W zeszłym miesiącu roczna stopa inflacji osiągnęła 8.6%, najwięcej od ponad 40 lat. W odpowiedzi w zeszłym tygodniu Rezerwa Federalna podniosła swoją referencyjną stopę procentową o 75 punktów bazowych, co stanowi największą podwyżkę od 1994 r. Połączenie wysokiej inflacji i agresywnych działań zacieśnienia polityki banku centralnego spowodowało, że i tak już niespokojna giełda osiągnęła najgorszy wynik tydzień od początku kryzysu związanego z Covid-1970, a ekonomiści ponuro mówią o powtórce z końca lat 1980. i początku XNUMX., kiedy podobna inflacja i wysokie stopy procentowe doprowadziły do osłabienia rynku i głębokiej recesji.
Jednak dla inwestorów długoterminowych obraz może nie być tak ponury. Powszechne pogorszenie koniunktury na rynku spowodowało ogólnie niższe ceny, co może stworzyć możliwości zakupu wysokiej jakości marek w upośledzonych sektorach. W rzeczywistości legenda inwestowania-miliarder Ron Baron z Baron Capital postrzega dzisiejsze środowisko jako „ogromną okazję do zakupów, która zdarza się raz na pokolenie”.
„Generalnie pozostajemy optymistami. Zwykle nie poświęcamy zbyt wiele uwagi krótkoterminowym kwestiom makro, takim jak inflacja, ceny ropy, stopy procentowe i konflikt Rosja-Ukraina. Inflacja jest z nami zawsze, choć większość ludzi o niej nie mówi. Za mojego życia inflacja wynosiła średnio około 4–5% rocznie. Oznacza to, że ceny w przybliżeniu podwajają się co 14 lub 15 lat. Giełda podwaja się mniej więcej co 10–12 lat, czyli około 7–8% rocznie” – powiedział Baron.
Kluczem dla inwestorów jest zatem znalezienie akcji, które w przyszłości będą zyskiwać, gdy niedźwiedź dobiegnie końca, nawet jeśli obecnie notowania spadają. Za pomocą Baza danych TipRankswskazano trzy przecenione akcje, które uzyskały od społeczności analityków rekomendację „Zdecyduj kupuj”. Nie wspominając, że każda z nich oferuje ponad 50% potencjału wzrostu, pomimo wymagającego otoczenia rynkowego. Przyjrzyjmy się bliżej.
pudełko ścienne (WBX)
Zaczniemy od Wallbox, hiszpańskiej firmy działającej na rynku ładowania pojazdów elektrycznych (EV). Wallbox działa zarówno w komercyjnych, jak i mieszkaniowych obszarach ładowania pojazdów elektrycznych, oferując szeroką gamę produktów do ładowania do użytku domowego i biznesowego. Funkcje ładowarki obejmują uniwersalne wtyczki i elementy sterujące za pomocą ekranu dotykowego. Wallbox jest szczególnie dumny z zaoferowania pierwszej dwukierunkowej ładowarki, która umożliwia w pełni naładowanemu pojazdowi elektrycznemu przesyłanie energii do domu użytkownika, a nawet do sieci elektrycznej – w efekcie zamieniając pojazd elektryczny w akumulator, gdy nie jest używany jako samochód .
Wallbox istnieje na rynkach publicznych od października ubiegłego roku, kiedy to zakończył fuzję biznesową z firmą SPAC. Od debiutu na Wall Street akcje WBX osiągnęły najwyższy poziom 18.50 dolarów w listopadzie i nadal były notowane na poziomie blisko 17 dolarów na początku 2022 r. – ale w tym roku spadły o 47%.
Gwałtowny spadek cen akcji nastąpił nawet wtedy, gdy Wallbox odnotował dobre wyniki finansowe. Opublikowany w zeszłym miesiącu raport firmy za I kwartał 1 roku pokazał, że przychody wyniosły 22 mln euro, co oznacza wzrost o 28.3% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku. Było to spowodowane wzrostem sprzedaży ładowarek o 192% rok do roku – około 180 51,000 sztuk sprzedanych w tym kwartale – oraz marżą brutto, która na poziomie 41% przekroczyła wewnętrzne prognozy. Wallbox osiągnie przychody w całym roku 2022 w przedziale od 175 mln do 205 mln euro, co przełoży się na roczny wzrost o 145% do 190% rok do roku.
