Rynek jest obecnie zaśmiecony szczątkami niegdyś wysoko latających akcji wzrostowych. W ciągu ostatniego roku wiele osób doświadczyło brutalnych wycofań. Blok (SQ) to jedna z takich nazw, która ucierpiała z rąk rotacji, a jednocześnie jest utrudniona przez bardzo trudne konkursy ze względu na wysoki sukces, jaki firma odniosła w szczytowym momencie pandemii.
Jednak od ponownego otwarcia sytuacja wyglądała inaczej i teraz Daniel Perlin z RBC uważa, że nadszedł czas na wprowadzenie pewnych poprawek w jego modelu SQ.
„Uwzględniamy najnowszy komentarz kierownictwa dotyczący listopadowego wzrostu zysku brutto Cash App, który spadł poniżej 90% w porównaniu z 2-letnim stosem i dalej obniżamy zysk brutto Cash App w I kwartale, aby odzwierciedlić trudniejszy skład”, powiedział pięciogwiazdkowy analityk.
W związku z tym Perlin obniżył odpowiednio skorygowane przychody jednostkowe za rok obrotowy 21, rok obrotowy 22 i rok obrotowy 23 z 5.2 miliarda, 6.2 miliarda i 7.3 miliarda do 5.1 miliarda, 5.9 miliarda i 6.9 miliarda USD.
Dodatkowo, po zmianach w oczekiwanych zyskach brutto w tych samych okresach, pojawiły się nowe odpowiednie korekty. szacunki EBITDA; spadają one odpowiednio z 1.0 miliarda, 1.3 miliarda i 1.7 miliarda do 986 milionów, 1.3 miliarda i 1.7 miliarda dolarów.
Co więcej, aby „lepiej odzwierciedlić zakres grupy rówieśniczej”, istnieje również znaczące obniżenie ceny docelowej, która spada z 295 USD do 203 USD. Mimo to istnieje tu potencjał do rocznych zysków w wysokości ~40%. Ocena Perlina pozostaje na poziomie lepszym (tj. Kupuj). (Aby obejrzeć osiągnięcia Perlina, kliknij tutaj)
Przy wszystkich rewizjach w dół Perlin przypomina inwestorom, że jego pozytywna teza pozostaje niezmieniona. Analityk uważa, że ubiegłoroczne przejęcie kup teraz, płać później, lidera Afterpay, który ma zostać zamknięty na początku tego roku, będzie doskonałym dodatkiem, który „bardziej istotnie połączy ze sobą dwa ekosystemy SQ”. Wśród kluczowych strategicznych korzyści płynących z tej transakcji jest ponad 100,000 XNUMX globalnej bazy handlowców Afterpay, która nie tylko zwiększy akwizycję handlowców, ale „przyspieszy wzrost SQ wraz z większymi sprzedawcami i rozszerzy się na nowe obszary geograficzne”. Umowa umożliwi także klientom Afterpay zarządzanie spłatami w aplikacji Cash App, tym samym rozszerzając ofertę produktów peer-to-peer SQ.
Więc to jest podejście RBC, co reszta ulicy ma na myśli dla akcji SQ? 21 analityków ocenia rekordowy podział na 15 zakupów w porównaniu do 6 utrzymywania, z kulminacją w konsensusowej ocenie umiarkowanego kupowania. Przeciętny cel jest bardziej optymistyczny niż cel Perlina; przy 273.45 USD, liczba ta sugeruje, że akcje wzrosną o ~88% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji SQ na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź „Najlepsze akcje do kupienia” TipRanks, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia na temat kapitału własnego TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html