BlackRock ETF Tokenizowany na Uniswap – Trustnodes

Fundusz iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) firmy BlackRock jest teraz tokenem handlu ethereum na platformie defi Uniswap.

Ma taki sam proces jak USDc lub USDt, ale z udziałami i przez podmiot, który twierdzi, że jest w pełni regulowany w Europie.

„Bezprawne tokenizowane papiery wartościowe są tutaj dzięki Backed Finance”, mówi Sébastien Derivaux, zarządzający aktywami i pasywami w MakerDao.

Backed Finance uruchomiono na początku 2021 r. z rundą zalążkową technologii Gnosis, Semantic Ventures i Stratos.

Mają siedzibę w Zug i twierdzą, że zostały zatwierdzone w Liechtensteinie przez FMA od 9 maja 2022 r., A także w Szwajcarii przez BX Swiss AG od 23 maja 2022 r.

Token prawnie klasyfikowany jest jako certyfikat. Za każdego bCSPX kupują akcje CSPX i przechowują je u regulowanego powiernika.

Maklerem i depozytariuszem jest Maerki Baumann & Co według zgodnie z ich warunkami, podczas gdy tokenizerem jest Backed Finance.

„Aktywa na światowych rynkach kapitałowych mogą w dużym stopniu skorzystać na tokenizacji” – powiedział Adam Levi, współzałożyciel Backed.

„Rynki kryptowalut działają 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, rozliczenie może zająć mniej niż pięć minut, a transfery aktywów są płynne.

Backed zobowiązuje się do realizacji tych korzyści w sposób bezpieczny i przejrzysty, a Chainlink Proof of Reserve to podstawowe narzędzie, które pomoże zapewnić naszym klientom niezrównaną przejrzystość”.

Część tokena znajduje się na łańcuchu bloków, więc dowód rezerw w tym aspekcie jest natywny, a ten ETF wygląda bardzo znajomo na łańcuchu bloków ethereum.

Mamy prostą zamianę tutaj od tokenizowanych dolarów do tokenizowanego ETF na Uniswap, pokazując znajomy widok tego, co w rzeczywistości jest pomostem między dwoma różnymi rynkami.

„Użytkownicy będą mogli zintegrować nowe zasoby ze swoją strategią DeFi”, mówi Backed. „Pożyczaj tokeny Google na Compound, używaj Apple jako zabezpieczenia DAI Makera, włączaj ETF-y do strategii Yearn i twórz nowe pochodne DeFi oparte na Tesli, wśród niezliczonych innych opcji”.

Jednak token nie jest często używany, częściowo być może dlatego, że wiele z tej integracji z szerszym defi nie do końca się wydarzyło.

Bez takiej integracji inwestorzy mogą się zastanawiać, dlaczego mają to w formie tokena, a nie jako udział za pośrednictwem brokera, jak ich inne akcje.

Łatwiejszy dostęp może być jednym z powodów. Ponadto, jeśli masz eth, zakup tego ETF byłby jednym kliknięciem bez konieczności rejestracji u brokera.

Aby wybić lub wymienić token, musisz przejść przez KYC, ale poza tym jest on swobodnie dostępny na rynkach wtórnych, takich jak Uniswap. Jednak tylko 100 zostało wybitych, a ładowanie początkowe jest wyraźnie bardzo trudne.

Może to być częściowo spowodowane tym, że defi dapps może się martwić, że chociaż jest to regulowane w Europie, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) może mieć inne zdanie.

Mimo to inteligentna umowa jest zdecentralizowana i jest teraz mnóstwo dappów defi, z których niektóre nie dbają o SEC, ponieważ nie mają siedziby w USA.

Problemem może być zatem większy popyt, a może to częściowo wynikać z tego, że Backed nie jest całkiem znany, opierając się być może na przekazie ustnym, co prawdopodobnie nie jest już opłacalną strategią teraz, gdy rynek kryptowalut znacznie się rozwinął.

Bardziej fundamentalną kwestią może być to, że zdobywanie funduszy w przestrzeni kryptograficznej jest dość łatwe, ale kiedyś było o wiele trudniejsze i mogło to stworzyć swego rodzaju mentalną zaporę ogniową, w której fundusze kryptograficzne pozostają w przestrzeni kryptograficznej dla krypto.

Propozycja wartości dla czegoś takiego jak USDc jest oczywista, ponieważ chcesz mieć względnie stabilną jednostkę rozliczeniową w kryptofinansach.

Jednak, aby zilustrować to przykładem, nie testowaliśmy bCSPX, ponieważ nie chcemy zamienić naszego eth w indeks S&P500, ponieważ może on osiągać gorsze wyniki niż eth.

Możesz wprowadzić do systemu dolary tylko dla tego tokenizowanego ETF, przy czym sam ETF jest bardzo popularny, ponieważ zarządza aktywami o wartości 55 miliardów dolarów.

Ale propozycja wartości wydaje się dotyczyć głównie strategii zabezpieczających dla inwestorów lub pożyczania od tokenizowanego ETF poprzez zabezpieczenie, które samo w sobie może potencjalnie być częścią szerszej strategii handlowej.

Ponadto interesujące byłoby obserwowanie zainteresowania akcjami takimi jak COIN lub MSTR, które są bardziej związane z kryptowalutami.

Obligacje są również dość trudno dostępne nawet za pośrednictwem brokerów, więc mogą wzbudzić większe zainteresowanie, być może nawet konkurować z nimi lub być używane jako substytut w stosunku do stokenizowanych dolarów.

Uczynienie tego projektu interesującym z potencjalnymi przypadkami użycia, zwłaszcza jeśli nie możesz uzyskać dostępu do giełdy, ponieważ nie jesteś w USA ani w Europie.

Ponadto pożyczanie za pośrednictwem akcji od brokerów nie jest zbyt łatwe, podczas gdy za pośrednictwem Def jest proste. Popyt może więc wzrosnąć, ponieważ jest to bardzo nowy projekt i działał głównie w okresie niedźwiedzia.

Może się jednak zdarzyć, że Backed musi zapewnić jakąś zachętę do prawidłowego bootstrapu, być może poprzez jakąś strategię zysku, taką jak inne platformy defi.

Robienie tego w sposób regulowany może nie być zbyt łatwe, ale Szwajcaria jest bardzo przychylna i konkurowanie w inny sposób może być bardzo trudne.

Jednak spośród wielu prób tokenizacji akcji, ta wydaje się być jak dotąd najbardziej profesjonalna, ale czy zbuduje zaufanie w tej przestrzeni, która jest bardzo trudna, dopiero się okaże.