Postępowanie upadłościowe pierwszego dnia Celsjusza dotyczy tymczasowego postępowania przed reorganizacją

Postępowanie upadłościowe na podstawie rozdziału 11 pożyczkodawcy kryptowaluty Celsjusza jest oficjalnie w toku, ponieważ adwokat opowiedział się za kilkoma wnioskami tymczasowymi podczas postępowania pierwszego dnia.

Postępowanie na podstawie rozdziału 11 pozwala firmie kontynuować działalność, ponieważ przeprowadza restrukturyzację, aby spłacić wierzycieli. Postępowanie pierwszego dnia koncentrowało się na działaniach, które Celsjusza musi podjąć w międzyczasie lub przed następną datą rozprawy. W dalszej części procesu będą miały miejsce szeroko zakrojone postępowania, takie jak restrukturyzacja i długoterminowe plany spłaty. Dzisiejsze wnioski koncentrowały się na alokacji środków niezbędnych do utrzymania działalności krytycznej do czasu rozpoczęcia restrukturyzacji.

Sędzia Martin Glenn wydawał się podatny na większość próśb. Jednak Biuro Powiernika USA Departamentu Sprawiedliwości wyjaśniło, że ma nadzieję, że Celsjusza zapewni większą przejrzystość w przyszłości, co Glenn starał się uwzględnić.

Wysokoprofilowa obudowa

Prawie 200 osób zapisało się na przesłuchanie Zoom, a zakres sprawy był oczywisty dla tych, którzy się pojawili. Partner ds. restrukturyzacji firmy Kirkland & Ellis, Patrick Nash, spędził pierwszą część przesłuchania, analizując czynniki, które doprowadziły firmę Celsius do bankructwa i analizując podział jej funduszy.

Nash powiedział, że Celsjusza cieszy się, że ma możliwość poinformowania o dalszej ścieżce, ponieważ firmie odradzono rozmawianie ze swoją społecznością w okresie poprzedzającym złożenie wniosku. Rzeczywiście, Celsjusza skutecznie zamilkł po tym, jak miesiąc temu wstrzymał wypłaty z powodu problemów z płynnością. Od tego czasu niewiele mówiono o jej planach, dopóki firma nie złożyła w zeszłym tygodniu wniosku o postępowanie na podstawie rozdziału 11. 

"Rozdział 11 daje Celsjusza możliwość uzyskania odpowiedzi przynajmniej na niektóre z tych pytań” – powiedział Nash w swoim komentarzu otwierającym. „Rozdział 11 zapewnia nam forum do komunikowania się z naszymi klientami na temat dalszych działań”.

Celsjusz od początku starał się dać do zrozumienia, że ​​postępowanie to nie będzie likwidacją.

„Nie zamierzamy zmuszać klientów do odzyskania środków w walucie fiducjarnej” – powiedział Nash podczas postępowania. "Nie wszystko jest stracone. Chcemy, żeby to była reorganizacja. Naszym celem jest maksymalizacja wartości aktywów firmy Celsjusza z korzyścią dla naszych klientów”.

Plan zakłada ustanowienie przez amerykańskiego powiernika Komitetu Wierzycieli, który, jak powiedział Nash, będzie zasadniczo komitetem klientów, który będzie doradzał w sprawie restrukturyzacji. Nash powiedział, że wsparcie ze strony społeczności będzie miało kluczowe znaczenie.

I chociaż szuka wsparcia ze strony swojej społeczności, Celsjusza również spotyka się ze znacznym sprzeciwem.

Nash powiedział, że wielu pracowników i współpracowników firmy Celsjusza uważa, że ​​ich bezpieczeństwo jest zagrożone z powodu fali nienawiści i gróźb śmierci w mediach społecznościowych. Z tego powodu dwa wnioski przed Glennem miały na celu zredagowanie kluczowych informacji dotyczących tożsamości pracowników i podmiotów stowarzyszonych w dokumentach publicznych.

Glenn przychylił się do wniosku tymczasowego, ale powiedział, że sąd ponownie rozpatrzy sprawę w pełnym postępowaniu, ponieważ nie jest jasne, czy informacje te mogą zostać zapieczętowane zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Przezroczystość

Shara Cornell, pełnomocnik procesowy w Urzędzie Powiernika Stanów Zjednoczonych jako pierwsza wyraziła obawy dotyczące przejrzystości związanej z toczącymi się dochodzeniami regulacyjnymi dotyczącymi pożyczkodawcy. Rzeczywiście, firma dostarczyła niewiele informacji w swoich dokumentach dotyczących dochodzeń organu nadzoru papierów wartościowych.

Chociaż te sprawy nie są od razu istotne w postępowaniu i nie miały wpływu na dzisiejsze wnioski, zarówno Glenn, jak i Cornell kwestionowali radcę Celsjusza w sprawie zgodności z przepisami. Celsjusza powołał się na mętne wody regulacji.  