Szybki rozwój firmy zrobił wrażenie na analityku Cowena Gabriel Daud, który pisze: „Dzięki zróżnicowanemu portfolio produktów wspierających ekspansję w USA i transformację zarządzania energią, Wallbox może pozyskać wymagane inwestycje w sprzęt o wartości 293 miliardów dolarów na całym świecie w latach 2022–2030. Integracja pionowa w ramach sektora produkcyjnego pozwala firmie poruszać się w trudnym środowisku łańcucha dostaw i osiągaj najlepsze w swojej klasie marże brutto na poziomie ~40%. Widzimy, że w 2026 r. WBX będzie dodatni w kierunku FCF, z dodatkowymi korzyściami płynącymi z nowych produktów programowych, takich jak Sirius”.
Daoud określa swoje perspektywy dla akcji WBX za pomocą rekomendacji Outperform (tj. Kupuj) i ceny docelowej na poziomie 14 dolarów za akcję, co oznacza wzrost o ~63% w ciągu następnych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Daouda, kliknij tutaj)
Wallbox zrobił wrażenie nie tylko na Daoudzie; Konsensusowy rating Mocny Kupuj dla akcji jest poparty 5 najnowszymi recenzjami analityków, z których 4 obejmują 1 Kupuj i 8.58 Trzymaj. Akcje wyceniane są na 16.50 USD, a średnia cena docelowa na poziomie 92 USD wskazuje na znaczny potencjał wzrostu na poziomie XNUMX% w tym roku. (Zobacz prognozę akcji WBX w TipRanks)
Generac Holdings (GNRC)
W przypadku drugiego asortymentu przyjrzymy się firmie Generac z siedzibą w Wisconsin, producentowi generatorów energii elektrycznej. Generatory firmy zostały zaprojektowane jako jednostki zapasowe do użytku na rynku mieszkaniowym, lekkim handlu i przemyśle, w celu zapewnienia energii w przypadku awarii sieci. Generac oferuje szeroką gamę agregatów prądotwórczych, od urządzeń o mocy 15 kW do użytku domowego po wielomegawatowe systemy zasilania dla sektora przemysłowego. Klient może wybrać nawet małe przenośne generatory do użytku w warsztacie lub na kempingu.
Generac zawsze poszerzał swoje linie produktów, poszukując nowych nisz, w których można wykorzystać zasilanie awaryjne. W ostatnich tygodniach firma wypuściła nowe produkty na rynek pojazdów elektrycznych i generatorów przenośnych. Pierwsza oferuje rozwiązania problemów z ładowaniem pojazdów, natomiast druga wprowadza na rynek przenośnych generatorów możliwości pracy w trybie dwupaliwowym dzięki modelom, które mogą pracować zarówno na gazie płynnym, jak i na zwykłej benzynie.
Nowe produkty w gamie wysokiej jakości stanowią podstawę silnej pozycji sprzedażowej Generac. W ciągu ostatnich kilku lat spółka odnotowała stały wzrost przychodów, odnotowując 8 kolejnych kwartalnych wzrostów przychodów. W ostatnim pierwszym kwartale 1 r. Generac odnotował przychody na poziomie 22 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1.14% rok do roku. Zysk wynikał ze wzrostu sprzedaży produktów mieszkaniowych o 41% i obejmował wzrost sprzedaży produktów komercyjnych i przemysłowych o 43%.
W tym samym czasie, gdy rosły przychody, spadały zyski. Firma odnotowała skorygowany dochód netto za pierwszy kwartał w wysokości 1 mln dolarów, w porównaniu z 135 mln dolarów w kwartale ubiegłego roku. W przeliczeniu na akcję oznaczało to redukcję rok do roku z 153 USD do 2.38 USD.
W tym roku obrót akcjami Generac był zmienny, z ostrymi wahaniami zarówno w górę, jak i w dół. Od początku roku akcje spadły o 33%.
Spadek cen akcji nie przeszkodził analitykowi Northland Donovana Schafera od mocnego zejścia w stronę zwyżki dla tych akcji. Uważa, że Generac jest dobrze przygotowany do dalszego rozwoju i podaje trzy powody, dla których: „(1) GNRC dominuje na rosnącym rynku amerykańskiego trybu gotowości do użytku domowego (HSB), z trwałą przewagą konkurencyjną i ~75% udziałem w rynku; (2) ma idealną pozycję do zrozumienia i poruszania się w obszarze transformacji energetyki, a tym samym maksymalnego wykorzystania swojej rozwijającej się działalności w zakresie czystej energii; oraz (3) ma duży globalny zasięg uzyskany w latach 2010–2018, który pozostaje niezauważony i może służyć jako ukryty mnożnik siły”.
