Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych agresywnie podnosi stopy procentowe, starając się zapanować nad inflacją. Według Cathie Wood z Ark Invest może to mieć poważne konsekwencje.
W serii tweetów w sobotę Wood porównuje obecną sytuację do wydarzeń, które doprowadziły do Wielkiego Kryzysu.
„Fed podniósł stopy procentowe w 1929 r., aby stłumić spekulacje finansowe, a następnie w 1930 r. Kongres uchwalił Smoot-Hawley, nakładając ponad 50-procentowe cła na ponad 20,000 1929 towarów i wpychając światową gospodarkę w Wielki Kryzys” — mówi Wood. „Jeśli Fed się nie zmieni, konfiguracja będzie bardziej przypominać rok XNUMX”.
Superinwestor zwraca uwagę, że bank centralny USA „ignoruje sygnały deflacyjne”. Jednocześnie ostrzega, że ustawa o chipsach „może zaszkodzić handlowi bardziej, niż nam się wydaje”.
Oczywiście nie wszystkie aktywa są sobie równe. Niektóre — jak te trzy wymienione poniżej — mogą osiągnąć dobre wyniki, nawet jeśli Fed nie złagodzi swojego „jastrzębiego” stanowiska.
Nie przegap
Nieruchomość
Posiadanie nieruchomości na tej liście może wydawać się sprzeczne z intuicją. Kiedy Fed podnosi swoje referencyjne stopy procentowe, oprocentowanie kredytów hipotecznych również idzie w górę, więc czy nie powinno to być złe dla rynku nieruchomości?
Chociaż prawdą jest, że spłaty kredytów hipotecznych wzrastają, według firmy zarządzającej inwestycjami Invesco nieruchomości rzeczywiście wykazały swoją odporność w czasach rosnących stóp procentowych.
„Między 1978 a 2021 rokiem było 10 wyraźnych lat, w których stopa funduszy federalnych wzrosła”, mówi Invesco. „W ciągu tych 10 zidentyfikowanych lat, prywatne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki niż akcje i obligacje siedmiokrotnie, a publiczne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki sześciokrotnie”.
Pomaga również fakt, że nieruchomości są znane zabezpieczenie przed inflacją.
Czemu? Ponieważ wraz ze wzrostem cen surowców i robocizny nowe nieruchomości są droższe w budowie. A to podnosi cenę istniejących nieruchomości.
Dobrze dobrane nieruchomości mogą zapewnić więcej niż tylko wzrost ceny. Inwestorzy mogą również uzyskiwać stały strumień dochodów z wynajmu.
Ale nie musisz być właścicielem, aby to zrobić zacznij inwestować w nieruchomości. Istnieje wiele funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT), a także platform finansowania społecznościowego, które mogą pomóc Ci rozpocząć karierę potentata na rynku nieruchomości.
Banki
Większość firm obawia się wzrostu stóp procentowych. Ale w przypadku niektórych instytucji finansowych, takich jak banki, wyższe stawki są dobrą rzeczą.
Banki pożyczają pieniądze po wyższych stawkach niż pożyczają, chowając różnicę do kieszeni. Gdy stopy procentowe rosną, rozpiętość tego, ile bank zarabia, zwykle się rozszerza.
Czytaj więcej: Prawdopodobnie przepłacasz, robiąc zakupy online — zdobądź to bezpłatne narzędzie przed Czarnym Piątkiem
Giganci bankowi również są teraz dobrze dokapitalizowani i zwracają pieniądze akcjonariuszom.
W lipcu Bank of America zwiększył swoją kwartalną dywidendę o 5% do 22 centów na akcję. W czerwcu Morgan Stanley ogłosił 11% wzrost swojej kwartalnej wypłaty do 0.775 USD na akcję — a to po tym, jak w zeszłym roku podwoił swoją kwartalną dywidendę do 0.70 USD na akcję.
Inwestorzy mogą również uzyskać ekspozycję na grupę poprzez fundusze ETF, takie jak SPDR S&P Bank ETF (KBE) i Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Podstawowe produkty konsumenckie
Wyższe stopy procentowe mogą ochłodzić gospodarkę, gdy robi się zbyt gorąco. Ale gospodarka nie jest zbyt gorąca i jeśli Wood ma rację, możemy zmierzać w kierunku poważnej recesji.
Dlatego inwestorzy mogą chcieć sprawdzić sektory odporne na recesję — takie jak podstawowe produkty konsumenckie.
Podstawowymi produktami konsumenckimi są podstawowe produkty, takie jak żywność i napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty higieniczne.
Potrzebujemy tych rzeczy bez względu na to, jak radzi sobie gospodarka i jakie są stawki funduszy federalnych.
Kiedy inflacja podnosi koszty nakładów, firmy konsumenckie – szczególnie te o ugruntowanej pozycji rynkowej – są w stanie przerzucić te wyższe koszty na konsumentów.
Nawet jeśli recesja dotknie amerykańską gospodarkę, prawdopodobnie nadal będziemy widzieć na rodzinnych stołach śniadaniowych płatki owsiane Quaker Oats i sok pomarańczowy Tropicana — wyprodukowane przez PepsiCo (PEP). Tymczasem Tide and Bounty — dobrze znane marki z Procter & Gamble (PG) — prawdopodobnie pozostaną na listach zakupów w całym kraju.
Możesz uzyskać dostęp do grupy za pośrednictwem funduszy ETF, takich jak Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) i Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html