Wykresy sugerują, że wzrost cen ropy jest ograniczony pomimo krótkoterminowych wzrostów, mówi Jim Cramer

Jim Cramer z CNBC powiedział we wtorek, że choć cena ropy naftowej może odnotować pewien wzrost, będzie ona miała ograniczony czas trwania i skalę, opierając się na analizie przeprowadzonej przez Carley Garner, specjalistkę ds. strategii surowcowej DeCarley Trading.

„Wykresy, zgodnie z interpretacją Carley Garner, sugerują, że dobre wieści dotyczące ropy mogą się w dużej mierze utrwalić, co oznacza, że ​​wzrosty będą ograniczone. … Pamiętaj tylko, że wzrosty cen ropy zwykle zdarzają się w mgnieniu oka, a wyprzedaże ropy są równie szybkie” – „Mad Money- powiedział gospodarz.

Przed przystąpieniem do interpretacji Garnera Cramer przedstawił dwa podstawowe fakty, o których inwestorzy powinni wiedzieć, aby zrozumieć analizę.

• Kontrakt terminowy na ropę naftową US West Texas Intermediate jest głównym punktem odniesienia dla ogólnej ceny ropy. Jest to także „jedna z najzdrowszych i najmniej niestabilnych przyszłości energetycznych na świecie” – stwierdził Cramer. 
• Trudno przewidzieć ceny ropy w czasie wojny. „Mamy do czynienia z wieloma zawirowaniami politycznymi i gospodarczymi, których efektem końcowym jest ogromna zmienność na rynkach energii połączona z szokującymi momentami braku płynności… gdy inwestorzy reagują na dostawy ropy zamkniętej i gazu, próbując zabezpieczyć się przed inflacją” – stwierdził. powiedział.

Cramer rozpoczął swoje wyjaśnienia analizy Garnera od sprawdzenia tygodniowego wykresu Surowiec pośredni w zachodnim Teksasie. 

Ropa WTI spadła we wtorek o 1.80 USD, czyli 1.58%, do 112.40 USD za baryłkę.

Według Cramera Garner twierdzi, że pomiar rynków byka i niedźwiedzia o 20% wahań pokazuje, że na wykresie widać już ruchy cen z całego roku. „Na początku marca praktycznie codziennie obserwowaliśmy 20% wahania. Od tego czasu zmienność stała się mniej intensywna, ale w porównaniu z historią nadal jest duża, stwierdził Cramer.

Powiedział także, że cena ropy WTI przekroczyła swój pułap linii trendu, gdy Rosja najechała Ukrainę, podczas gdy wcześniej „wzór rozszerzającego się klina” – twierdzi Garner.

„Jeśli ropa naftowa w zachodnim Teksasie spadnie poniżej 102 dolarów, czyli o około 10 dolarów w stosunku do aktualnej ceny, wówczas możemy potencjalnie wrócić do klina. Jeśli tak się stanie, Garner uważa, że ​​może to potencjalnie doprowadzić do masowej likwidacji, która sprowadzi ropę z powrotem do poziomu 70 dolarów” – stwierdził, dodając, że wysokie ceny i światowe wysiłki mające na celu ograniczenie inflacji ostatecznie spowolnią popyt.

Cramer zbadał także Indeks Względnej Siły, wskaźnik dynamiki, znajdujący się na dole wykresu. „Chociaż obecnie wskazuje wyżej, zbliża się również do poziomów wykupienia. Garner uważa, że ​​w perspektywie krótkoterminowej ropa może zyskać więcej, jednak według niej ceny powrócą do poziomów, które obserwowalibyśmy przed inwazją Rosji na Ukrainę. Nie wiemy tylko, ile to zajmie” – powiedział.

Następnie miesięczny wykres cen ropy WTI pokazuje, że od czasu powszechnego stosowania szczelinowania górna granica ropy naftowej osiągnęła poziom 120 dolarów za baryłkę – przy czym ceny na krótko wzrosły, gdy Rosja najechała Ukrainę – ale nie udało się zamknąć powyżej tego poziomu w ujęciu miesięcznym. Garner nie wierzy, że ropa będzie w stanie przekroczyć pułap 120 dolarów przy drugiej próbie, powiedział Cramer.

Dodał, że miesięczny wskaźnik siły względnej jest już wykupiony. „To mówi Garnerowi, że ceny ropy naftowej są już przedłużone i podatne na szybki spadek, jeśli inwestorzy kiedykolwiek otrzymają powód do zmiany kursu”.

Następnie Cramer przyjrzał się dziennemu wykresowi WTI, który jego zdaniem pokazuje, że ceny ropy naftowej zanikły w kształcie trójkąta.

„To katapultowało cenę ropy w górę i chociaż Garner może spodziewać się nieco większych wzrostów w najbliższej przyszłości, istnieją również dwa pułapy oporu, jeden na poziomie 115 dolarów i jeden na poziomie 120 dolarów. Ponadto spodziewa się, że w miarę upływu czasu uwaga Wall Street przesunie się z ograniczeń podaży na stronę popytu” – powiedział, dodając, że nie zgadza się z jej oceną.

„W tej chwili uważam, że ropa nadal wygląda dobrze. … Dopóki Rosja jest państwem pariasem, ropa ma mocne podłoże” – powiedział.

Zarejestruj się teraz aby Klub Inwestycyjny CNBC śledził każdy ruch Jima Cramera na rynku.

Odpowiedzialność