To, o czym większość ludzi zapomina, to to, że po drugiej stronie zakładu typu CDO (ang. Bank Inwestycyjny Goldman Sachs. CDO to pożyczki, kredyty hipoteczne i inne aktywa, które banki inwestycyjne pakują i oferują inwestorom instytucjonalnym.
W książce „The Big Short: Inside the Doomsday Machine” Michaela Lewisa mówi się, że Burry zdecydował się postawić na implozję rynku subprime po tym, jak zauważył, że wielu ludzi nie stać na spłatę kredytów hipotecznych. Ale pożyczkodawcy znajdowali nowe instrumenty finansowe, aby uzasadnić przekazanie im większej ilości pieniędzy.
„Był to wyraźny znak, że kredytodawcy stracili to, stale obniżając własne standardy, aby zwiększyć wolumeny kredytów” – powiedział Burry.
Pożyczkodawcy sprzedawali te pożyczki Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo i innym bankom „zbyt dużym, by upaść”, które pakowały je w obligacje i sprzedawały. Praktyki te prawie rzuciły system finansowy na kolana. Spowodowali najgorszy kryzys finansowy od 1929 roku.
Od kilku miesięcy Burry ponownie bije na alarm o stanie gospodarki. Uważa, że nieuchronnie wpadnie recesja . Mówi, że przewiduje kryzys zadłużenia gospodarstw domowych, który stanowiłby poważne zagrożenie dla gospodarki.
„Pamiętasz problem nadmiaru oszczędności? Już nie. Gotówka z helikoptera COVID nauczyła ludzi znowu wydawać i uzależnia. Nadchodzi zima” – ostrzegał Burry w sierpniu zeszłego roku.
„Nadchodząca zima” wydaje się być nawiązaniem do serialu HBO „Gra o tron”. Postacie użyły tego wyrażenia jako ostrzeżenia.
Tajemniczy zakład „13.48% akcji zamknęło się powyżej 200-dniowego okresu średnia ruchoma wczoraj”, Burry, który biegnie fundusze hedgingowe Scion Asset Management, powiedział na Twitterze 1 października. „Spadek w 2009 roku wyniósł 1.2%. Najniższy poziom w 2020 roku wyniósł 2.8%. Obecnie na poziomie z 2007 roku.”
Następnie potwierdził tę straszną prognozę, likwidując prawie cały swój amerykański portfel akcji w drugim kwartale.
Ale on wznowione kupowanie akcji w trzecim kwartale, zgodnie z raportami bieżącymi. Na dzień 30 września portfel Scion spółek notowanych na giełdzie w USA obejmował sześć spółek.
Postawił na Aerojet RocketDyne (AJRD ) - Uzyskaj bezpłatny raport , Karta komunikacji (CHTR ) - Uzyskaj bezpłatny raport , Corecivic (CXW ) - Uzyskaj bezpłatny raport , Grupa Geo, Liberty Ameryka Łacińska (LILAB ) - Uzyskaj bezpłatny raport i Qurate Retail. W sumie jego portfel akcji ma łączną wartość 41.3 mln USD, czyli o 38 mln USD więcej niż trzy miesiące wcześniej.
Kilka dni po ujawnieniu tych nowych zakładów Burry właśnie wysłał tajemniczą wiadomość, w której sugeruje, że postawił również duży zakład na upadek akcji spółki lub upadek branży, a nawet klasy aktywów.
„Nie masz pojęcia, jaki jestem niski” — napisał Burry na Twitterze 15 listopada. Od tego czasu tweet został usunięty, jak to często bywa w przypadku wszystkich jego postów.
Burry nie ujawnia swojego stanowiska. Pozostawia użytkowników sieci społecznościowych spekulacjom. Rozpoczęli grę w zgadywanie, obejmującą głównie nazwy grup technicznych. Burry zlikwidował akcje Alphabet i Meta Platforms, które posiadał w drugim kwartale.
Pewne jest, że Burry ponownie wywołał poruszenie, ponieważ wielu zastanawia się, czy naprawdę mówi o zakładzie, czy też o swoim wzroście. Mówi się, że finansista ma 5′ 6 cali wzrostu.
Krótka sprzedaż akcji to zakład, że cena akcji spadnie.