Może to wyglądać, czuć się i kosztować jak recesja. Ale czy to naprawdę recesja?
Pomimo rosnącej inflacji i spadku zaufania finansowego, obecne warunki gospodarcze nie spełniają jeszcze technicznego standardu recesji. Ale to nie powstrzymało wielu ekonomistów i liderów biznesu przed nazwaniem go jednym.
Weźmy na przykład Cathie Wood, wybitną amerykańską inwestorkę i założycielkę ARK Invest, która dołączyła do chóru ekspertów finansowych ważenie.
„Uważamy, że jesteśmy w recesji” – powiedział Wood niedawny wywiad CNBC. „Uważamy, że dużym problemem są zapasy, których wzrostu nigdy w swojej karierze nie widziałem. Działam już od 45 lat”.
Niezależnie od tego, czy Wood ma rację, czy nie, amerykańskie gospodarstwa domowe powinny zwracać uwagę na bardziej charakterystyczne oznaki kłopotów – i wykonać kilka sprytnych ruchów, aby zapewnić solidne finanse.
Nie przegap
Kto decyduje, czy to recesja, czy nie?
Zazwyczaj National Bureau of Economic Research (NBER), bezpartyjne ciało, którego pomiary kondycji gospodarczej kraju dostarcza obserwatorom finansowym de facto etykietki recesji lub zwykłego kryzysu.
Aby nazwać to recesją, NBER musi zaobserwować znaczny spadek aktywności gospodarczej w całej gospodarce w okresie ponad dwóch kolejnych kwartałów.
Ale NBER przyznaje, że nie wszystkie recesje zawsze spełniają tę ścisłą definicję. Podczas gdy recesja 2008 r. przyniosła trzy czwarte kwartałów spadku gospodarczego w 2008 r. i dwa w pierwszej połowie 2009 r., recesja z 2001 r. nie przyniosła dwóch kwartałów spadku gospodarczego.
Dzieje się tak dlatego, że podczas gdy trzy podstawowe czynniki ekonomicznego załamania – głębokość spowolnienia, jego rozpiętość w gospodarce i jego długość – muszą spełniać indywidualne wskaźniki, siła w każdym z tych warunków może zrównoważyć słabsze sygnały z innych.
Wraz z PKB, NBER panel ośmiu ekonomistów badawczych uwzględnia wiele czynników, takich jak dochód osobisty, zatrudnienie, wydatki konsumpcyjne, produkcja przemysłowa oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna skorygowana o inflację.
Razem dane te dostarczają wyczerpującego obrazu statystycznego, którego celem jest definicja techniczna, jeśli nie praktyczna.
Ale niektórych znaków nie można zignorować
Czasami jednak ścisłą definicję wyprzedzają warunki rzeczywiste. A te warunki wysyłają teraz mieszane sygnały.
Rynek pracy pozostaje silny, a pracodawcy dodają w czerwcu 372,000 XNUMX miejsc pracy.
Jednak zaufanie konsumentów spadło do rekordowo niskiego poziomu. Wstępne liczby lipcowe z Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan pokazują, że wskaźnik ten wynosi teraz 51.1, mniej więcej o 30 punktów niż rok temu.
Ogólne postrzeganie finansów osobistych przez konsumentów osiągnęło najniższy punkt od 2011 roku, zauważyła Joanne Hsu, profesor nadzwyczajny ds. badań i dyrektor działu badań konsumenckich U-M. Dodała, że wydatki pozostają wysokie – prawdopodobnie wyjaśniane przez złagodzenie ograniczeń podaży i konsumentów oczekujących jeszcze wyższych cen w przyszłości – co może również zaostrzyć inflację.
Tymczasem indeks cen producentów — który mierzy inflację na poziomie hurtowym, zanim dotrze do konsumentów — wzrósł w czerwcu o 11.3%, co jest ostatnim sygnałem, że wyższe ceny wywierają nacisk na konsumentów.
Fed prawdopodobnie odczuwa presję ze wszystkich stron. Ale używając podwyżki stóp w celu ochłodzenia gospodarki w celu ograniczenia inflacji wzbudziły obawy, że podwyżki te jeszcze bardziej ograniczą popyt konsumpcyjny. To z kolei może prowadzić do mniejszych zysków firmy, a ostatecznie do utraty miejsc pracy.
Medycyna, jak twierdzą niektórzy krytycy Fed, sama staje się chorobą.