Cornell zabiegał również o większą przejrzystość ze strony pożyczkodawcy w niektórych swoich wnioskach, w tym we wniosku dotyczącym zarządzania gotówką Celsjusza, który dałby firmie 300,000 XNUMX USD na transfery między firmami, takie jak sporządzanie listy płac, oraz upoważnienie firmy do utrzymywania i zarządzania aktywami kryptowaluty w zwykłym toku działalności. Cornell powiedział, że biuro doceniłoby więcej informacji na temat celu i trybu przelewów z krypto na fiducjarne między dłużnikami a podmiotami stowarzyszonymi niebędącymi dłużnikami.

Poprzednia klauzula w tym dokumencie pozwoliłaby Celsjusza na sprzedaż bitcoinów wydobywanych przez jego spółkę zależną, chociaż zostało to osiągnięte podczas negocjacji z Powiernikiem. Ostateczna wersja tego dokumentu nie dotarła jeszcze do sędziego Glenna, więc nie została jeszcze przyznana.

Glenn natychmiast zaakceptował następujący wniosek płacowy, który pozwala firmie nadal wypłacać świadczenia i pensje swoim pracownikom. Pieniądze będą pochodzić z 300,000 XNUMX dolarów, o których mowa we wniosku o zarządzanie środkami pieniężnymi.

Rozwiązanie górnicze?

Spółka zależna zajmująca się wydobyciem wydaje się być istotną częścią planu Celsjusza, mającego na celu maksymalizację swoich aktywów. Wiele wniosków zawierało rezerwy na koszty związane z obiektem górniczym, który pozostaje w budowie.

Chociaż wniosek o zarządzanie środkami pieniężnymi został zmieniony w celu wykreślenia klauzuli zezwalającej firmie na sprzedaż wydobytych bitcoinów, został zmieniony w celu wykluczenia tej klauzuli, firma powiedziała, że ​​prośba prawdopodobnie pojawi się ponownie. 

W swoim wniosku o spłatę krytycznych wierzycieli Celsjusza zażądał 3.76 miliona dolarów na następne 21 dni, aby pokryć płatności od tych, których uważa za najważniejszych. Wśród tych krytycznych wierzycieli znajdują się wierzyciele związani z budową zakładu górniczego.

US Trustee odrzucił tę prośbę, wzywając do uzyskania większej ilości informacji, które będą częścią rozmowy, której wierzyciele są naprawdę krytyczni.

„To dużo pieniędzy, które trzeba wydać na branżę, w której nie jesteśmy pewni, jakie będą przyszłe korzyści” — powiedział Cornell podczas przesłuchania.

Zdaniem Cornella brakowało listy krytycznych wierzycieli, nie podkreślając, które podmioty są zagraniczne i jak każdy z nich odnosi się do części działalności Celsjusza. Glenn przyznał, że firmy często wahają się przed upublicznieniem swoich najważniejszych wierzycieli w postępowaniu, ponieważ mogą robić interesy z tymi, którzy nie dokonają cięcia, i powiedział, że byłby gotów przychylić się do wniosku, jeśli Celsjusza przedstawi bardziej szczegółową listę pod pieczęcią . 

Dodatkowy wniosek z prośbą o ulgę w opłacie ubezpieczeń i programów obligacji również zwrócił uwagę na nowy obiekt górniczy. Chociaż Celsjusza twierdzi, że jest na bieżąco z płatnościami ubezpieczeniowymi, stara się zapłacić kolejną premię za obiekt górniczy. Chociaż roszczenie zostało przyznane, firma starała się również mieć dodatkową gotówkę na wypadek, gdyby pojawiły się inne potrzeby.

Glenn polecił Celsjusza, aby skoordynował działania z Powiernikiem i Sądem, gdyby miało to miejsce, zamiast przyznania obecnie dodatkowej ulgi.

Celsjusza szukał również ulgi w płaceniu podatków i ceł w ciągu następnych 21 dni. Argumenty ujawniły, że Celsius nie dokonał niektórych z tych płatności od 2020 roku i może zażądać do 22 milionów dolarów zadośćuczynienia w przyszłych postępowaniach. Biorąc pod uwagę znaczną sumę zaległych podatków, powiernik zapytał, dlaczego firma potrzebuje 1.5 miliona dolarów w tak krótkim czasie. Celsjusza wskazał na zakład wydobywczy – ma kilka platform wiertniczych wjeżdżających do kraju, za które ma zapłacić cło. Glenn przychylił się do wniosku.  

Następne kroki

Ostateczny wniosek tego dnia wzmocnił ochronę kodeksu upadłościowego, zasadniczo przyznając zawieszenie, aby dłużnicy mogli się zreorganizować bez ingerencji w majątek lub przejęcia go. 

W trakcie postępowania Glenn dał jasno do zrozumienia, że ​​ustanowienie komitetu wierzycieli było priorytetem przed przystąpieniem do innych, szerszych postępowań.

Chociaż ostateczna data następnej rozprawy nie została jeszcze oficjalnie ustalona w protokole, Sąd omówił ponowne spotkanie na Zoomie 10 sierpnia o godzinie 11:XNUMX.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.