Inwestor miliarder Bill Ackman mówi, że Fed nie wykonuje swojej pracy w walce z „uciekającą” inflacją

Topline

Rezerwa Federalna nie wykonuje swojej pracy w walce z niekontrolowaną inflacją – i jeśli bank centralny nie zaostrzy polityki pieniężnej i nie podniesie stóp procentowych „bardziej agresywnie”, trwająca wyprzedaż na giełdzie może równie dobrze przerodzić się w „załamanie gospodarcze”, ostrzegł we wtorek miliarder z funduszy hedgingowych Bill Ackman.

Kluczowe fakty

Rezerwa Federalna straciła wiarygodność, ponieważ nie udało jej się powstrzymać szalejącej inflacji, powiedział miliarder Bill Ackman, założyciel i dyrektor generalny funduszu hedgingowego Pershing Square Capital Management, w seria tweetów we wtorek.

„Rynki implodują, ponieważ inwestorzy nie są pewni, czy Rezerwa Federalna powstrzyma inflację”, a przy wzroście cen konsumpcyjnych o 8.3 proc.

Jedynym sposobem, w jaki postrzega inflację, jest bardziej zdecydowane działanie Rezerwy Federalnej, a jeśli tak się nie stanie, rezultatem będzie krach na giełdzie, który wpędza gospodarkę w recesję.

Fed nie tylko „stracił już wiarygodność z powodu błędnej interpretacji i późnej zmiany inflacji”, ale kilku obecnych i byłych urzędników Fed „zlekceważyło i wygłosiło gołębie uwagi, proponując skromny wzrost stóp procentowych i przerwę w spadku”, podkreśla Ackman.

Obecna polityka pieniężna banku centralnego i wytyczne dotyczące przyszłości ustawiają inwestorów na „dwucyfrową trwałą inflację, której można zapobiec jedynie załamaniem rynku lub ogromnym wzrostem stóp procentowych” i dlatego „nie ma nabywców na akcje” na dzisiejszych rynkach, mówi.

Obecna „spirala rynkowa” zakończy się dopiero wtedy, gdy Fed nakreśli „linię inflacyjną na piasku i powie, że zrobi„ wszystko, co trzeba ”, nalega Ackman, dodając, że bank centralny będzie musiał nadal podnosić stopy procentowe „dopóki dżin inflacji nie wróci do butelki”.

Kluczowy cytat:

„Jeśli Fed nie wykona swojej pracy, rynek zrobi to za Fed i tak właśnie się dzieje” — mówi Ackman. „Nie ma perspektyw na istotne obniżenie inflacji, chyba że Fed agresywnie podniesie stopy procentowe lub nastąpi krach na giełdzie, katalizujący załamanie gospodarcze i zniszczenie popytu”.

Duża liczba: 2.8 miliarda dolarów

Tyle jest Ackmana wartość, Według Forbesobliczeń, w porównaniu z 3 miliardami dolarów na początku tego roku.

Na co uważać:

„Rynki wzrosną, gdy inwestorzy będą mieli pewność, że czasy niekontrolowanej inflacji się skończyły”, przewiduje Ackman. „Miejmy nadzieję, że Fed zrobi to dobrze”. Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe o pół punktu procentowego na początku tego miesiąca, co było najbardziej agresywną podwyżką w walce o ujarzmienie inflacji – inwestorzy spodziewają się podobnej, jeśli nie większej podwyżki stóp procentowych na nadchodzącym posiedzeniu banku centralnego w czerwcu.

Kluczowe tło:

Giełda przeżywa jeden z najgorszych lat w historii w związku z rosnącymi obawami przed recesją, a nastroje inwestorów mocno odbijają się na obawach związanych z presją inflacyjną i rosnącymi stopami procentowymi. Dow Jones Industrial Average spadał przez osiem tygodni z rzędu – to najdłuższa passa spadków od 1932 r., podczas gdy S&P 500 i zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite spadały przez siedem kolejnych tygodni, najdłuższa passa spadków od krachu dot-comów w 2001 r.

Dalsze czytanie:

Wyprzedaż na giełdzie wznawia się, ponieważ 40% spadek Snapa powoduje spadek akcji technologicznych (Forbes)

Oto, jak długo trwa odzyskanie akcji z rynków niedźwiedzi (Forbes)

S&P 500 na krótko pogrąża się w rynku niedźwiedzia, gdy akcje spadają siódmy tydzień z rzędu (Forbes)

Oto najgorszy scenariusz dla akcji według Goldman, Deutsche Bank i Bank Of America (Forbes)