Wybory już za nami, najnowsze dane o inflacji pokazały wyhamowanie tempa wzrostu, a rynki zakończyły miniony tydzień najlepszymi sesjami od miesięcy. Znaki ułożyły się, aby inwestorzy czuli się dobrze. A może powinni?
Miliarder i inwestor Carl Icahn uważa inaczej, aw niedawnym wywiadzie przedstawił argumenty przemawiające za niedźwiedziami.
„Nadal jestem dość nieufny wobec tego, co się wydarzy. Taki rajd jak ten jest oczywiście bardzo dramatyczny, delikatnie mówiąc, ale masz je cały czas na rynku niedźwiedzia, a ja nadal uważam, że jesteśmy na rynku niedźwiedzia… inflacja nie znika w najbliższym czasie, a ty „Będziemy mieli więcej recesji, więcej spadków zysków… Fed musi dalej podnosić” – stwierdził Icahn.
Chociaż Icahn jest niedźwiedzi na rynkach, nie powstrzymało go to przed kupowaniem dwóch określonych akcji. Są to interesujące wybory akcji, chociaż analitycy z Wall Street są tutaj wyraźnie mieszani. Otwarcie Platforma TipRanks, wyciągnęliśmy szczegółowe informacje na temat tych dwóch „wybranych przez Icahna”; oto one, wraz z ostatnimi komentarzami analityków.
Posiadłości koronne (CCK)
Pierwsza akcja na naszej liście wybranych przez Carla Icahna to Crown Holdings, firma, o której prawdopodobnie nie słyszałeś – chociaż jest wysoce prawdopodobne, że korzystałeś z niektórych jej produktów. Crown działa w branży opakowaniowej, gdzie specjalizuje się w opakowaniach metalowych. Produkty firmy Crown obejmują metalowe puszki na napoje i żywność – na przykład zakrętki do puszek po napojach gazowanych – jak również puszki na aerozole. Firma produkuje również zamknięcia metalowe do opakowań specjalistycznych. Jeśli otworzyłeś puszkę pikli, otworzyłeś napój gazowany lub odkręciłeś metalową nakrętkę ze szklanej butelki – prawdopodobnie używałeś produktu firmy Crown.
Wszechobecność opakowań – czy to do przechowywania żywności, czy do transportu produktów – we współczesnym świecie daje firmie Crown zyskowną niszę do wykorzystania, co jasno wynika z sumy przychodów z ostatnich lat. Firma przyniosła 9.4 miliarda dolarów w 2020 roku i odnotowała wzrost do 11.4 miliarda dolarów w zeszłym roku. Przez pierwsze dziewięć miesięcy tego roku Crown osiągnął już 9.94 miliarda dolarów na najwyższym poziomie, co oznacza wzrost o 12% rok do roku.
Patrząc na najnowszy raport kwartalny, za 3Q22 firma wykazała górną linię w wysokości 3.25 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 11% rok do roku, i zrealizowała zysk w wysokości 1.06 dolara na akcję w porównaniu do 79 centów rok temu. Skorygowany EPS wyniósł jednak 1.46 USD, znacznie poniżej prognozy 1.76 USD i mniej o około 13% w porównaniu z 2.03 USD odnotowanymi w poprzednim kwartale.
W interesie inwestorów nastawionych na zwrot, Crown aktywnie angażuje się w utrzymywanie cen akcji i do tej pory w tym roku odkupił akcje CCK o wartości 722 milionów dolarów. Ponadto spółka wypłaca skromną dywidendę w wysokości 22 centów na akcję zwykłą, a następna wypłata przypada na 25 listopada. Wypłata div w skali roku wynosi 88 centów na akcję zwykłą i daje rentowność na poziomie 1.11%.
Jeśli chodzi o Carla Icahna, w ostatnim kwartale otworzył on nową pozycję w CCK, kupując 1.04 mln akcji. Jego majątek jest obecnie wart ponad 82 miliony dolarów.
