Zapasy Biogenu spadają jako punkty nacisku, które prawdopodobnie ograniczą sprzedaż choroby Alzheimera w 2023 r

Biogen (BIIB).

X

Pomimo pobicia oczekiwań z czwartego kwartału, akcje Biogen spadły o 3.5%, zamykając się na poziomie 278.98 w dniu dzisiejsza giełda. To utrzymało akcje Biogen poniżej poziomu A kup punkt na 296 z a podstawa kubka z uchwytem, Według MarketSmith.com. Akcje mają moc IBD cyfrowe Względna ocena siły z 91, co plasuje je w czołówce 9% wszystkich spółek pod względem wyników 12-miesięcznych.

W tym roku firma Biogen spodziewa się „skromnych przychodów na rynku” z tytułu leczenia choroby Alzheimera Leqembi. Firma przewiduje, że wydatki na komercjalizację Leqembi przekroczą w tym roku przychody. Co więcej, Leqembi uzyskał przyspieszoną zgodę w USA, co oznacza, że ​​prawdopodobnie napotka ograniczenia ubezpieczeniowe.

Istnieje ograniczona liczba specjalistów, którzy mogą zdiagnozować chorobę Alzheimera. Leqembi wymaga również skanów w celu potwierdzenia obecności blaszki miażdżycowej w mózgu i musi być podawany we wlewie dożylnym, zgodnie ze slajdem z prezentacji firmy Biogen.

„Uważamy, że oczekiwania firmy dotyczące premiery Leqembi są odpowiednio mierzone i zgodne z naszymi szacunkami przychodów w USA na około 1.3 miliarda dolarów w 2026 r.”, powiedział analityk Needham, Ami Fadia, w notatce dla klientów. Ma rekomendację kupuj i cenę docelową 325 dla akcji Biogen.

Akcje Biogen: sprzedaż spada, ale najlepsze prognozy

Ogólne wskaźniki za czwarty kwartał przewyższyły oczekiwania Wall Street dotyczące akcji Biogen. Według FactSet sprzedaż Biogenu spadła o 7% do 2.54 miliarda dolarów, ale przekroczyła wezwania do 2.44 miliarda dolarów. Skorygowany zysk wzrósł o 19% i osiągnął 4.05 USD na akcję. Analitycy przewidywali zysk na akcję w wysokości 3.48 USD.

Lwia część sprzedaży pochodziła z leczenia rdzeniowego zaniku mięśni Spinraza. Przychody ze Spinrazy wzrosły o 4% do 458.8 mln USD. The Street przewidywał sprzedaż od 395 do 426 milionów dolarów, powiedziała w raporcie analityk Wedbush Laura Chico.

Ale sprzedaż leku na stwardnienie rozsiane, Tecfidera, była mieszana — pokonując oczekiwania niektórych analityków, a innym brakuje. Sprzedaż spadła o 39% do 297.1 miliona dolarów w wyniku konkurencji leków generycznych. Inny lek na SM, Tysabri, stracił 488.4 miliona dolarów, co oznacza spadek o 5%. Biogen powiedział, że Tysabri stoi w obliczu presji cenowej.

Chico utrzymała swoją neutralną rekomendację i cenę docelową 249 dla akcji Biogen.

Wskazówki są mieszane

Biogen spodziewa się, że sprzedaż spadnie w tym roku o średnio jednocyfrowy procent, a skorygowany zysk wyniesie 15-16 USD na akcję.

Wytyczne zakładają, że Biogen wygra decyzję patentową dla Tecfidera w Europie. Dalej, Eisai (ESALY) nie będzie już zwracać firmie Biogen kosztów związanych z jej starszym lekiem na chorobę Alzheimera, Aduhelm. To będzie około 100 milionów dolarów w 2023 roku, powiedział Chico.

Według FactSet prognozy zysków firmy Biogen nie spełniły oczekiwań na poziomie 15.80 USD w połowie. Prognozy dotyczące sprzedaży są jednak powyżej prognoz, powiedział analityk Mizuho Securities Salim Syed w notatce.

Przy spadku o 4%-6% sprzedaż wyniosłaby od 9.56 do 9.77 mld USD. Analitycy ankietowani przez FactSet przewidywali sprzedaż na poziomie 9.37 miliarda dolarów, co oznacza większy spadek o około 8%.

Teraz analitycy giełdowi firmy Biogen obserwują wysiłki firmy zmierzające do dostosowania jej rurociągu. Kluczowe punkty do obejrzenia to Leqembi i leczenie depresji Sage Therapeutics (SAGE) o nazwie zuranolon.

Wydaje się, że nacisk kładziony jest na „optymalizację premier Leqembi i zuranolonu, odpowiednie inwestycje komercyjne, biorąc pod uwagę spadające przychody MS, oraz rekonfigurację rurociągu w celu dywersyfikacji i zmniejszenia ryzyka” – powiedział w raporcie analityk RBC Capital Markets, Brian Abrahams. „Wszystko, co uważamy, powinno zostać dobrze przyjęte w teorii, chociaż firma Biogen będzie musiała realizować te inicjatywy”.

Abrahams ma lepszy rating dla akcji Biogenu i cenę docelową 359.

Śledź Allison Gatlin na Twitterze pod adresem @Ibd_agatlin..

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

InMode skacze pomimo mieszanych perspektyw na rok 2023, ale niepewność utrzymuje się w przypadku Medpace

Zoetis osiąga kwartalny wynik, a akcje osiągają najwyższy poziom od sześciu miesięcy

Szukasz kolejnych wielkich zwycięzców na giełdzie? Zacznij od tych 3 kroków

Dowiedz się, jak mierzyć czas na rynku dzięki strategii rynkowej ETF IBD

Skorzystaj z krótkoterminowych trendów dzięki SwingTrader