Inwestorzy szukający przewodnika, który bezpiecznie poprowadzi ich przez obecny niebezpieczny krajobraz giełdowy, mogą zrobić coś gorszego niż słuchać tego, co ma do powiedzenia miliarder Ken Fisher.
Założyciel Fisher Investments założył swoją niezależną firmę zarządzającą pieniędzmi z 250 dolarami w 1979 roku, firmą, która obecnie jest przedsiębiorstwem o wartości ponad 197 miliardów dolarów, podczas gdy wartość netto Fishera przekracza 5 miliardów dolarów.
Tak więc dla tych, którzy są niespokojni z powodu nieubłaganego niedźwiedzia w 2022 roku, Fisher ma bardzo prostą radę: „Rzeczy, które najczęściej spadają na rynku niedźwiedzia, kiedy przechodzisz na drugą stronę i pojawiasz się po drugiej stronie V, kiedykolwiek to jest, mają tendencję do odbijania się najbardziej wcześnie. Dlatego cierpliwość jest cnotą… Jeśli staniesz się cierpliwy, staniesz się wart więcej pieniędzy”.
Zwracając się do Fishera po inspirację, przyjrzeliśmy się bliżej dwóm akcjom, na które miliarder ostatnio zrobił ruch. Za pomocą Baza danych TipRanks aby dowiedzieć się, co ma do powiedzenia społeczność analityków, dowiedzieliśmy się, że każdy ticker ma konsensusową ocenę „Mocny zakup” od społeczności analityków. Zobaczmy, dlaczego są one obecnie uważane za dobry wybór inwestycyjny.
Technologia Marvell (MRVL)
Pierwsza akcja promowana przez Fishera, której się przyjrzymy, to niezłomny producent chipów. Marvell jest producentem półprzewodników i związanych z nimi technologii. Specjalista w zakresie układów scalonych obsługuje szeroki zakres rynków, między innymi od centrów danych po motoryzację, sieci korporacyjne, chmurę i infrastrukturę operatorską. Po różnych przejęciach główne źródło przychodów firmy przesunęło się z sektora elektroniki użytkowej na infrastrukturę danych (centra danych, przemysł, motoryzacja, sieć mobilna).
Tymczasem przychody i zyski Marvell mają tendencję w jednym kierunku – w górę. I chociaż problemy z łańcuchem dostaw dały o sobie znać, Marvell wciąż zdołał sprostać oczekiwaniom Wall Street.
Firma opublikuje swój trzeci kwartał fiskalny 1 grudnia, ale w międzyczasie możemy dobrze wyczuć sytuację firmy, patrząc wstecz na dane z drugiego kwartału 2. Konkretnie, przychody wzrosły o 22% w porównaniu z tym samym okresem rok temu do 41 miliarda dolarów, spełniając oczekiwania Street, podczas gdy firma dostarczyła adj. EPS na poziomie 1.52 USD, czyli o 0.57 USD powyżej konsensusu szacunkowego 0.01 USD.
Jednakże, powołując się na problemy z łańcuchem dostaw, w trzecim kwartale firma spodziewa się przychodów w wysokości 3 mld USD, omijając przewidywane przez analityków 1.56 mld USD, podczas gdy w przypadku wyniku końcowego prognoza wymagała adj. EPS na poziomie 1.58 USD w punkcie środkowym, poniżej konsensusu na poziomie 0.59 USD.
Ogólnie rzecz biorąc, Marvell nie był w stanie oprzeć się niedźwiedzim siłom rynkowym, a akcje spadły w tym roku o około 50%.
Fisher najwyraźniej uważa, że reprezentują one doskonałą wartość. W trzecim kwartale znacznie podniósł swój udział i kupił 3 11,133,134 478 akcji MRVL, które obecnie są warte ponad XNUMX milionów dolarów.
Naśladując optymistyczną postawę Fishera, Credit Suisse Chrisa Caso widzi wiele do polubienia w firmie produkującej chipy.
„Nasza długoterminowa korzystna ocena MRVL wynika z liczby czynników specyficznych dla firmy, które odpowiadają za znacznie ponad połowę oczekiwanego wzrostu przychodów Street w CY23” — wyjaśnił 5-gwiazdkowy analityk. „Czynniki te obejmują częściowo niestandardowy krzem w hiperskali, poprzedni biznes Inphi, motoryzacyjny Ethernet, biznes przełączników Innovium i ciągłe wdrażanie 5G. Oczekujemy, że wzrost we wszystkich tych obszarach będzie znacznie mniej zależny od rynków końcowych i będzie stanowił zabezpieczenie przed spowolnieniem rynkowym. Ponadto wydatki operatorów chmury utrzymały się na wyższym poziomie, niż moglibyśmy przypuszczać, biorąc pod uwagę kompresję wydatków na reklamę”.
