Zakłócenia w łańcuchu dostaw były zmorą wielu branż w ciągu ostatnich kilku lat i możesz dodać segment fotowoltaiczny do listy dotkniętych nimi. To powiedziawszy, chociaż koszty materiałów fotowoltaicznych huśtały się w rezultacie, nie wpłynęło to na popyt, który w zeszłym roku znacznie wzrósł i oczekuje się, że w tym roku będzie jeszcze większy. Branża może również zyskać na wspierających politykach, takich jak te zawarte w ustawie o redukcji inflacji (IRA). Dodatkowo rosyjska inwazja na Ukrainę i wynikający z niej kryzys energetyczny również pomogły przyspieszyć historię energii słonecznej.
Oczywiście każdy segment, w którym przewiduje się silny wzrost, przyciągnie inwestorów, a jedna duża nazwa z Wall Street zwróciła na to uwagę.
Steve Cohen, miliarder, prezes i dyrektor generalny globalnej firmy zarządzającej aktywami Point72, zbudował swoją fortunę, stosując strategię wysokiego ryzyka i wysokiej nagrody, i najwyraźniej uważa, że branża fotowoltaiczna jest teraz miejscem, w którym warto być. Niedawno załadował dwie nazwy działające w sektorze i zanurkowaliśmy w Baza danych TipRanks aby uzyskać informacje na temat obu.
Okazuje się, że nie tylko Cohen uważa, że te akcje są warte fortuny. Zgodnie z konsensusem analityków, oba są również oceniane jako silne zakupy. Zobaczmy, dlaczego tak wielu uważa, że przyszłość tych zapasów energii słonecznej rysuje się w jasnych barwach.
Firma Sunrun sp. (BIEGAĆ)
Pierwszą firmą zajmującą się fotowoltaiką, która wzbudziła zainteresowanie Cohena, jest Sunrun, największy w Stanach Zjednoczonych instalator fotowoltaiki dla gospodarstw domowych. Od momentu powstania w 2007 roku firma koncentrowała się głównie na modelu biznesowym opartym na umowie zakupu energii (PPA), w którym Sunrun instaluje i konserwuje system fotowoltaiczny w domu klienta przed sprzedażą klientowi energii po uzgodnionej stawce za 20 - lub 25-letnia kadencja.
Ponieważ światowy kryzys energetyczny działał jak wiatr w plecy, przez cały 2022 rok Sunrun odnotowywał stały wzrost rok do roku, co było również widoczne w niedawno opublikowanych wynikach za IV kwartał. Wartość abonentów netto firmy wzrosła z 4 13,259 USD do 16,569 21 USD w poprzednim kwartale, podczas gdy liczba klientów wzrosła o 40% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Przychody wzrosły o 609.52% rok do roku do 20.63 mln USD, pokonując wezwanie Street o 0.29 mln USD. Firma odnotowała również niespodziewany zysk, a EPS w wysokości 0.27 USD znacznie przekroczył przewidywane -XNUMX USD.
Oczekuje się, że mieszkaniowy rynek fotowoltaiczny wzrośnie o 7% w 2023 r., ale Sunrun spodziewa się wzrostu o 10–15%, chociaż firma ostrzegła, że finansowanie projektów fotowoltaicznych stało się droższe ze względu na rosnące stopy procentowe, co prawdopodobnie wpłynie na rentowność profil.
Wszystko wskazuje na to, że Steve Cohen musi tu zobaczyć wiele rzeczy do polubienia. Już zajmując pozycję, w IV kwartale podwoił i kupił 4 871,943 akcji, zwiększając swój udział o 103% do łącznie 1,723,560 38 XNUMX. Obecnie są one warte prawie XNUMX milionów dolarów.
Odzwierciedlając pozytywne podejście Cohena, Stephen Byrd z Morgan Stanley nazywa Sunrun „najlepszym wyborem” i uważa, że rynek nie przypisuje akcji prawidłowej wyceny.
Wyjaśniając swoje stanowisko, 5-gwiazdkowy analityk napisał: „RUN ma obecnie kapitalizację rynkową 5.1 mld USD, jednak szacujemy, że wartość jego obecnych klientów wynosi ~ 2.7 mld USD, czyli ~ 53% obecnej kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że rynek generuje 2.4 mld USD wartości dodanej z nowych umów z klientami lub zaledwie trzy lata około 20% rocznego wzrostu liczby klientów i skromnej poprawy wartości netto abonentów. Uważamy to za wysoce karalne, biorąc pod uwagę fakt, że tylko 4% gospodarstw domowych w USA ma obecnie energię słoneczną na dachu i rosnący popyt / propozycja wartości dla tej technologii.
