Łatwo dostać zawrotów głowy, gdy rynki są szarpane w kilku kierunkach jednocześnie. Szalone prądy, które widzieliśmy w ostatnich tygodniach, były receptą na zamieszanie – niedźwiedź zamienił się w byczy wzrost, inflacja osiągnęła szczyt od 40 lat, a następnie się cofnęła, Rezerwa Federalna dokonała jednych z najbardziej agresywnych podwyżek stóp procentowych w swojej historii, zanim zabrzmi gołębia nuta.
Dla przeciętnego inwestora wytyczenie kursu przez te wody jest trudnym zadaniem. Właśnie w takim czasie porady ekspertów mogą dać wyraźniejszy obraz. Prawie nikt na ulicy nie jest bardziej szanowany niż miliarder Steve Cohen.
Legendarny zbieracz akcji zbudował Point72 w giganta branży funduszy hedgingowych, zarządzając aktywami o łącznej wartości ponad 26 miliardów dolarów. Wykorzystując tak zwane podejście oparte na wielu strategiach, które obejmuje inwestycje na giełdzie, a także globalne inwestycje w kilka klas aktywów jednocześnie, w oparciu o trendy makroekonomiczne, Cohen jest uważany za jednego z najlepszych w branży.
Mając to na uwadze, otworzyliśmy Baza danych TipRanks zdobyć wiedzę na dwóch ostatnich nowych stanowiskach Cohena. Są to akcje z ratingiem kupna – i co być może ciekawsze, obie są silnymi wypłacającymi dywidendę, z rocznymi rentownościami przekraczającymi 5%. Możemy zwrócić się do analityków z Wall Street, aby dowiedzieć się, co jeszcze mogło zwrócić uwagę Cohena na te akcje.
Właściwości Highwoods (HIW)
Zaczniemy od niezbyt zaskakującego członka „klubu wysokodochodowego dywidendy”, Highwoods Properties. Ta firma to Real Estate Investment Trust (REIT), z siedzibą w Raleigh w Północnej Karolinie, posiada portfolio nieruchomości w najlepszych dzielnicach biznesowych (BBD) rozwijających się obszarów miejskich w pasie słonecznym: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond i Tampa. Ponadto Highwoods posiada również nieruchomości w Pittsburghu w Pensylwanii. Firma jest właścicielem, rozwija, wynajmuje i zarządza swoimi nieruchomościami i może pochwalić się ponad 27.4 miliona stóp kwadratowych powierzchni użytkowej z 91.1% obłożeniem.
Te nieruchomości przyniosły firmie Highwoods niezmiennie solidne przychody. Firma odnotowała 203.8 miliona dolarów na najwyższym poziomie w drugim kwartale 2, ostatni raport, co oznacza wzrost o 22% rok do roku. Ta linia przychodów zapewniła zysk netto w wysokości 9.8 miliona dolarów, czyli 50.5 centów na akcję rozwodnioną. Na koniec kwartału Highwood posiadał aktywa netto o wartości 48 miliarda dolarów, a także środki pieniężne i aktywa płynne o wartości 4.9 milionów dolarów.
Zyski i aktywa razem stanowiły podstawę dywidendy firmy. Highwood zadeklarował pod koniec lipca dywidendę z akcji zwykłych w wysokości 50 centów na akcję, płatną 13 września. To piąty kwartał z rzędu z dywidendą na tym poziomie, która w ujęciu rocznym wynosi nawet 2 dolary i daje ponad- średnia wydajność 5.6%. Ta rentowność jest prawie trzykrotnie wyższa od średniej notowanej wśród spółek notowanych na giełdzie S&P i jest wystarczająco wysoka, aby zapewnić pewną ochronę przed inflacją.
Wszystko to sprawia, że jest to interesujące akcje w czasie, gdy gry defensywne zyskują na popularności, i jasne jest, że Cohen się z tym zgodzi. Jego firma otworzyła swoją pozycję w HIW, kupując 103,061 akcji. Ten udział jest teraz wart 3.56 miliona dolarów.
Do czego to wszystko sprowadza się, podsumowuje analityk Bairda Dave'a Rodgersa, który pisze: „Spodziewamy się, że akcje HIW osiągną lepsze wyniki w porównaniu z niedoważoną grupą biurową, biorąc pod uwagę bardziej ograniczoną ekspozycję firmy na rozwój najemców zorientowanych na technologię, solidną widoczność potrzeb w zakresie ponownego najmu i zdrowy bilans. Leasing na III kw. 3. postępuje dobrze dla spółki, a jej plan rozwoju ma ograniczone ryzyko lub przynajmniej wypełnia lukę w dostawach poza naszą wizję czasu recesji. Ulepszenia portfela i transakcje strategiczne powinny ograniczyć lepszy wzrost FFO, ale HIW powinien zapewnić solidne względne, krótkoterminowe zwroty skorygowane o ryzyko”.
