniec handlu w środę.
Firma z Santa Clara w Kalifornii również obniżyła swoje prognozy zysków. Wyłączając niektóre pozycje, zysk wyniesie 1.54 do 1.78 USD na akcję w czwartym kwartale, który kończy się 30 października. To spadek z poziomu 2.18 USD wcześniej.
Perspektywa niższych zysków jest wynikiem zmniejszonej sprzedaży i odpisu w wysokości 23 centów na udziały w zapasach i produkcji związanej z nowymi przepisami eksportowymi, podała firma. Firma Applied Materials spodziewa się również, że przepisy zmniejszą sprzedaż w pierwszym kwartale fiskalnym mniej więcej w tym samym stopniu.
Więcej takich historii jest dostępnych na bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/applied-materials-cuts-forecast-blaming-202509425.html