W tym celu analityk Morgan Stanley wyznacza cenę docelową akcji RUN na 65 USD, aby poprzeć swoją rekomendację Overweight (tj. Kupuj). Liczba ta daje miejsce na 12-miesięczne zyski aż o 196%. (Aby obejrzeć historię Byrda, kliknij tutaj)
Podczas gdy Byrd jest największym bykiem RUN na ulicy, większość myśli w ten sam sposób; w oparciu o 9 zakupów vs. 2 trzymania, akcje uzyskały konsensusową rekomendację silnego kupowania. Przechodząc do średniej wartości docelowej 39.73 USD, akcje wzrosną o 81% w nadchodzącym roku. (Widzieć RUN prognoza zapasów)
Technologie SolarEdge (SEDG)
Kolejna akcja o tematyce słonecznej, którą Cohen ładuje, to kolejny lider w tej dziedzinie. SolarEdge Technologies jest największym na świecie dostawcą falowników fotowoltaicznych. W rzeczywistości firma jako pierwsza z powodzeniem uczyniła optymalizatory mocy komercyjnym sukcesem, produkując urządzenie, które łączy się z tylną częścią panelu słonecznego, za pomocą którego zwiększa się ilość generowanej energii, pomagając w ten sposób obniżyć koszty energii wytwarzanej przez system.
Jej wiedza w zakresie falowników jest również wykorzystywana do tworzenia kolejnych inteligentnych produktów energetycznych. Poprzez przejmowanie firm, które koncentrują się na różnych segmentach przemysłu energetycznego, w tym magazynowaniu, akumulatorach, usługach sieciowych i ładowaniu pojazdów elektrycznych, SolarEdge rozszerzył swoje portfolio produktów.
Firma czerpie również korzyści z rosnącego popytu w Europie, który obecnie stanowi prawie 60% jej całkowitego wolumenu inwerterów fotowoltaicznych. W niedawno opublikowanym raporcie za IV kw., napędzanym rekordowymi przychodami z segmentu fotowoltaicznego w wysokości 4 mln USD, łączne przychody osiągnęły 837 mln USD, co stanowi wzrost o 890.7% rok do roku. przym. EPS wyniósł 61.4 USD, znacznie więcej niż w zeszłym roku 2.86 USD. Zarówno górne, jak i dolne wyniki przebiły oczekiwania Streeta. Co więcej, w pierwszym kwartale przewiduje się przychody w przedziale od 1.10 mln USD do 1 mln USD, w porównaniu do konsensusu na poziomie 915 mln USD.
Nic więc dziwnego, że inwestor taki jak Steve Cohen zainteresowałby się firmą taką jak SolarEdge. W czwartym kwartale firma Cohen's Point4 dokonała znacznego zakupu akcji SEDG, łącznie 72 268,092 akcji, które przy obecnej cenie akcji są warte ponad 79 mln USD.
Miliarder nie jest jedynym fanem. Analityk firmy Guggenheim, Joseph Osha, jest pod wrażeniem osiągnięć osiągniętych w Europie, wśród innych pozytywnych zmian, i opisuje SEDG jako „najlepszy pomysł” na 2023 rok.
„Pod względem wolumenu MW Europa stanowi obecnie 57% wszystkich przesyłek, przy 30% sekwencyjnym wzroście w kwartale i 69% w całym 2022 roku” – zauważył 5-gwiazdkowy analityk. „Te porównania są prawdopodobnie zbyt dobre, aby mogły trwać – pokazujemy Europę ze wzrostem wolumenu o 44% w 2023 r. – ale wyniki pokazują, w jakim stopniu SEDG wykorzystuje wzrost popytu, szczególnie w Niemczech… Patrząc w przyszłość, siła marży, którą którego szukaliśmy, zmaterializował się, a nasz wciąż konserwatywny model pokazuje marżę brutto GAAP na 2023 r. na poziomie 30%, w porównaniu z 29% poprzednio”.
„Jest dla nas jasne, że SEDG to najlepszy sposób na inwestowanie w solidny wzrost energii słonecznej w budynkach mieszkalnych i komercyjnych poza Stanami Zjednoczonymi, a przy 28% wolumenu inwerterów słabszy rynek amerykański nie powinien naszym zdaniem stanowić problemu” — podsumował Osha .
W tym celu Osha zaleca zakup akcji, podczas gdy jego cena docelowa 452 USD sugeruje, że akcje wzrosną o około 53% w nadchodzących miesiącach. (Aby obejrzeć historię Osha, kliknij tutaj)
Większość analityków zgadza się z tą oceną; Konsensus SEDG dotyczący silnego kupowania opiera się na 15 zakupach vs. 5 wstrzymaniach. Prognoza przewiduje roczny wzrost o 25%, biorąc pod uwagę, że średni cel wynosi obecnie 370.85 USD. (Widzieć Prognoza zapasów SEDG)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html