Czarny piątek przynosi ciemniejsze perspektywy dla Tesli

Kiedy nadchodzi Czarny Piątek…. Steely Dan dominuje dziś rano w mojej mentalnej ścieżce dźwiękowej. Ale, jak wspomniałem w mojej kolumnie na początku tego tygodnia, lubię trzymać się z dala od stada. Dlatego zamiast skupiać się na ruchu w centrach handlowych lub Amazon Prime (AMZN), skupię się na znacznie większej bazie konsumenckiej niż ta w USA: Chinach.

Ludowy Bank Chin podobno obniży stopę rezerwy obowiązkowej dla większości banków o ćwierć punktu procentowego do 5 grudnia, co zapewni około 70 miliardów dolarów płynności dla gospodarki. 

Energetyce poświęcam tyle czasu, że przyswoiłem sobie jej żargon. Zawsze rozmawiamy o marginalny popyt na baryłkę ropy. Tak więc, jeśli spojrzymy na globalną gospodarkę, Chiny są uważane za krańcowy popyt na… prawie wszystko.

Tak, to oczywiście wpływa na ropę naftową, a niedawne zerowe blokady Covid w Pekinie i innych miastach rzeczywiście wywarły presję na ropę naftową za pośrednictwem benchmarku cenowego ropy Brent. Brent jest teraz płaski i kosztuje 85.30 USD za baryłkę.

Ale energia jest nadal najlepszą z kiepskiej grupy amerykańskich akcji. Widziałem statystyki pewnego dnia, że ​​energia jest jedynym z 12 sektorów S&P 500, który do tej pory odnotował wzrost w 2022 roku. Zapewniam, że nie sprzedaję teraz żadnych nazw energetycznych, ani nie planuję przed 23 grudnia. .

Ale kiedy patrzę na chińskiego konsumenta, skupiam się na zakupach towarów, a nie towarów. Pierwsze imię, które przychodzi na myśl jako China Play, to Tesla (TSLA).

Chińskie organy regulacyjne ds. bezpieczeństwa samochodowego ogłosiły w piątek kolejną akcję wycofania starszych Tesli (modeli, które faktycznie zostały wyprodukowane w zakładzie Tesli w Kalifornii). Fatalne wyniki w zakresie jakości początkowej w połączeniu ze słabnącym otoczeniem makroekonomicznym w Chinach nie wróży dobrze perspektywom globalnego wzrostu Tesli. Elon Musk wiedział, że musi rozwijać się tam, gdzie jest marginalny wzrost w globalnej gospodarce, więc otworzył Tesla Shanghai. Ale makro rządzi mikro, tak samo w Chinach, jak iw USA

Na początku tego roku Insane Clown Posse analityków po stronie sprzedaży, którzy udają, że podążają za Teslą, wspinali się po sobie, aby podnieść prognozy dostaw jednostek Tesli na 2022 rok. Najwyższa prognoza, jaką widziałem, wynosiła 1.7 miliona sztuk, ale teraz, z wolniejszym Chiny i okropna Europa (Tesla otworzyła w tym roku fabrykę w Niemczech) wygląda na to, że konsensus wynosi 1.35 miliona sztuk dostarczonych dla Tesli w 2022 roku. Myślę, że będą mieli trudności z osiągnięciem jednostek 1.3 mm.

Te spadki prognoz dostaw jednostek były w dużej mierze czynnikiem obniżającym prognozy analityków dotyczące dostaw Tesli w Chinach. Ponieważ czas oczekiwania na dostawę w tajemniczy sposób znika na chińskiej stronie internetowej Tesli, widzimy, że popyt tam się rozproszył. Model 3 ma 5.5 roku i nie sprzedaje się już dobrze w Chinach (ani nigdzie indziej), a Y, choć nadal dobrze się sprzedaje, jest drogi dla przeciętnego chińskiego konsumenta.

Tesla została przedstawiona jako China Play, a ponieważ Chiny spowalniają tak bardzo, że ich bank centralny otwiera kurek monetarny, poszukaj Elona, ​​aby nadal koncentrował swoją energię gdzie indziej. Ponieważ akcje TSLA spadły w tym roku o około 50%, nie winię go za to.

(Jeśli chodzi o dodatkową zawartość i jeśli wczoraj byłeś, co zrozumiałe, bardziej skupiony na rodzinie i piłce nożnej niż brazylijskie media finansowe, to jest mój wywiad w Dziennik Brazylii w sprawie Elona Muska, Twittera (TWTR) i Tesli, które opublikowały wczoraj wpis na tej wspaniałej stronie.)_

Czarny piątek przychodzi dla każdego. Tylko upewnij się, że w Twoim portfolio nie ma takiego dzisiaj ani w żaden inny piątek w dającej się przewidzieć przyszłości.