Ryzyko i nagroda to yin i yang w handlu akcjami, dwa przeciwstawne, ale niezbędne składniki każdego sukcesu rynkowego. I nie ma akcji, które lepiej uosabiają obie strony – czynniki ryzyka i potencjał nagrody – niż akcje groszowe.
Akcje te, wycenione poniżej 5 USD za akcję, zazwyczaj oferują wysoki potencjał wzrostu. Nawet niewielki wzrost ceny akcji – zaledwie kilka centów – szybko przekłada się na wysoki zwrot z zysku. Oczywiście ryzyko jest również realne; nie każda akcja za grosz pokaże tego rodzaju zyski, niektóre z nich są tanie z jakiegoś powodu i nie każdy powód jest dobry.
Jak zatem inwestorzy mają rozróżnić długoterminowych zwycięzców od tych, którzy osiągną krótką pozycję? Śledzenie działalności inwestycyjnych tytanów to jedna ze strategii.
Miliarder Izrael „Izzy” Englander, szef firmy zajmującej się funduszami hedgingowymi Millennium Management, jest jednym z tych tytanów. Mówiąc o swoich imponujących osiągnięciach, Englander wykorzystał 35 milionów dolarów, od których rozpoczynał działalność fundusz, i rozwinął je do zarządzanych aktywów o wartości ponad 50 miliardów dolarów.
Zwracając się do Englandera po inspirację, przyjrzeliśmy się bliżej dwóm akcjom groszowym, jakie ostatnio poczyniło ruchy Englander’s Millennium. Za pomocą Baza danych TipRanks aby dowiedzieć się, co ma do powiedzenia społeczność analityków, dowiedzieliśmy się, że każdy ticker może poszczycić się rekomendacją Strong Buy i co najmniej 200% potencjałem wzrostu. Przyjrzyjmy się bliżej.
Bionauki montażowe (ASMB)
Choroby zakaźne z pewnością były w centrum uwagi każdego człowieka przez ostatnie kilka lat. I chociaż korona trafiła na pierwsze strony gazet, nie jest to jedyny poważny patogen. Wirus zapalenia wątroby typu B (HBV) jest od dawna znany jako poważny problem zdrowia publicznego. Wirus powoduje przewlekłą, postępującą i ciężką chorobę wątroby i chociaż szczepionki mogą zapobiegać zakażeniom i przenoszeniu wirusa, istnieje niewiele w pełni skutecznych metod leczenia dostępnych dla pacjentów cierpiących na tę chorobę. Celem Assembly Biosciences jest zmiana tej sytuacji.
Firma prowadzi aktywne badania obejmujące aż trzech głównych kandydatów na leki hamujące. Jest to nowa klasa leków, których zadaniem jest zakłócanie cyklu życiowego wirusa poprzez blokowanie składania białek wirusa i jego funkcjonowania w kluczowych punktach. Wiodący kandydat na lek firmy Assembly, webicorwir, sprawdził się w badaniach fazy 1 i obecnie przechodzi dwa badania fazy 2 dotyczące potrójnej kombinacji. Dane tymczasowe z tych dwóch badań spodziewane są w drugiej połowie roku.
Nie będzie to jedyny potencjalny katalizator ASMB w najbliższej przyszłości. Dwaj inni kandydaci na główne leki hamujące, ABI-H3733 i ABI-4334, znajdują się na etapie klinicznym I fazy, a kilka zestawów danych ma się pojawić w tym roku. W przewidywanej kolejności obejmują one rozpoczęcie badań klinicznych oraz wstępne dane fazy 1b dla H1 w drugiej połowie roku i dane fazy 3733a dla 1 do końca roku.
Dla Izzy’ego Englandera, tradera-miliardera, musi to oznaczać ryzyko, które warto podjąć, ponieważ zwiększył swoje udziały w ASMB o ponad 300%, zdobywając 1,031,087 1 1.8 w pierwszym kwartale. Przy obecnych cenach udział ten jest wart XNUMX miliona dolarów.
Anglia nie jest tu jedyną byczą osobą. Analityk Bairda Briana Skorneya przyznaje ASMB ocenę Outperform (tj. Kupuj), z ceną docelową na poziomie 15 dolarów, co sugeruje ogromny potencjał wzrostu na poziomie 757% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Skorneya, kliknij tutaj)
Kluczowymi czynnikami dla tej firmy, zdaniem Skorneya, są badania potrójnego połączenia. Skorney pisze: „Patrząc na drugą połowę roku 2, wierzymy, że dane dotyczące leczenia pary potrójnych schematów skojarzenia webicorwiru i nukleonu będą ważnymi zbiorami danych, które mogą potwierdzić optymizm co do potencjału leczniczego… Widzimy potencjał wzrostu wykraczający poza obecną wycenę, gdyby którykolwiek ze zbiorów danych został sugerują ulepszone dane dotyczące biomarkerów, co mogłoby dać nadzieję na funkcjonalne wyleczenie po zaprzestaniu terapii w przyszłości… Biorąc wszystko pod uwagę, chociaż postrzegamy obecne programy jako obarczone wysokim ryzykiem, przewidujemy, że leczniczy schemat skojarzony może zwiększyć optymizm wokół akcji w drugiej połowie roku.”
