Widzieliśmy ostatnio, jak rynki odetchnęły i nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę wzrosty od początku roku. W 2023 r. giełdy wystrzeliły przez bramę, jakby spieszyły się, by wyrzucić annus horribilis z 2022 r. do pojemników na historię.
Obserwując ostrą i nagłą zmianę nastrojów, szef obligacji BlackRock, Rick Rieder, nazwał ten wzrost „niezwykłym”. Jednak Rieder, który zarządza aktywami o wartości około 2.4 biliona dolarów, nie jest jeszcze gotowy, by założyć strój byka.
Biorąc pod uwagę powszechną kompresję marż zysku, akcje są generalnie „w porządku” i dlatego Rieder mówi, że „wolałby raczej kupować dochody – zarówno dłużne, jak i kapitałowe – wolałbym raczej kupować stabilne dochody”. Nawet bardziej szczegółowo, Reider byłby zainteresowany firmami z „wysokiej jakości dochodami”.
To po prostu nie jest mowa o BlackRocku. Idąc dalej, gigant inwestycyjny ma ponad 7% udziałów w dwóch nazwach, które właśnie to oferują; akcje wykazujące silny profil rentowności, co czyni je idealnymi nazwami do posiadania niezależnie od sytuacji makroekonomicznej. Otworzyliśmy bazę danych TipRanks, aby zobaczyć, jak te nazwiska wypadają wśród ekspertów giełdowych Street. Oto podsumowanie.
Liberty Energy Inc (rozszerzenie LBR)
Giełdy spadły w 2022 r., co jest już dobrze ugruntowane, ale nie wszystkie zostały rozbite na miazgę. Sektor energetyczny jako jeden z nielicznych odniósł sukces, a do listy spółek, które osiągnęły lepsze wyniki, można dodać Liberty Oilfield Services – akcje zyskały 65% w ciągu roku.
Liberty to północnoamerykańska firma świadcząca usługi związane z polami naftowymi, która zapewnia firmom zajmującym się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego na lądzie „innowacyjne pakiety” usług i technologii wykończeniowych. Oferuje wysokiej jakości usługi szczelinowania hydraulicznego, usługi inżynieryjne i przewodowe; w skrócie, Liberty to firma zajmująca się pompowaniem ciśnienia.
I ta propozycja wartości służyła jej dobrze w ostatnim czasie, co było widoczne w najnowszym raporcie kwartalnym firmy za 4Q22. Przychody wzrosły o 78.4% rok do roku do 1.22 miliarda USD. Dochód netto osiągnął 153 mln USD, co oznacza poprawę w stosunku do 147 mln USD wygenerowanych w trzecim kwartale. W rezultacie w pełni rozwodniony zysk na akcję wyniósł 3 USD, co doprowadziło do rekordowego w pełni rozwodnionego zysku na akcję w wysokości 0.82 USD za cały rok.
W kolejnych przyjemnych wiadomościach firma podniosła istniejące zezwolenie na wykup akcji do 500 mln USD, co stanowi wzrost z 250 mln USD pierwotnie zatwierdzonych, gdy program rozpoczął się w lipcu.
Po ustaleniu profilu rentowności, zwracając się do zaangażowania Blackrock, gigant funduszu posiada obecnie 13,292,031 7.3 203 akcji, co stanowi XNUMX% udziałów w LBRT i jest warte ponad XNUMX mln USD przy obecnej cenie akcji.
Biorąc pod uwagę Stifel, 5-gwiazdkowy analityk Stephen Gengaro podkreśla różne powody, dla których inwestorzy powinni poprzeć te akcje „przekonującą wyceną”.
„Uważamy, że rosnąca aktywność końcowa w USA w 2023 r. w połączeniu z niskim ciśnieniem fundamentów podaży i popytu wspierają silny wzrost LBRT. Spodziewamy się rosnącej rentowności, silnego FCF i wzrostu zwrotów gotówkowych dla akcjonariuszy, ponieważ LBRT realizuje program wykupu i wypłaca dywidendy. Uważamy, że akcje oferują atrakcyjny stosunek ryzyka do zysku przy zaledwie 2.3-krotnym szacowanym EBITDA 2023”, stwierdził Gengaro.
