Niewiele osób zdaje sobie z tego sprawę, ale istnieje prosty sposób na zbudowanie niezawodnego strumienia dywidendy w wysokości 10% (z ceną w górę), który miażdży wszystko akcje — lub fundusz indeksowy — mogą ci zapłacić.
Wiem, że to odważna teza. Prawda jest taka, że ETF są praktycznie religią dla wielu ludzi. I to prawda, że wielu aktywnych zarządzających funduszami do nie udało się pokonać indeksu akcji w danym roku.
Ale jest też sporo osób, które do pokonać indeks. Ponadto wielu z nich robi to, oferując dużo większy zysk niż 1.8% typowego funduszu indeksowego S&P 500, takiego jak Vanguard S&P 500 ETF (VOO
Tych supergwiazdorskich menedżerów – i ich duże dywidendy (trzy fundusze, które pokażę poniżej, rzeczywiście dają średnio 10% zysku) – można znaleźć w świecie funduszy zamkniętych (CEF).
CEF: te same znane akcje co fundusze ETF, z pięciokrotnie wyższym dochodem
Instrumenty CEF to (zbyt) często pomijane aktywa, które obecnie przynoszą średnio 8.1%. A jeśli przejrzysz około 500 CEF, możesz znaleźć mocne typy z 10% zwrotem, które istnieją od lat, co dowodzi ich niezawodności. (Zrobimy to za chwilę.)
A ponieważ CEF posiadają akcje i obligacje dużych firm, takich jak Apple
Ten wykres wyraźnie pokazuje korzyści płynące z korzystania z funduszy CEF zamiast funduszy ETF podczas planowania emerytury: jeśli pozostaniesz przy VOO, będziesz potrzebować 5.6 miliona dolarów oszczędności, aby uzyskać roczny strumień dochodów w wysokości 100,000 100,000 dolarów. Ale CEF z turbodoładowaniem zapewniają XNUMX XNUMX USD rocznego dochodu pasywnego mniej niż jedna piąta kapitału.
A jeśli jesteś przekonany, że żaden fundusz nie może dorównać długoterminowym wynikom VOO przy tak wysokiej stopie zwrotu, pozwól, że pokażę ci tylko jedną z trzech dwucyfrowych stóp zwrotu, które omówimy dalej, Fundusz kapitałowy Liberty All-Star (USA), wyprzedził VOO w ciągu ostatnich pięciu lat.
Kluczowe jest tutaj to, że dzięki wysokiej rentowności (obecnie 9.8%) Stany Zjednoczone dostarczyły lwią część powyższego zwrotu w formie dywidendy. Więc nie wymieniamy tutaj dochodów na niższe ogólne zwroty. A biorąc pod uwagę te trzy lata, które właśnie włożyliśmy, myślę, że zgodzisz się, że im więcej naszego zwrotu możemy uzyskać w formie bezpiecznej dywidendy, tym lepiej!
Wybór nr 1 CEF: Liberty All-Star Equity Fund (USA)
Przyjrzyjmy się teraz, jak zbudujemy nasz trzyfunduszowy portfel. Jeśli chodzi o ekspozycję giełdową, zaczniemy od USA, o którym właśnie wspomnieliśmy powyżej. Fundusz ten jest prowadzony przez Liberty Funds, który istnieje od lat 1980. Posiada blue chipy, takie jak Microsoft, Wiza (V) i ubezpieczyciel UnitedHealth grupa
To czyni USA naszym najlepszym „proxy ETF”, z wyjątkiem tego, że zamiast 1.8% dostajemy 9.8%! Co więcej, USA są dość wyceniane z 2% premią do NAV (co oznacza, że ich cena rynkowa za akcję jest tylko o włos wyższa od wartości akcji w portfelu).
Mówię, że Stany Zjednoczone są dość wyceniane, ponieważ w zeszłym roku osiągnęły 10% premię, poziom, który wydaje się osiągalny teraz, gdy zbliżamy się do końca cyklu podwyżek stóp procentowych przez Fed.
CEF Wybór nr 2: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)
WDI to fundusz obligacji (z częścią akcji uprzywilejowanych o niskiej zmienności), który daje dziś 11%. Jego firma zarządzająca, Franklin Templeton, ma głębokie powiązania na rynku obligacji dzięki swoim ogromnym rozmiarom, z zarządzanymi aktywami o wartości 1.5 biliona dolarów.
W chwili, gdy piszę te słowa, fundusz jest sprzedawany z 8% dyskontem, co daje nam możliwość zablokowania tej wysokiej rentowności — wyniku przeboju obligacji, które miały miejsce w zeszłym roku, gdy stopy procentowe gwałtownie wzrosły — po atrakcyjnej cenie.
WDI posiada obligacje wyemitowane przez amerykańskie spółki o dużej kapitalizacji. Jego 298 udziałów i aktywa o wartości 1.18 miliarda dolarów dają nam dodatkową warstwę zabezpieczenia przed ryzykiem niewypłacalności (zwłaszcza, jeśli weźmie się pod uwagę, że sam wskaźnik niewypłacalności obligacji w USA wynosi tylko około 2%).
Wszystko to sprawia, że WDI jest doskonałym wyborem do dywersyfikacji w ramach portfela emerytalnego zorientowanego na dochód.
Wybór nr 3 CEF: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)
Nasz ostateczny wybór, IGR, to solidny wybór do ekspozycji nieruchomości. Fundusz przynosi dziś 11% zysku i jest zarządzany przez CBRE Investment Management, największą na świecie firmę zajmującą się nieruchomościami komercyjnymi, zatrudniającą ponad 100,000 100 pracowników w ponad XNUMX krajach.
IGR zapewnia natychmiastową ekspozycję na niektóre z największych funduszy powierniczych na rynku nieruchomości (REIT) w Ameryce. Na najwyższych stanowiskach znajduje się właściciel centrum danych Equinix
Co więcej, dzięki IGR możemy kupować z 8.1% rabatem, więc zasadniczo otrzymujemy te REIT-y za 92 centy za dolara. A ponieważ jego średnia zniżka w ciągu ostatniego roku wyniosła tylko 4.9%, mamy również niezłą zniżkę, na którą czekamy również tutaj.
Podsumowując: nasze trio CEF zapewnia wysokie dochody i lepsze wyniki
Z większym zyskiem, lepszą dywersyfikacją i stopą dywidendy ponad 5 razy wyższą niż w przypadku typowych akcji S&P 500, ten portfel składający się z 3 funduszy ma wiele do zaoferowania, jeśli planujesz przejść na emeryturę lub po prostu chcesz czerpać strumień dochodów z Twoich inwestycji.
Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."
Ujawnienie: brak
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/14/build-a-10-yielding-portfolio-in-5-minutes/