Akcje dywidendowe. Stanowią obraz niezawodnej gotowości, solidnej gry obronnej, którą inwestorzy wykonują, gdy rynki skręcają na południe. Akcje Div zwykle nie wykazują tak ekstremalnych zmian, jak szersze rynki i oferują stały strumień dochodów bez względu na to, gdzie rynki się rozwijają. I nie tylko inwestorzy detaliczni przechodzą na akcje dywidendowe.
Ostatnie zgłoszenia regulacyjne pokazują, że miliarder Steve Cohen kupił duże akcje w wysokodochodowe akcje z dywidendą, co jest klasycznym ruchem obronnym dla inwestorów dążących do zbudowania stałego strumienia dochodów, który przetrwa każdą burzę.
Cohen zyskał reputację sukcesu, a jego firma, Point72 Asset Management, jest prawdziwym gigantem branży hedgingowej, zarządzającym aktywami o wartości ponad 26 miliardów dolarów i 150 zespołami inwestycyjnymi obsługującymi klientów na całym świecie. Przywództwo Cohena w Point72 potwierdziło jego status jednego z najlepszych aktywnych obecnie inwestorów.
Korzystanie z Baza danych TipRanks, wyciągnęliśmy szczegóły dotyczące dwóch ostatnich ruchów akcji Cohena, obu nowych pozycji dla niego oraz obu akcji z ratingiem kupna i stopą dywidendy przekraczającą 6%. Możemy zwrócić się do analityków z Wall Street, aby dowiedzieć się, co jeszcze mogło zwrócić uwagę Cohena na te akcje.
Zasoby EOG (EOG)
Zaczniemy od przemysłu naftowego i gazowego, gdzie EOG Resources jest jedną z największych firm zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem węglowodorów w Ameryce Północnej. EOG może poszczycić się kapitalizacją rynkową w wysokości 82 miliardów dolarów i operacjami na bogatych polach wydobywczych ropy i gazu, takich jak między innymi Eagle Ford w Teksasie, Anadarko w Oklahomie i Williston Basin w Północnej Dakocie-Montanie. Offshore, EOG prowadzi działalność w pobliżu karaibskiej wyspy Trynidad.
Dla EOG to duży biznes. Firma odnotowała 7.6 miliarda dolarów na najwyższym poziomie za 3Q22, co stanowi wzrost o imponujące 58% rok do roku. Skorygowany dochód netto firmy wzrósł do 2.2 mld USD, co oznacza wzrost o 69% r/r, a skorygowany EPS, który wyniósł 3.71 USD, był o 71% wyższy niż w analogicznym kwartale ubiegłego roku. Wolne przepływy pieniężne wyniosły 2.3 miliarda USD. Liczby te odzwierciedlały połączenie rosnącego popytu w 2022 r. po pandemii, wysokich cen ropy naftowej i gazu ziemnego oraz zwiększonej produkcji.
Jeśli chodzi o dywidendę, EOG zadeklarował w trzecim kwartale zarówno regularną wypłatę, jak i specjalną wypłatę. Regularna dywidenda z akcji zwykłych została ustalona na poziomie 3 centa na akcję, czyli 82.5 USD w ujęciu rocznym, i daje średnio 3.30%. Dodatek wyniósł jednak 2.3 USD na akcję zwykłą i spowodował całkowitą wypłatę dywidendy 1.50 USD; przy tej stopie roczna wypłata w wysokości 2.32 USD daje 9.30%, ponad trzykrotność średniej wypłaty dywidendy na rynku.
Ta spółka węglowodorowa była wyraźnie atrakcyjna dla Steve'a Cohena, który w III kwartale kupił 1,174,838 3 165 akcji. To nowe stanowisko w jego firmie, i to znaczące. Przy obecnych cenach akcji ten holding jest wart ponad XNUMX milionów dolarów.
Cohen nie jest jedynym bykiem walczącym o EOG. Analityk BMO Phillipa Jungwirtha zwraca uwagę na solidny podział tej spółki, a zwłaszcza zwiększoną płatność specjalną, zauważając: „Dywidenda specjalna przekroczyła nasze oczekiwania, a EOG ma dobrą pozycję, aby nadal przekraczać ramy zwrotu z kapitału FCF +60%, biorąc pod uwagę jego pozycję gotówkową netto”.
Jungwirth omawia dalszą drogę EOG, mówiąc: „Podczas gdy branża łupkowa stanęła w tym roku przed wyzwaniami, EOG konsekwentnie zapewnia zróżnicowane wyniki dzięki swoim obszarom obejmującym wiele basenów, kluczowemu obszarowi, innowacyjnej kulturze, wiedzy operacyjnej i uprzywilejowanej pozycji marketingowej. Sukces eksploracji jeszcze bardziej rozszerzył pas startowy firmy w zakresie zapasów o podwójnej wartości premium, a niedawno ogłoszona gra Ohio Utica wraz z Dorado ma wspierać ogólny wzrost produkcji i zwroty w przyszłych latach.