Moc pozytywnego (i negatywnego) myślenia
Istnieje jeden potencjalnie potężny powód, dla którego deklaracja NBER – lub jej brak – może być ważna.
Ekonomiści od dawna rozumieją, że zarówno warunki rynkowe, jak i psychologia konsumenta odgrywają dużą rolę w naszej gospodarce.
Jeśli konsumenci uważają, że jesteśmy w recesji, wydatki prawdopodobnie spadną, a to wpłynie na gospodarkę. jakiś Ekonomista/ Ankieta YouGov niedawno okazało się, że prawie 60% Amerykanów uważa, że naród znajduje się w recesji.
Jednak to, czy przeciętny Amerykanin sprawdzi swoje zaufanie gospodarcze w oparciu o wskaźniki NBER, to już inna sprawa. Ale ogłoszenie, że kraj znajduje się w recesji, zanim to się faktycznie stanie, może wystarczyć, by skierować go w tym kierunku, czego panel NBER-u jest bez wątpienia świadomy.
Zarządzanie tymi trudnymi czasami
Dla przeciętnych konsumentów rosnące koszty życia są często oznaką spowolnienia gospodarczego.
Ceny gazu, choć w ostatnich tygodniach nieco spadły, pozostać na wysokim poziomie. Inflacja ma podniosło rachunki za żywność, a uznaniowe pieniądze przeznaczone na okazjonalne szaleństwo – jedzenie na mieście lub kupowanie nowej pary butów do biegania – nie idą tak daleko, jak kiedyś.
Recesja czy nie, konsumenci powinni być przygotowani na to, że reszta roku będzie niepewna. Ale dzięki kilku prostym działaniom możesz upewnić się, że wyjdziesz z tego spowolnienia z rosnącymi finansami.
Uczyń niedźwiedzia swoim przyjacielem. Dla wielu Amerykanów 401 (k) lub Roth IRA są głównymi narzędziami inwestycyjnymi gospodarstw domowych, a spadające wyceny akcji oznaczają, że te same pieniądze, które regularnie wlewasz na rynek, to kupowanie większej liczby akcji po niższych cenach.
Kiedy rynek się odbije – jak zawsze wcześniej – twój portfel również, ale w szybszym tempie. Pomyśl o przedłużonym spowolnieniu jako o rozszerzonej możliwości zakupu.
Jeśli jesteś teraz zainwestowany, ale miesięczny przepływ środków pieniężnych nie pokrywa już Twoich rachunków i wydatków na życie, rozważ wstrzymanie — ale nie wycofywanie się — Twoja inwestycja 401(k) do czasu ochłodzenia inflacji.
Wcześnie wypłaty z Twojego 401(k) pociągnie za sobą kary, konsekwencje podatkowe i może zaszkodzić twoim długoterminowym celom.
Zabij swoje długi. Jeśli masz dostępną gotówkę, rozważ zmniejszenie lub usunięcie salda karty kredytowej. W przypadku posiadaczy kart kredytowych wzrost stóp procentowych zwykle powoduje, że oprocentowanie karty robi to samo, co oznacza, że utrzymywanie salda na tych i tak już wysoko oprocentowanych kartach staje się nagle znacznie droższe.
Zastanów się nad oszczędnościami w bankach internetowych. Instytucje bankowości internetowej są zajęte podwyższenie stopy oszczędności. Na przykład, dwa z największych nazwisk — Ally i Marcus — ostatnio podniosły stopy zwrotu na swoich podstawowych kontach oszczędnościowych, co często ma miejsce, gdy Fed podnosi stopy.
W szczególności Marcus przewiduje na swojej stronie internetowej, że Fed ostatecznie podniesie stopy procentowe siedmiokrotnie przed końcem 2022 r. i dokona podwyżek kwartalnych w 2023 r. Jeśli banki internetowe odpowiednio podniosą stopy oszczędności, te internetowe konta oszczędnościowe mogą działać jako małe zabezpieczenie przeciwko spadającej giełdzie.
Co dalej czytać
Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.
TikToker spłacił 17,000 XNUMX USD zadłużenia na karcie kredytowej przez „nadzienie gotówkowe” — czy to może zadziałać dla ciebie?
„Zawsze gdzieś jest hossa”: słynne słowa Jima Cramera sugerują, że możesz zarabiać bez względu na wszystko. Tu są 2 potężne tylne wiatry skorzystać z dzisiejszego dnia
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html