Inwestorzy, którzy postawili na branżę pojazdów elektrycznych, powinni wziąć to pod uwagę. Pięć z 25 amerykańskich firm, które zajmują się krótką sprzedażą firmy badawczej Partnerzy S3 zidentyfikowanych jako zagrożone kompresją, działają w branży pojazdów elektrycznych.
Problem polega na tym, że shortowanie może być trudnym sposobem na zarabianie pieniędzy. Akcje mają tendencję do wzrostu w czasie. Zwarcie niesie ze sobą własne ryzyko, w tym ryzyko wyciskania.
Jeśli zbyt wielu inwestorów ma ten sam pomysł i dokonuje krótkiej sprzedaży tych samych akcji, każda dobra wiadomość dotycząca tych akcji może spowodować ich gwałtowny wzrost, gdy niedźwiedzie spieszą się, by zamknąć swoje pozycje. To jest ścisk.
Weź udział w starcie EV
kanu
(symbol: GOEV). Wielu niedźwiedzich inwestorów sprzedało krótkie akcje, które w zeszłym tygodniu wzrosły o około 65%. Akcje były nawet w górę więcej niż 100% przez jakiś czas 12 lipca, po tym, jak Canoo ogłosiło umowę sprzedaży elektrycznych samochodów dostawczych Walmart (WMT). Kilka dni później Canoo ogłosił, że wojsko USA wyraziło zgodę spróbować niektóre z jego pojazdów elektrycznych. Akcje zamknęły się o 29% w dniu tego ogłoszenia.
Wiadomości były dobre, ale ta akcja handlowa wydawała się krótka.
„Niedawny rajd po dołkach z 16 czerwca… sprawił, że niektóre zatłoczone szorty stały się bardziej podatne na ściskanie”, napisał dyrektor zarządzający S3 Ihor Dusaniwsky w raporcie opublikowanym w poniedziałek. S&P wzrósł o około 7% od 16 czerwca. „Sektory konsumenckie uznaniowe (głównie motoryzacyjny) i ochrony zdrowia (biotechnologia) mają najwięcej składników wśród 25 największych akcji, które można wycisnąć”.
Inne firmy motoryzacyjne na jego liście akcji, które można wyciskać, to start-upy EV:
Silnik Lordstown
(JEŹDZIĆ),
Faradaya Future Inteligentny elektryczny
(FFIE),
Fisker
(FSR) i
Lucid
(LCID).
Pozostałe 20 akcji to:
pajęczyna bio
(GOSS),
Terapie werwe
(VERW),
Logika fal świetlnych
(LWLG),
Terapia wiązką
(BELKA),
Cowen
(KRAJ),
PRAWDA
(VERU),
Beyond Mięsa
(BYND),
Terapia losu
(LOS),
Terapie allogeniczne
(ALLO),
Terapia Springworks
(SWTX),
Mikrowizja
(MVIS),
Maraton Cyfrowy
(MARA),
AMC Entertainment
(AMC),
Eraska
(ERAS),
Firmy rakietowe
(RKT),
Artykuły sportowe Dicka
(DKS),
MikroStrategia
(MSTR),
Zdrowie Teladoc
(TDOC),
Holenderski Bros
(BROS) i
GameStop
(GME).
Najłatwiejszym sposobem sprawdzenia, czy akcje mogą ulec obniżeniu, jest sprawdzenie wskaźnika krótkiej stopy procentowej. Zasadniczo jest to ilość akcji pożyczonych i sprzedanych krótko w porównaniu ze wszystkimi akcjami dostępnymi do obrotu.
Średnia stopa krótkiego oprocentowania dla akcji w
S&P 500
wynosi mniej niż 2%, ale S&P to zbiór dużych akcji. Średni wskaźnik krótkiego oprocentowania dla akcji w
Indeks Russell 2000
spółek o małej kapitalizacji wynosi około 7%. Średni wskaźnik krótkiego oprocentowania w 25 spółkach zidentyfikowanych przez S3 Partners wynosi około 27%, czyli mniej więcej cztery razy więcej niż przeciętne akcje spółek o małej kapitalizacji.
Oceniając ryzyko ograniczenia, S3 bierze pod uwagę coś więcej niż tylko wskaźnik krótkoterminowej stopy procentowej. Bierze również pod uwagę między innymi koszt pożyczenia akcji i dzienny wolumen obrotu.
Niezależnie od matematyki, niedźwiedzi inwestorzy mogą chcieć pomyśleć o liście S3. To, co stało się z akcjami Canoo, podkreśla niebezpieczeństwo bycia po złej stronie ścisku.
Napisz do Al Root pod adresem [email chroniony]