Akcje Carnival Corp. gwałtownie spadły w środę przy dużym wolumenie po tym, jak operator rejsu wykorzystał niedawny duży rajd, aby rozpocząć prywatną ofertę długu, który można zamienić na akcje zwykłe.
Firma poinformowała pod koniec wtorku, że zaoferowanie 1 miliarda dolarów kwoty głównej zamiennych obligacji uprzywilejowanych z terminem wykupu w 2027 roku było częścią jej planu refinansowania na 2024 rok. Następnie Carnival ogłosił z dnia na dzień wycenę banknotów 5.75%.
Zapasy karnawałowe
CCL,
spadł o 12.7% w handlu porannym, po zamknięciu we wtorek na najwyższym poziomie od trzech miesięcy. Wolumen obrotu wzrósł do 40.3 miliona akcji, około 30 minut po dzwonku otwarcia, co wystarczyło, aby uczynić go najbardziej aktywnym przedmiotem obrotu akcjami notowanymi na głównych giełdach w USA. Średni dzienny wolumen z ostatnich 30 dni to 66.8 mln akcji.
Oferta pojawia się po tym, jak akcje wzrosły o 30.4% w ciągu czterodniowej passy do wtorku i po tym, jak 74.9 października wzrosły o 30% w stosunku do 6.38-letniego minimum na poziomie 10 USD.
Początkowy kurs wymiany na kwotę główną banknotów o wartości 1,000 USD odpowiada 74.6714 akcjom zwykłym. Odpowiada to cenie konwersji wynoszącej 13.39 USD za akcję, co stanowi 20% premię w stosunku do wtorkowej ceny zamknięcia wynoszącej 11.16 USD.
Zestaw faktów, obserwacja rynku
Oferta o wartości 1 miliarda dolarów stanowi około 9.2% obecnej kapitalizacji rynkowej Carnival wynoszącej około 10.84 miliarda dolarów.
Przed 1 września 2027 r. obligacje będą wymienialne według uznania posiadacza, po spełnieniu określonych warunków, na akcje zwykłe, gotówkę lub kombinację obu. Po tej dacie obligacje będą wymienialne w dowolnym momencie.
Firma może wymienić banknoty na gotówkę, jeśli akcje Carnival wzrosną powyżej 17.41 USD – 56% powyżej wtorkowego zamknięcia – w dniu 5 grudnia 2025 r. lub później.
Akcje Carnival spadły o 13.0% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podczas gdy akcje konkurencyjnych operatorów statków wycieczkowych Royal Caribbean Group
RCL,
wzrosły o 34.4%, a Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLH,
wzrosły o 19.0%. Indeks S&P 500
SPX,
spadła w tym czasie o 7.8%.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/carnival-stock-dives-after-private-sale-of-1-billion-in-convertible-debt-11668611848?siteid=yhoof2&yptr=yahoo