Kiedy mówią legendy, ludzie słuchają – a niewielu inwestorów dorównuje legendarnemu statusowi Raya Dalio. Założyciel Bridgewater Associates przekształcił swoją firmę z dwupokojowego mieszkania w największy na świecie fundusz hedgingowy zarządzający aktywami o wartości ponad 2 miliardów dolarów i zyskiem netto przekraczającym 150 miliardów dolarów.
Dalio wierzy, że w ciągu najbliższych dwóch do czterech lat nasze globalne systemy gospodarcze i polityczne zmienią się w sposób, którego obecnie nie da się przewidzieć. A kluczem do przetrwania dla inwestorów może być szeroko zakrojone podejście do akcji. Jak mówi Dalio: „Chcę wysoce zdywersyfikowanego portfela aktywów, które nie są gotówką i obligacjami. Chcę dywersyfikacji geograficznej tak samo jak dywersyfikacji klas aktywów.”
Mając to na uwadze, skupiliśmy się na najnowszym zgłoszeniu Bridgewater 13F, które ujawnia akcje funduszu zakupione w pierwszym kwartale. W szczególności blokowanie dwóch tickerów, Baza danych TipRanks ujawniło, że każdy z nich uzyskał konsensus analityków „Mocny zakup” i może pochwalić się znacznym potencjałem wzrostu.
Są to nowe stanowiska dla Bridgewater, które mogą rzucić trochę światła na to, dokąd Dalio chce zmierzać, gdy klimat na rynku stanie się burzliwy. Przyjrzyjmy się bliżej.
Firma Beauty Health (SKIN)
Zaczniemy od sektora samoopieki, od firmy Beauty Health Company. Beauty Health jest właścicielem i dystrybucją szeregu marek produktów do pielęgnacji skóry i kosmetyków, w tym flagowej marki HydraFacial. Firma przyjmuje podejście prozdrowotne, promując zdrową skórę jako źródło piękna; Jej produkty wypełniają lukę pomiędzy tradycyjnymi kosmetykami a leczniczymi zabiegami na skórę.
Beauty Health weszło na rynki publiczne w wyniku wartej miliardy dolarów fuzji SPAC w 2021 roku i zrobiło furorę. W zeszłym roku firma odnotowała sprzedaż netto HydraFacial wynoszącą 260.1 miliona dolarów, a baza jej klientów powiększyła się do 21,719 90 zainstalowanych systemów dostarczania HydraFacial w ponad 258 krajach. W marcu tego roku firma wprowadziła cyfrową aktualizację systemu dostarczania HydraFacial, nazwaną Syndeo, i przed końcem pierwszego kwartału odnotowała 1 zmian w nowym systemie.
W I kwartale 1 spółka miała jeszcze jedną dobrą wiadomość. Przychody rosły z roku na rok, wzrastając o 22% do ponad 58 miliona dolarów, a firma odnotowała, że łączna suma przychodów ze sprzedaży produktów zdrowotnych wyniosła 75.4 miliona dolarów z materiałów eksploatacyjnych i 33.8 miliona dolarów z systemów dostarczania. Beauty Health może pochwalić się także godną pozazdroszczenia marżą brutto na poziomie 41.6%, co dobrze wróży zdolności firmy do zwiększania rentowności. Niemniej jednak, pomimo rosnących przychodów spółki, w tym roku akcje spółki spadły już o około połowę.
Wydaje się, że Ray Dalio postrzega niską cenę akcji jako szansę. Jego firma Bridgewater dokonała znacznego zakupu akcji SKIN, łącznie 255,552 3.07 akcji. Przy obecnej cenie rynkowej ten blok jest wart XNUMX mln dolarów.
Pięciogwiazdkowy analityk Kyle Rose z firmy inwestycyjnej Canaccord również widzi w tym wiele powodów do optymistycznych perspektyw. Pisze: „SKIN zgłosił kolejny imponujący wydruk wraz z wprowadzeniem na rynek platformy Syndeo nowej generacji…. SKIN postrzega rok 5 jako swój ostatni rok inwestycyjny, ponieważ firma kontynuuje skalowanie infrastruktury i inwestuje w trwające wprowadzenie na rynek Syndeo… Chociaż niektórzy inwestorzy w dalszym ciągu martwią się krótkoterminowym wpływem na marżę wymiany/modernizacji Syndeo, wierzymy, że firma w dalszym ciągu ostrożnie inwestuje w kluczowe krótko- i długoterminowe inicjatywy rozwojowe, które powinny stworzyć solidny fundament, z którego będzie mogła czerpać korzyści w kolejnych latach (w latach 2022+). Nie widzimy powodu, aby zmieniać naszą tezę, biorąc pod uwagę pozytywną dynamikę biznesu”.