Co ma do powiedzenia reszta ulicy? ASMB zebrało 4 recenzje od analityków z Wall Street, z podziałem 3 do 1 opcji Kupuj nad Trzymaj, co dało konsensusową rekomendację Mocne Kupuj. Cena akcji spółki wynosi 1.75 dolara, a średnia cena docelowa na poziomie 11.13 dolarów oznacza wzrost o 536% w ciągu jednego roku. (Zobacz prognozę akcji ASMB w TipRanks)
Firma farmaceutyczna Xeris (XERS)
Kolejnym faworytem Englandera jest Xeris Pharma, firma farmaceutyczna posiadająca zasadniczą zaletę, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę: oprócz aktywnych projektów badawczych firma ma na rynku trzy nowe leki na etapie komercjalizacji. Zapewnia to firmie stały strumień dochodów, wynoszący 22 miliony dolarów w pierwszym kwartale tego roku, podczas gdy większość jej konkurentów nadal nie osiągnęła przychodów.
Xeris ma również inny czynnik różnicujący. Główny nacisk badawczy skupił się na opracowaniu niewodnych preparatów do samodzielnego podawania, przeznaczonych do wstrzykiwań; to znaczy nowe leki, które nie są rozpuszczalne w wodzie, mają trwałość podczas przechowywania i są dostępne w systemach podawania typu „pen”, podobnych do dobrze znanego epipenu. Jest to nowatorskie podejście do dawkowania leków, oparte na pragnieniu pacjentów, aby zachować niezależność.
Obecnie głównym lekiem stosowanym komercyjnie przez Xeris jest glukagon, lek stosowany w leczeniu ciężkiej hipoglikemii spowodowanej cukrzycą. Preparat Xeris w postaci samodzielnego wstrzykiwania został dopuszczony na rynek amerykański pod nazwą Gvoke w 2019 roku; nieco zmodyfikowana formuła, oznaczona marką Oglou, jest stosowana w Europie i została zatwierdzona w Wielkiej Brytanii pod koniec ubiegłego roku.
Keveyis, lek na pierwotne porażenie okresowe hiperkaliemiczne, oraz Recorlev, lek na zespół Cushinga, zostały zakupione w czwartym kwartale 4 roku, kiedy Xeris sfinalizował przejęcie Strongbridge. Fuzja ta kosztowała Xeris 21 milionów dolarów, ale umożliwiła połączonemu podmiotowi połączenie dostępnych na rynku produktów leczniczych w jeden asortyment i zaoszczędzenie na kosztach komercjalizacji.
Xeris odnotował 172% wzrost przychodów w I kwartale 1 r., do 22 mln dolarów, w porównaniu do zaledwie 21.9 mln dolarów w kwartale ubiegłego roku. Gvoke stanowił lwią część tych przychodów, podczas gdy sprzedaż pozostałych produktów znajdujących się na rynku jest na początku wzrostu. Xeris, podobnie jak wiele najnowocześniejszych firm z branży technologii medycznych, odnotowuje stratę netto i odnotował w kwartale ujemny EPS na poziomie 8 centów.
Widać, że Englanderowi spodobało się to, co zobaczył w Xerisie – jego fundusz kupił w I kwartale 1,214,026 1 2.42 akcji spółki. Według obecnej wyceny jest to warte XNUMX miliona dolarów.
W relacji Craiga-Hallum, analityk Robina Garnera przedstawia tutaj optymistyczny przypadek, pisząc: „Fuzja firm Xeris i Strongbridge stworzyła połączoną firmę z wieloma produktami generującymi przychody, z których każdy ma unikalną przewagę rynkową i doświadczoną sprzedażą, której wartość nie jest w pełni rozpoznawana… Po wyprzedaży biotechnologii w 2021 r., która obejmowała ze względu na szczególną słabość spółek o małej kapitalizacji, Xeris oferuje ucieczkę w stronę jakości… Spółka pro forma wygenerowała w 80 r. przychody w wysokości 2021 mln USD na rynkach, które nie są w pełni wykorzystywane, ale które nadal zapewniają znaczny wzrost. Przewidujemy, że do 2032 r. przychody wzrosną do ~490 mln dolarów”.
Zgodnie z tymi komentarzami Garner przyznał Xeris rekomendację Kupuj z ceną docelową na poziomie 6.50 USD, co sugeruje wzrost o 218% w tym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Garnera, kliknij tutaj)
Perspektywa wzrostów jest tutaj wyraźnie przeważająca, ponieważ analitycy z Wall Street jednomyślnie pozytywnie oceniają akcje XERS – wszystkie cztery ostatnie recenzje to Kupuj, co potwierdza konsensus Mocnego Kupowania. Akcje sprzedawane są po cenie 2.04 USD, przy średniej cenie docelowej wynoszącej 6.13 USD, co wskazuje na potencjał 200% zysków w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji XERS w TipRanks)
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Aby znaleźć dobre pomysły na akcje groszowe polecane przez najlepszych analityków, odwiedź witrynę TipRanks Najlepsze akcje analityków.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-israel-englander-pulls-trigger-133848525.html