Po swoim optymistycznym nastawieniu do tej dużej spółki naftowo-gazowej, Jungwirth ocenia akcje EOG na lepsze (tj. Kupuj) i ustala cenę docelową na 160 USD, co oznacza roczny potencjalny zysk na poziomie 14%. Biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu dla akcji wynosi około 20%. (Aby obejrzeć historię Jungwirtha, kliknij tutaj)
Odkrywcy węglowodorów z dużymi pieniędzmi nie muszą błagać analityków z Wall Street, aby ich sprawdzili – a EOG ma na swoim koncie 20 recenzji analityków. Obejmują one 18 zakupów przy zaledwie 2 wstrzymaniach, co daje konsensus silnego kupowania dla akcji. (Zobacz prognozę akcji EOG na TipRanks)
Zaufanie do opieki zdrowotnej (HR)
Następny w kolejce jest fundusz inwestycyjny nieruchomości, REIT. Firmy te, które kupują, posiadają, obsługują i dzierżawią szeroką gamę nieruchomości i aktywów hipotecznych, są dobrze znane jako odwieczni mistrzowie dywidend. Healthcare Realty Trust, specjalizujący się w medycznych powierzchniach biurowych, to solidny przedstawiciel niszy. Firma zakończyła poważną fuzję z Healthcare Trust of America 20 lipca.
Łącznie z aktywami uzyskanymi w wyniku fuzji, firma może pochwalić się portfelem składającym się z 728 nieruchomości o łącznej powierzchni najmu ponad 44 mln stóp kwadratowych. Z tej całkowitej powierzchni 82% jest wynajmowane przez wielu najemców. Firma działa w 35 stanach. Healthcare Realty świadczy również usługi wynajmu i zarządzania nieruchomościami dla ponad 39 milionów stóp kwadratowych powierzchni medycznej w całym kraju.
Patrząc na wyniki finansowe, dział HR odnotował w 28.3Q3 dochód netto w wysokości 22 mln USD. Wynik EPS wyniósł 8 centów na akcję, znacznie powyżej oczekiwanego 1 centa. W trzecim kwartale firma zrealizowała znormalizowane fundusze operacyjne (FFO) w wysokości 129.4 mln USD, czyli 39 centów na rozwodnioną akcję. To było poniżej konsensusowych szacunków na poziomie 0.43 USD.
FFO jest ważny dla inwestorów dywidendowych, ponieważ jest to wskaźnik, który finansuje płatność. HR zadeklarował dywidendę w wysokości 31 centów na akcję zwykłą wraz z wynikami za 3Q22 i wypłacił ją 30 listopada. Przy obecnej wypłacie dywidenda wynosi rocznie 1.24 USD i daje stopę zwrotu na poziomie 6.1%.
Steve Cohen pokazał, że jest pod wrażeniem atrybutów HR i zrobił to dzięki dużemu zakupowi. Jego firma kupiła 800,200 16.24 akcji HR, otwierając początkową pozycję, która jest obecnie warta XNUMX miliona dolarów.
Stephena Manakera, 5-gwiazdkowy analityk z firmy Stifel, ma wyważony pogląd na ten REIT, ważąc pozytywne i negatywne strony, po czym zdecydowanie opowiada się za zwyżką – dając przekonanie, że potencjał wzrostu firmy jest realny, a wadą jest raczej wolniejsze tempo ten wzrost, a nie cofnięcie.
„Mamy obawy co do tego, ile czasu zajmie HR integracja portfolio HTA, a następnie wykorzystanie możliwości leasingowych połączonych portfeli. W tym momencie pozostaje to historią „udowodnij to” po stronie zarobkowej. Jednak pozostajemy z rekomendacją Kupuj, ponieważ uważamy, że obecne wyceny są bardzo atrakcyjne w stosunku do naszych szacunków na 2023 r., które naszym zdaniem reprezentują „realistyczny scenariusz” – stwierdził Manaker.
Kwantyfikując swoje stanowisko, Manaker ocenia Healthcare Realty na Kupno i ustala cenę docelową na poziomie 25 USD, co oznacza wzrost o 23% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Manakera, kliknij tutaj)
Patrząc na podział konsensusu, 2 Kupuj i 1 Trzymaj sumują się do konsensusu analityków Umiarkowany zakup. Akcje HR są sprzedawane po 20.30 USD, a średnia cena docelowa 25 USD sugeruje wzrost o 23% w stosunku do tego poziomu do końca przyszłego roku. (Zobacz prognozę akcji HR na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-142559556.html