(Bloomberg) — To było kilka trudnych tygodni dla BlackRock Inc., największego na świecie zarządzającego pieniędzmi, który zniósł nowe ciosy ze strony republikańskich urzędników ostro krytycznych wobec ESG.
Najczęściej czytane z Bloomberg
W środę Teksas powiedział, że jedna z jego komisji senackich wystosowała wezwanie do sądu z prośbą o dokumenty dotyczące praktyk BlackRock w zakresie ochrony środowiska, spraw społecznych i ładu korporacyjnego oraz poprosiła o co najmniej jednego z sześciu dyrektorów wykonawczych, w tym dyrektora generalnego Larry'ego Finka, o wzięcie udziału w przesłuchaniu 15 grudnia. Tego samego dnia Vanguard Group Inc., jeden z głównych rywali BlackRock, wycofał się z największej na świecie koalicji klimatyczno-finansowej, tworząc potencjalny atut dla klientów sprzeciwiających się ESG. Floryda powiedziała w zeszłym tygodniu, że wyciągnie około 2 miliardów dolarów z BlackRock z powodu inwestycji ESG, a administracja gubernatora Rona DeSantisa wzywa zarządzającego jej emeryturą do usunięcia BlackRock ze stanowiska zarządzającego aktywami.
Bitwa o zrównoważone inwestowanie rozpoczyna się, gdy 10 największych funduszy ESG pod względem aktywów odnotowało w tym roku dwucyfrowe straty, niektóre nawet większe niż spadek S&P 500 o 17.5%. Fundusz giełdowy BlackRock iShares ESG Aware MSCI USA o wartości 20 miliardów dolarów spadł o około 19%, a fundusz ETF Vanguard Group o wartości 5.8 miliarda dolarów ESG US Stock ETF spadł o 22%. Tymczasem akcje amerykańskich gigantów naftowych Exxon Mobil Corp. i Chevron Corp. wzrosły odpowiednio o 69.8% i 44.2%.
Podczas gdy skutki finansowe będą prawdopodobnie wyciszone dla BlackRock, który jest odpowiedzialny za prawie 8 bilionów dolarów, zarządzający aktywami został uwikłany w chaotyczną debatę na temat tego, czy zrównoważone inwestowanie odbywa się kosztem zwrotów inwestorów i może wyrządzić szkodę reputacji, zgodnie z Morris DeFeo, partner i przewodniczący działu korporacyjnego w kancelarii Herrick, Feinstein LLP.
„Jeśli jesteś zarządzającym funduszem – to nie tyle dolary są wyciągane, co dialog, który się toczy” – powiedział DeFeo. „Jeśli słyszą od wielu różnych inwestorów, którzy mówią:„ Nie jestem zadowolony z kierunku, w którym zmierzasz, nie widzę, aby pomogło to mojemu portfelowi, w rzeczywistości myślę, że może to zaszkodzić mojemu portfelowi i nie „nie chcę, żebyś myślał za mnie” — jeśli inwestorzy spotykają się z dużym sprzeciwem, wezmą to pod uwagę”.
Jako największy na świecie zarządzający pieniędzmi – z otwartym dyrektorem generalnym, który wzywał firmy do myślenia o czymś więcej niż tylko zyskach – BlackRock był celem politycznym wśród Republikanów. Jednocześnie firma podkreśliła, że nadal zarządza inwestycjami w paliwa kopalne i nie opowiada się za takim zbyciem.
Rzecznik BlackRock nie był od razu dostępny do komentowania.
Były wiceprezydent Mike Pence powiedział w tym roku, że duże firmy inwestycyjne forsują „radykalny program ESG”, wspominając konkretnie o BlackRock. W sumie 19 prokuratorów generalnych ze stanów w większości zdominowanych przez GOP, w tym z Arizony, Kentucky i Wirginii Zachodniej, zaatakowało BlackRock za realizację „programu klimatycznego”, który, jak twierdzą, stoi w sprzeczności z generowaniem zwrotów z emerytur państwowych. Luizjana i Missouri należą do stanów, które również pobierały pieniądze od zarządzającego aktywami.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. i Institutional Shareholder Services Inc. wyślą w przyszłym tygodniu dyrektorów do wschodniego Teksasu, aby stanęli przed komisją senatu stanowego w sprawie polityki związanej z praktykami ESG. Uczestnikami będą Dalia Blass, szefowa spraw zewnętrznych BlackRock; Lori Heinel, globalna dyrektor ds. inwestycji State Street; John Galloway, globalny szef ds. zarządzania inwestycjami Vanguard i Lorraine Kelly, globalna szefowa ds. zarządzania inwestycjami w ISS.
Przesłuchanie dotyczyć będzie praktyk inwestycyjnych firm finansowych oraz tego, w jaki sposób polityka ta może wpłynąć na publiczne emerytury państwa, zgodnie z zawiadomieniem o przesłuchaniu. Administracja gubernatora Teksasu, Grega Abbotta, była na czele wysiłków mających na celu zniechęcenie do rozprzestrzeniania się inwestycji ESG, które według republikańskich prawodawców mogą zdusić kapitał dla stanowego przemysłu paliw kopalnych.
Według Pensions & Investments skarbnik Karoliny Północnej, Dale Folwell, wezwał w piątek Finka do rezygnacji z powodu skupienia się prezesa na ESG.
Z drugiej strony Bluebell Capital Partners, mały inwestor-aktywista, wezwał we wtorek do zastąpienia Finka, twierdząc, że pomimo jego głośnej roli w propagowaniu inwestycji ESG, podważa wiarygodność BlackRock, kontynuując inwestycje w paliwa kopalne, w tym węgiel.
Zawirowania na rynku i słabe perspektywy gospodarcze pomogły wzmocnić głosy przeciwne ESG, powiedział DeFeo.
„W środowisku, w którym portfolio wszystkich wybijało je z parku – te głosy mogą zostać zagłuszone”.
Czytaj więcej: Prawica polityczna skupia się na inwestorach ESG jako nowym wrogu USA nr 1
–Z pomocą Saijela Kishana i Amandy Cantrell.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html