Rodgers przyznał HIW ocenę Outperform (tj. Buy) wraz z ceną docelową 43 USD, co oznacza ~25% roczny potencjał wzrostu. (Aby obejrzeć historię Rodgersa, kliknij tutaj)
Chociaż Rodgers jest otwarcie byczy, Street ogólnie przyjmuje mieszane – choć nieco pozytywne – spojrzenie na te akcje. Dziesięć ostatnich recenzji analityków podzieliło się na pół, z 10 kupnami i 5 trzymaniami dla konsensusu ratingu umiarkowanego kupna. Akcje kosztują 5 USD, a ich średnia cena docelowa 34.53 USD sugeruje wzrost o około 38.78% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji HIW na TipRanks)
RADOŚĆ (YY)
W przypadku drugiego wyboru Cohena zwrócimy się do chińskiego rynku cyfrowego. Słynny złożony język i autorytarny rząd połączyły siły, aby odizolować cyfrowy świat Chin od Zachodu – ale kraj ten ma 800 milionów mieszkańców miast, całkowitą populację 1.4 miliarda i „cyfrową” populację połączonych użytkowników Internetu ponad 1 mld. Pod względem skali chińska scena internetowa jest warta drugiego spojrzenia inwestorów.
W ramach tej sceny internetowej JOYY jest dużą firmą zajmującą się mediami społecznościowymi, obsługującą wiele marek, które łączą użytkowników za pośrednictwem formatów wideo. Marki firmy obejmują transmisję na żywo Bigo Live, dostawcę krótkich filmów Likee oraz platformę sieciową do gier społecznościowych dla wielu graczy Hago.
Pod koniec tego miesiąca JOYY ogłosi swoje dane z II kw. 2, ale możemy zorientować się w trendach firmy, patrząc na dane za I kw. 22. Na najwyższym poziomie JOYY przyniósł 1 mln USD, co oznacza spadek o 22% rok do roku. Jednak zysk netto, na bazie non-GAAP, wyniósł 623.8 mln USD, co stanowi ogromny zwrot w stosunku do straty netto w wysokości 3 mln USD odnotowanej w pierwszym kwartale poprzedniego roku. Zmianę tę przypisuje się poprawie marży brutto, bardziej zdyscyplinowanym działaniom marketingowym oraz ogólnej poprawie efektywności operacyjnej.
Wraz z poprawą wydajności operacyjnej, JOYY zgromadził „skrzynię wojenną” gotówki o łącznej wartości ponad 4.47 miliarda dolarów. Firma ma również dodatnią gotówkę w działalności operacyjnej, generując 592 mln USD w gotówce z operacji w pierwszym kwartale.
Po osiągnięciu rentowności i zgromadzeniu dużej ilości gotówki, JOYY ma teraz solidną podstawę do wypłaty dywidendy. Firma wypłaca 51 centów za akcję zwykłą, a ostatnia wypłata została wysłana 6 lipca. Roczna wypłata 2.04 USD daje wysoki zysk w wysokości 7.25%, co stanowi znacznie ponad trzykrotność średniej stopy dywidendy.
Steve Cohen pokazał, że jest pod wrażeniem atrybutów JOYY i zrobił to z dużym zakupem. Jego firma kupiła 198,000 5.3 akcji YY, ustanawiając początkową pozycję, która jest teraz warta XNUMX miliona dolarów.
5-gwiazdkowy analityk Fawne Jianga, z Benchmark, również uważa się za fankę. Jiang widzi firmę, która wyraźnie przyciąga inwestorów wartościowych. Analityk mówi, że YY to „mocna gra gotówkowa” i pisze: „YY ma obecnie saldo gotówkowe na poziomie 43 USD na akcję i może zwiększyć saldo gotówkowe do ~70 USD na akcję po zakończeniu sprzedaży YY Live (w oczekiwaniu na zatwierdzenie regulacyjne). Firma wydała łączne plany skupu akcji w wysokości 1.2 mld USD w 2021 r. (z skupem 316 mln USD zrealizowanym w 1 kw. 22). YY wypłaca kwartalne dywidendy z roczną stopą dywidendy w wysokości 5%. Grupa stała się rentowna w roku finansowym 21, co skutecznie zmniejszyło obawy o potencjalne wypalenie gotówki”.
To bycza postawa, a ocena Jianga na akcjach to Kup. Jiang popiera to z ceną docelową 62 USD, co wskazuje na zaufanie do solidnego rocznego wzrostu o 131%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Jianga, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, JOYY ma 4 ostatnie recenzje analityków, w tym 3 kupuje i 1 trzymaj, co sprawia, że jej konsensus analityków uważa, że jest to silne kupno. Średnia cena docelowa 57.67 USD sugeruje, że akcje mają ~115% potencjał wzrostu w stosunku do ceny akcji wynoszącej 26.81 USD. (Zobacz prognozę akcji JOYY na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html