Akcje Crown spadają od marca tego roku, a od początku roku akcje spadły o 28%. W oczach analityka Morgan Stanley Anioł Castillonie jest to jednak powód, aby unikać stada. Castillo uważa, że ta wyprzedaż jest przesadzona i mówi: „Nie można zaprzeczyć, że wyniki i perspektywy Crown były znacznie gorsze niż oczekiwano… Uważamy jednak, że wyprzedaż może być przesadną reakcją i pozostajemy kupującymi Crown (CCK) w tej sprawie słabość…"
Wśród powodów posiadania akcji Crown, mówi Castillo, są: „1) fundamentalna perspektywa EBITDA przedstawiona przez firmę jest znacznie skromniejsza o 4% implikowana rewizja (w połowie) do konsensusu z 2023 r.; 2) Korona ponownie wyraziła przekonanie o wzroście wolumenu w Ameryce Północnej o +10% w 2023 r.; 3) zmiany związane ze zmniejszaniem zapasów występują zwykle w okresie 2-3 kwartałów, więc spodziewamy się, że krótkoterminowe wyzwania związane z wolumenem zmniejszą się gdzieś na początku 2023 r., a później sekularne wiatry wznowią napędzanie zdrowego wzrostu; 4) CCK nadal ma najsilniejszy bilans wśród swoich rówieśników, a wraz ze stałym wzrostem i niższymi nakładami inwestycyjnymi powinno umożliwić akcjonariuszom znaczne zwroty…”
W tym celu Castillo ocenia akcje Crown jako przeważone (tj. Kupuj), a jego cena docelowa 110 USD implikuje roczny potencjał wzrostu na poziomie 36%. (Aby obejrzeć historię Castillo, kliknij tutaj)
Carl Icahn i Morgan Stanley nie są jedynymi bykami na tej giełdzie. Akcje mają 17 ostatnich recenzji analityków z Wall Street, w podziale na 12 zakupów i 5 wstrzymań, co daje konsensus umiarkowanego kupowania. Cena CCK wynosi 80.70 USD, a jej średnia cena docelowa na poziomie 96.47 USD sugeruje wzrost o około 20% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Crown na TipRanks)
Korporacja Gazownicza Południowo-Zachodnia (SWX)
Następnym wyborem Icahna, na który patrzymy, jest Southwest Gas, firma dostarczająca gaz ziemny z siedzibą w Las Vegas w Nevadzie i obsługująca ponad 2 miliony klientów w Arizonie, Nevadzie i Południowej Kalifornii. Działalność firmy obejmuje Southwest Gas, regulowane przedsiębiorstwo użyteczności publicznej, oraz Mountain West Pipelines, regulowanego operatora około 2,000 mil międzystanowych rurociągów przesyłowych gazu ziemnego, rozciągających się przez Utah, Wyoming i Kolorado. Trzeci segment biznesowy, Centuri Group, to nieregulowana firma świadcząca usługi w zakresie infrastruktury strategicznej, działająca w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Ogólnie rzecz biorąc, Southwest Gas przyniósł w zeszłym roku całkowity przychód w wysokości 3.68 miliarda dolarów. Southwest jest na dobrej drodze do pobicia tego łącznego przychodu w 2022 r., a jego 9-miesięczna górna linia wynosi już 3.55 mld USD.
Pomimo wzrostu przychodów, spółka odnotowała skonsolidowaną stratę netto w wysokości 18 centów na rozwodnioną akcję w trzecim kwartale, nieco poniżej 3-centowej straty odnotowanej w trzecim kwartale 19 roku i znacznie poniżej zysków odnotowanych w pierwszym i drugim kwartale tego roku. Należy jednak zauważyć, że przedsiębiorstwa gazownicze na półkuli północnej często osiągają najlepsze wyniki w pierwszej połowie roku, przy wykorzystaniu sezonowym.
We wrześniu firma zadeklarowała dywidendę w wysokości 4 USD na akcję zwykłą. Ta płatność daje roczną dywidendę z akcji zwykłych w wysokości 0.62 USD, co z kolei daje stopę zwrotu na poziomie 2.48%.
Spółka ta prowadzi przegląd alternatywnych strategii strategicznych dla przyszłej dyspozycji swoich segmentów biznesowych. Rozważane kwestie obejmują alternatywy dla operacji rurociągu Mountain West oraz ewentualną sprzedaż lub wydzielenie Centuri Group. Jak dotąd przegląd trwa, ale nie podjęto jeszcze żadnych działań.
Southwest Gas wyraźnie przykuł uwagę Carla Icahna; w ostatnim kwartale zwiększył swój dotychczasowy udział w SWX o 30%, kupując 1,508,509 6,611,630 419 akcji. Jego udziały w Southwest Gas obejmują obecnie XNUMX XNUMX XNUMX akcji o wartości ponad XNUMX milionów dolarów.
Perspektywy Southwest Gas nie wydają się jednak zbyt pomyślne wśród analityków z Wall Street, którzy wolą pozostać na uboczu.
W relacji z akcji dla JPMorgan, analityk Richarda Sunderlanda pisze: „Mamy ograniczony przyrostowy wgląd poza punktami danych o zarobkach i powiązanymi komentarzami, które teraz mocno naciskają na perspektywy na 2023 rok. Spodziewamy się, że debata na temat budownictwa będzie się nasilać tylko w reakcji na te wydarzenia, z argumentami podzielonymi między ryzykiem spadku potencjalnej sprzedaży po niskiej cenie a dłuższą drogą do zrealizowania wartości wzrostowej w przypadku obrotu budowlanego.
Zgodnie z tym poglądem, Sunderland wystawia dla akcji rekomendację Neutralną (tj. Trzymaj), ale jego cena docelowa 77 USD sugeruje potencjał wzrostu o około 18% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Sunderlanda, kliknij tutaj)
Większość inwestorów Street opowiada się za ostrożnym podejściem analityka JPMorgan do Southwest Gas, ponieważ analizy TipRanks pokazują, że akcje trzymają (neutralnie). Jest to oparte na 6 recenzjach analityków, które obejmują 5 ocen Trzymaj i 1 Kupuj. Cena akcji wynosi 65.05 USD, a jej średnia cena docelowa wynosząca 57.55 USD sugeruje, że w ciągu następnego roku spadnie o około 12%. (Zobacz prognozę akcji SWX na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html