Popierając swoje komentarze, Caso ocenia akcje MRVL na lepsze (tj. Kup), podczas gdy jego cena docelowa 56 USD pozostawia miejsce na 12-miesięczny wzrost o 28%. (Aby obejrzeć historię Caso, kliknij tutaj)
Jego koledzy zgadzają się – niemal jednogłośnie. Podczas gdy jeden analityk opowiada się za odłożeniem tego, wszystkie 11 innych recenzji dotyczy kupna, zapewniając akcjom konsensusową ocenę silnego kupowania. Przeciętny cel jest bardziej optymistyczny niż Caso na to pozwoli; przy 61.67 USD, liczba sugeruje, że akcje zyskają ~ 42% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji MRVL na TipRanks)
Charles Schwab (schw)
Z branży układów scalonych przejdźmy teraz do zupełnie innego segmentu dla następnego wyboru Fishera – do sektora usług finansowych. Charles Schwab jako lider w branży usług inwestycyjnych, pomagając zarówno klientom detalicznym, jak i instytucjonalnym inwestować na rynkach kapitałowych w inteligentny i efektywny sposób. Jej usługi obejmują usługi maklerskie w zakresie bankowości i papierów wartościowych, zarządzanie majątkiem i aktywami, usługi powiernicze i doradztwo finansowe. Szczycąc się aktywami klientów o wartości około 7 bilionów dolarów, firma jest siódmą co do wielkości firmą bankową w USA.
Częścią sposobu działania Schwaba jest zbieranie jak największej liczby depozytów i gotówki oraz inwestowanie ich w celu generowania odsetek. Jest to szczególnie pomocne w obecnym klimacie, w którym stopy procentowe rosną, i pomogło firmie dobrze sobie radzić w depresyjnym otoczeniu w 2022 roku.
W najnowszym raporcie kwartalnym za 3Q22 przychody wzrosły o 20% rok do roku do 5.5 miliarda dolarów, pokonując wezwanie Street o 80 milionów dolarów. Firma wygenerowała rekordowe 2 miliardy dolarów dochodu netto, w porównaniu do 1.5 miliarda dolarów dostarczonych w tym samym okresie rok wcześniej. Spowodowało to przym. EPS na poziomie 1.10 USD, przewyższając prognozę Streeta na poziomie 1.05 USD.
Nie chcąc przegapić atrakcyjnej okazji, Fisher pociągnął za spust na 15,433,332 1.26 XNUMX akcjach, dając swojemu funduszowi nową pozycję w SCHW. Patrząc na wartość nowego holdingu, wynosi on prawie XNUMX miliarda dolarów.
Podczas gdy JP Morgan Kena Worthingtona zauważa, że wycena akcji nie jest tania, uważa, że jest ku temu dobry powód.
„Wierzymy, że Schwab jest dobrze zarządzaną i wysoko cenioną firmą, która handluje z premią w stosunku do rówieśników w oparciu o wiodącą w branży markę detalicznych usług finansowych” — stwierdził Worthington. „Postrzegamy Schwab jako rozwijającą się firmę z licznymi inicjatywami mającymi na celu zarówno stopniowy wzrost organiczny, jak i wyższą stawkę opłat. Widzimy, że Schwab czerpie korzyści z zaangażowanej bazy handlu detalicznego, która powinna napędzać przyszłe pokolenie klientów-inwestorów Schwab”.
W tym celu Worthington ocenia akcje SCHW jako przeważone (tj. kupuj), podczas gdy jego średni cel w wysokości 102 USD sugeruje, że inwestorzy będą zbierać zwroty w wysokości ~26% rocznie od teraz. (Aby obejrzeć historię Worthingtona, kliknij tutaj)
Patrząc na podział konsensusu, przy 9 zakupach vs. 3 trzymaj, analitycy uważają, że te akcje to silny zakup. Średnia wartość docelowa na poziomie 92.9 USD implikuje 12-miesięczną aprecjację akcji o ~15%. (Zobacz prognozę akcji SCHW w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html