Gengaro nie tylko przewiduje silną przyszłość, ale popiera swoje stanowisko rekomendacją Kupuj i ceną docelową 28 USD, która daje miejsce na 12-miesięczny wzrost o 82%. (Aby obejrzeć historię Gengaro, kliknij tutaj)
Większość na ulicy zgadza się z tą tezą; z wyjątkiem jednego opiekuna ogrodzenia, wszystkie 5 innych ostatnich recenzji analityków jest pozytywnych, co sprawia, że konsensus jest tutaj mocnym zakupem. (Widzieć Prognoza zapasów LBRT)
Wielka firma kurierska (UPS)
Teraz zmienimy biegi i przejdziemy do UPS, jednego z największych kurierów na świecie. Dysponując obecnością w 220 krajach i terytoriach oraz zatrudniając ok. 500,000 100 pracowników oferujących swoim klientom szeroką gamę rozwiązań logistycznych, przychody giganta dostawczego w 2022 r. przekroczyły XNUMX miliardów dolarów.
Jednak w czwartym kwartale spadek o 4% rok do roku do 2.7 miliardów dolarów spowodował, że zysk był o 27 miliarda dolarów niższy od oczekiwań konsensusu. Średni dzienny wolumen przesyłek wyniósł 1.03 mln, co również spadło poniżej przewidywanych 27.9 mln, podczas gdy całkowity wolumen przesyłek w kwartale wyniósł 28.2 mld, omijając prognozę Streeta na poziomie 1.76 mld.
Niemniej jednak firma pozostaje solidnie rentowna, jak przym. EPS wyniósł 3.62 USD, przebijając wezwanie Streeta za 3.59 USD. Środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 14.1 mld USD, a wolne przepływy pieniężne osiągnęły poziom 9.0 mld USD.
W 2023 r. firma przewiduje, że przychody będą się mieścić w przedziale od 97 mld USD do 99.4 mld USD, a skonsolidowana skorygowana marża operacyjna osiągnie przedział od 12.8% do 13.6%.
Już 14 rok z rzędu zarząd zatwierdził podwyższenie kwartalnej dywidendy spółki. Przy wzroście o 6.6% UPS wypłaci dywidendę za pierwszy kwartał 2023 r. w wysokości 1.62 USD, co wygeneruje zysk na poziomie 3.4%. Ponadto Rada dała również zielone światło dla nowej autoryzacji wykupu akcji o wartości 5 miliardów dolarów, zastępującej dotychczasową autoryzację.
Blackrock pojawia się tutaj z 7.9% udziałem. Przekłada się to na posiadanie 57,900,388 11 XNUMX akcji. W tej chwili są one warte prawie XNUMX miliardów dolarów.
Dla analityka Deutsche Bank, Amita Mehrotry, byk w przypadku UPS opiera się na tym, że firma wykonuje wszystkie właściwe ruchy. Wyjaśniając swoje stanowisko, Mehrotra pisze: „Jeśli chodzi o szacunki na 2023 r., uważamy, że ujawnienia dotyczą EPS na poziomie około 11.60 USD na akcję w porównaniu z konsensusem na poziomie około 12 USD na akcję. Zauważamy jednak, że odzwierciedla to ponad 900 mln USD poniżej granicy niedoborów dochodów z emerytur bezgotówkowych w 2023 r., co według naszych szacunków jest około 3-krotnie wyższe niż przewidywano w konsensusie w ujęciu netto. Dzieje się tak dlatego, że UPS reinwestuje całość ponadprzeciętnych emerytur (420 mln USD) w inicjatywy mające na celu poprawę usług, produktywności i czasu transportu. Naszym zdaniem jest to właściwa strategia napędzania trwałego tworzenia wartości i niezwykłe jest to, że zyski operacyjne w 2023 r. są mniej więcej zgodne z konsensusem pomimo tej dodatkowej inwestycji”.
W tym celu Mehrotra ocenia akcje UPS jako Kupuj wraz z ceną docelową 220 USD, co oznacza ~17% potencjał wzrostu w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Mehrotry, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, konsensus w tym przypadku to umiarkowany zakup, oparty na 19 recenzjach analityków, które obejmują 10 zakupów, 8 wstrzymań i jedną sprzedaż. (Widzieć Prognoza zapasów UPS)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html