Schafer wykorzystuje te komentarze do wsparcia swojej rekomendacji Outperform (tj. Kupuj) dla akcji GNRC i ustala cenę docelową na poziomie 370 USD, co oznacza potencjał wzrostu na poziomie 12% w ciągu 57 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Schafera, kliknij tutaj)
Cofając się i patrząc na to z szerszej perspektywy, widzimy, że Generac zebrał 16 ostatnich recenzji analityków, a ich zestawienie 15 do 1 w kategorii Kupuj i Trzymaj daje akcjom konsensus „Moc Kup”. Średnia cena docelowa akcji wynosi 399.33 USD, a cena transakcyjna 233.50 USD, co sugeruje, że w nadchodzącym roku istnieje potencjał do solidnego wzrostu o 70%. (Zobacz prognozę akcji GNRC w serwisie TipRanks)
Capital Silvergate (SI)
I wreszcie Silvergate, bank komercyjny z Kalifornii skupiający się na inwestowaniu w waluty cyfrowe. Silvergate powstało w 1988 roku i od prawie dziesięciu lat jest liderem w inwestowaniu w waluty cyfrowe. Firma odnotowuje 24 kolejne lata rentowności i oferuje usługi szerokiemu gronu inwestorów instytucjonalnych oraz cyfrowych giełd walut.
Jak dotąd w tym roku akcje Silvergate spadły o 58%, co stanowi gwałtowny spadek, który zbiegł się z ostrymi spadkami, które zaobserwowaliśmy również na rynkach kryptowalut.
Pomimo trudności, jakie ostatnio zaobserwował rynek kryptowalut, działalność Silvergate w zakresie walut cyfrowych rozwija się. Raport spółki za I kwartał br. wykazał na koniec kwartału 1 klientów korzystających z cyfrowych walut w porównaniu do 22 na koniec IV kwartału i 1,503 w analogicznym kwartale ubiegłego roku. Jednocześnie należąca do banku cyfrowa giełda walut Silvergate Exchange Network odnotowała spadek transferów w I kwartale 1,381 r. z 4 mld dolarów w IV kw. 1,104 r. do 1 mld dolarów.
Chociaż transakcje wymiany walut spadły, Silvergate nadal odnotowywało wzrost dochodów. Bank odnotował zysk netto za pierwszy kwartał w wysokości 1 mln dolarów, co oznacza wzrost o 27.4% w porównaniu z czwartym kwartałem 28 r. i jeszcze bardziej imponujący wzrost o 4% w porównaniu z pierwszym kwartałem 21 r. Dochód banku wyniósł 115 centów na akcję rozwodnioną.
Analityk Jareda Shawaw relacji Silvergate dla Wells Fargo uważa, że nadszedł czas, aby inwestorzy rozważyli akcje SI. Pisze: „SI stworzyło silny efekt sieciowy poprzez swoją sieć Silvergate Exchange Network (SEN), z której korzystają niektóre z największych giełd i klientów instytucjonalnych w przestrzeni kryptograficznej. Wraz ze wzrostem stóp dochód z wyższych spreadów będzie pochodził z bazy depozytów o zerowych kosztach, a dalszy wzrost dźwigni SEN i rozwój sieci płatności typu stablecoin emitowanej przez SI stanowią przyszłe możliwości. Dalsze instytucjonalne wdrażanie innowacji w zakresie kryptowalut i produktów w SI powinno pomóc w utrzymaniu profilu wzrostu banku. Uważamy, że większość przypadków niedźwiedzia jest wyceniona na obecnym poziomie, co stanowi atrakcyjny punkt wejścia…”
Przy takim stanowisku nie jest zaskoczeniem, że Shaw ocenia akcje jako „Przeważone” (tj. „Kupuj”). Ustala cenę docelową dla akcji na poziomie 120 dolarów, pokazując, że jest przekonany o 93% wzroście w ciągu jednego roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Shawa, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, spośród 9 analityków z Wall Street, którzy ostatnio dokonali przeglądu tych akcji, 8 oceniło je jako Kupuj wobec tylko jednego Trzymaj (tj. Neutralnego), co daje konsensusową rekomendację Mocne Kupuj. Akcje sprzedawane są po cenie 62.32 USD, a średni cel wynosi 175.89 USD, co oznacza wzrost o około 182% w nadchodzących miesiącach. (Zobacz prognozę akcji SI w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html