(Bloomberg) — Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta uzyskał zgodę amerykańskich organów nadzoru na zakup nawet 50% udziałów Occidental Petroleum Corp. Akcje Occidental odnotowały największy wzrost od pięciu miesięcy.
Federalna Komisja Regulacji Energetyki stwierdziła w opublikowanym w piątek zgłoszeniu, że proponowane zakupy akcji Berkshire są „zgodne z interesem publicznym”. Berkshire złożył wniosek o zezwolenie 11 lipca, powiedział FERC.
Berkshire spędził ten rok na stawianiu większych zakładów na Occidental po tym, jak trzy lata temu postawił pierwszy zakład na firmę naftową z siedzibą w Houston. Na początku tego miesiąca Berkshire poinformował, że posiada obecnie 188 milionów akcji zwykłych Occidental, czyli nieco ponad 20% z 931 milionów akcji pozostających w obrocie.
„Bez wątpienia Buffett idzie do 50% stąd”, powiedział Bill Smead, który zarządza 4.8 miliardem dolarów w Smead Capital Management Inc. i jest 20 największym udziałowcem w Occidental, a także posiada akcje Berkshire. „To coraz bardziej przypomina transakcję w Burlington, w której ostatecznie kupił cały mecz strzelecki”.
Buffett zgromadził znaczne udziały w kolei Burlington Northern Santa Fe Corp., obecnie znanej jako BNSF, zanim pod koniec 2009 roku zgodził się na zakup kolei.
Berkshire z siedzibą w Omaha w stanie Nebraska nie odpowiedział od razu na prośby o komentarz do wniosku FERC.
„Zatwierdzenie tego zgłoszenia pozwala Berkshire z perspektywy FERC na zgromadzenie do 50% własności akcji zwykłych Oxy, co jest konieczne, ponieważ posiadamy aktywa podlegające regulacji FERC” – powiedział rzecznik Occidental Eric Moses w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną. „Poprzedni próg zatwierdzenia FERC wynosił 25%”.
W 2019 r. Buffett pomógł Vicki Hollub, dyrektor generalnej Occidental, w dążeniu do Anadarko Petroleum Corp., wyrażając zgodę na zainwestowanie 10 miliardów dolarów w Occidental, pakt, który obejmował zarówno akcje uprzywilejowane, jak i warranty. Dzięki tym warunkom Berkshire może kupić aż 83.86 mln akcji Occidental po cenie 59.62 USD. Przy dzisiejszej cenie akcji inwestor-miliarder osiągnąłby zysk w wysokości ponad 900 milionów dolarów, korzystając z warrantów.
W tym roku Buffett pochwalił przywództwo Holluba, co jest znakiem, że inwestor-miliarder zaatakował Occidental. To wywołało spekulacje, że Berkshire, z ponad 105 miliardami dolarów w gotówce pod koniec czerwca, może starać się kupić więcej akcji.
7 marca Becky Quick z CNBC powiedziała w „Squawk Box”, że Buffett powiedział jej, że Berkshire zaczął kupować 28 lutego „i kupiliśmy wszystko, co mogliśmy”. Buffett zdecydował się rozpocząć zakupy po przeczytaniu transkrypcji telekonferencji z 25 lutego na temat wyników konferencji Occidental.
„Przeczytałem każde słowo i powiedziałem, że to jest dokładnie to, co będę robił” – powiedział Buffett Quickowi. „Ona prowadzi firmę we właściwy sposób”.
Occidental jest w tym roku najlepszymi akcjami w indeksie S&P 500 z pewną marżą, rosnąc o 146%, gdy indeks spadł o 11%, napędzany stałymi zakupami Buffetta i wysokimi cenami ropy. Akcje firmy wzrosły o 9.9% na giełdzie w Nowym Jorku, co jest największym jednodniowym wzrostem od 4 marca.
Hollub podjął w tym roku agresywne działania, aby zwiększyć zwroty dla akcjonariuszy, panując nad kapitałochłonnym wzrostem produkcji na rzecz dywidend i wykupu akcji dla inwestorów. Zlikwidowała również większość z 30 miliardów dolarów długu, który firma zaciągnęła, kupując Anadarko.
Occidental otrzymał w tym miesiącu kolejny impuls dzięki uchwaleniu ustawy o redukcji inflacji, która zwiększyła ulgi podatkowe na wychwytywanie dwutlenku węgla, technologię, w której firma jest wiodącym graczem. Hollub określił ustawę jako „bardzo pozytywną”.
Zachód planuje uczynić wychwytywanie dwutlenku węgla z powietrza kluczową częścią realizacji ambicji osiągnięcia zera netto do połowy stulecia, jednego z najbardziej agresywnych planów każdej dużej amerykańskiej firmy naftowej.
Udział Occidental, o którym Berkshire poinformował na początku tego miesiąca, przekroczył kluczowy poziom, który może pociągać za sobą nowe kwartalne ujawnienia i wzrost zysków firmy. Według audytora PricewaterhouseCoopers, firma posiadająca udziały w innej firmie tak dużej jak Berkshire ma w Occidental „znaczący wpływ” na tę działalność i może być zmuszona do uwzględnienia zysków z tej inwestycji we własnych wynikach zgodnie z tak zwaną metodą praw własności księgowość.
Occidental nie byłby pierwszym zakładem Berkshire na tyle dużym, by zasługiwał na podejście księgowe. Firma robi to na przykład dla swoich około 27% udziałów w Kraft Heinz Co. Ale chociaż Berkshire posiada 20.2% akcji American Express Co., zawarła umowy z firmą i Rezerwą Federalną, które ograniczają wpływ, jaki może wywierać na akcje. Z tego powodu Berkshire nie stosuje w tym przypadku metody praw własności.
„Teraz, gdy Berkshire ma pozwolenie na zakup większej liczby akcji Occidental, wierzę, że firma kupi więcej akcji i przyjmie rachunkowość metodą praw własności”, powiedział w e-mailu Jim Shanahan, analityk Edward Jones.
Więcej takich historii jest dostępnych na bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html