Teza ta dotyczy rekomendacji Kupuj akcji wraz z ceną docelową na poziomie 22 USD. Jeśli to prawda, inwestorzy mogliby napełnić kieszenie zyskiem na poziomie 83%. (Aby zapoznać się z osiągnięciami Rose, kliknij tutaj)
Wyraźnie widać, że dla tej marki kosmetycznej nie ma już siły – SKIN ma jednomyślną rekomendację Strong Buy na podstawie 8 pozytywnych recenzji analityków. Akcje wyceniane są obecnie na 12.02 USD, a średnia cena docelowa na poziomie 23.13 USD oznacza solidny wzrost o 92% przez następne 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji SKIN w TipRanks)
Nawigacja Trimble (TRMB)
Przejdźmy teraz do Trimble nawigacji, firmy zajmującej się technologią przemysłową. Trimble z siedzibą w Sunnyvale w Kalifornii dostarcza oprogramowanie, sprzęt i usługi wsparcia dla szerokiego zakresu branż, w tym rolnictwa, budownictwa i budownictwa, geoprzestrzennego, rządowego, transportowego i użyteczności publicznej, których celem jest poprawa wydajności poprzez połączenie światów fizycznych i cyfrowych . Wśród produktów firmy znajdują się odbiorniki globalnego systemu nawigacji satelitarnej, systemy nawigacji inercyjnej, dalmierze laserowe, bezzałogowe statki powietrzne, skanery i narzędzia do przetwarzania oprogramowania.
W ostatnich tygodniach Trimble zakończył działania mające na celu usprawnienie swoich działań w przyszłości. Firma zbyła cztery spółki zależne firmie Precisional, jednej ze spółek zależnych The Jordan Company. Precisional jest firmą zajmującą się precyzyjnymi pomiarami przemysłowymi; wybrane działy to Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE i SECO. Warunki finansowe transakcji nie zostały ujawnione.
Kilka dni przed ogłoszeniem sprzedaży Trimble opublikowało wyniki finansowe za pierwszy kwartał 1 roku i wykazało kwartalny rekord całkowitych przychodów. Przychód wynoszący 22 mln dolarów wzrósł o 993.7% rok do roku. Roczne przychody stałe (ARR) również wzrosły o 12% i osiągnęły 12 miliarda dolarów. Firma odnotowała dochód netto obliczony niezgodnie z GAAP w wysokości 1.47 mln USD, co przełożyło się na EPS na poziomie 184.8 centów niezgodny ze standardami GAAP. W przeliczeniu na akcję dochód ten wzrósł z 73 centów w I kwartale 66 r. i przekroczył prognozę wynoszącą 1 centów.
Rayowi Dalio musiało się spodobać to, co tu zobaczył, ponieważ Bridgewater kupił akcje za kwotę 143,439 9.32 akcji. Ta nowa pozycja jest warta XNUMX miliona dolarów przy obecnym poziomie obrotu.
Weston Twigg, pięciogwiazdkowy analityk Piper Sandler, również optymistycznie patrzy w przyszłość Trimble, twierdząc, że „nie zaobserwował żadnych sygnałów recesji”. Wdając się w szczegóły, Twigg pisze dalej: „Przychody w sektorze budynków i infrastruktury oraz zasobów i usług użyteczności publicznej znacznie przekroczyły nasze szacunki, co odzwierciedla silną pozycję w budownictwie i rolnictwie. W związku z bieżącymi wydarzeniami TRMB ograniczyło sprzedaż sprzętu komputerowego do Rosji/Białoruś (około 5% przychodów), ale przekierowuje tę sprzedaż do innych klientów, którzy mają zaległości, więc w 2 r. powinien mieć ograniczony wpływ; powiązane z tym podwyżki cen towarów i żywności mogą w dłuższej perspektywie wywołać niekorzystne skutki, w miarę jak popyt na produkty rolne wzrośnie gdzie indziej”.
„Wierzymy, że TRMB czyni znaczny postęp w kierunku swojego opartego na oprogramowaniu modelu sprzedaży generującego wyższą marżę, czego dowodem jest duża popularność niedawno uruchomionej platformy Trimble Construction One, która jest opartym na chmurze oprogramowaniem do zarządzania budową” – podsumował Twigg.
Komentarze te potwierdzają rekomendację Twigga „Przeważaj” (tj. kupuj) dla akcji, a jego cena docelowa na poziomie 100 USD wskazuje na możliwość dalszego wzrostu akcji o ~54%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Twigga, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, pozostała część ulicy pozytywnie ocenia TRMB. Status „Silny zakup” akcji wynika z 3 kupna i 1 wstrzymania wyemitowanych w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Akcje TRMB sprzedawane są po 65.03 dolarów za sztukę, a średni cel wynoszący 83.75 dolarów wskazuje na możliwy wzrost o ~29% w stosunku do tego poziomu.(Zobacz prognozę akcji TRMB w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html