Zakłady na niezwykłą zmianę

Spółki przemysłowe dobrze rozpoczęły rok pomimo rosnących wyzwań w branży, w tym napiętych warunków pracy. Vanguard Industrial ETF (VIS) wzrósł o około 5%, zgodnie z indeksem S&P 500. W Wielkiej Brytanii tzw Rolls-Royce (LON: RR) kurs akcji wzrósł o 7.25% i ~68% od najniższego poziomu z 2022 roku. Inne brytyjskie firmy przemysłowe, takie jak Melrose Industries i BAE Systems, również odnotowały wzrost.

Zakłady na zwrot akcji

Rolls-Royce Holdings to firma, która stawia na zmianę sytuacji w miarę rozkwitu jej najważniejszych sektorów. Branża lotnictwa cywilnego ma się dobrze, o czym świadczą wyniki firm takich jak IAG, Delta i EasyJet. 

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Podobnie przemysł obronny stoi w obliczu zwiększonego popytu i ograniczonej podaży w miarę wzrostu globalnych napięć. Ponadto głównym problemem jest energia, ponieważ kraje dążą do dywersyfikacji źródeł energii. Wszystko to jest pozytywnym katalizatorem ceny akcji Rolls-Royce'a.

Inwestorzy Rolls-Royce'a mają teraz nadzieję na czystsze niebo bez turbulencji po kilku latach słabych wyników. Na przykład firma była bliska upadku podczas pandemii, gdy samoloty były na biegu jałowym. W następstwie firma zwolniła tysiące, sprzedała aktywa i zebrała gotówkę, aby wzmocnić swój bilans. 

Kilka lat wcześniej był zmuszony wydać miliardy funtów na naprawę silników Trent, które miały pęknięcia. W rezultacie jego model biznesowy został zakłócony, ponieważ Rolls-Royce zarabia większość pieniędzy, gdy latają samoloty.

Teraz, z nowym dyrektorem generalnym na czele, inwestorzy uważają, że trwa zmiana w firmie. Tufan Erginbilgic, nowy dyrektor generalny, prawdopodobnie ujawni swoje strategiczne perspektywy w nadchodzących wynikach finansowych w marcu. Ma więcej miejsca, w tym cięcie kosztów i zapewnienie sprzedaży silników z zyskiem. W większości okresów Rolls-Royce sprzedaje ze stratą, a następnie osiąga zyski w kontraktach długoterminowych.

Dlatego tak jak pisałem w tym artykuł, Rolls-Royce wydaje się być dobrą inwestycją, jeśli warunki biznesowe będą nadal sprzyjać.

Katalizatory cen akcji Rolls-Royce'a

Istnieją inne katalizatory, które mogą podnieść cenę akcji RR. Po pierwsze, firma ma skorzystać na ponownym otwarciu w Chinach. W niedawnej notatce analitycy Barclays powiedziany:

„Gdy Chiny odblokują się, nastąpi znaczny powrót popytu na podróże lotnicze. W przypadku Rolls-Royce Chiny i proxy-Chiny stanowiły nieco ponad jedną czwartą całkowitych godzin lotu silnika w 2019 r., przed pandemią COVID-70. Istnieje XNUMX-procentowa korelacja między godzinami pracy silnika a ceną akcji firmy, więc to odblokowanie jest znaczące”.

Po drugie, Rolls-Royce może powrócić w branży dobrze sprzedających się wąskich nadwozi. Dzięki swoim osiągnięciom firma mogłaby z łatwością zbudować nowy silnik, ponieważ istniejące firmy, takie jak General Electric i Pratt & Whitney, nie są w stanie obsłużyć popytu. 

Na szczęście Rolls-Royce testuje nowy silnik, znany jako UltraFan, który mógłby zmniejszyć na potrzeby tego projektu. Uważam, że ponowne wejście w przestrzeń przyniosłoby firmie znaczną wartość, biorąc pod uwagę, że wiele linii lotniczych koncentruje się na modelu piasty i szprychy.

Po trzecie, Boeing i Airbus stoją przed poważnym wyzwaniem produkcyjnym, które zwiększyło liczbę zaległości. Do pewnego stopnia jest to negatywna rzecz dla Rolls-Royce'a. Jednak linie lotnicze rekompensują to, przenosząc swoje samoloty, takie jak A380 i A330. Na takim posunięciu skorzysta Rolls-Royce. 

Wreszcie, analitycy uważają, że zmiana firmy może obejmować cofnięcie niektórych kosztownych ambicji Warrena Easta. W ciągu ostatnich kilku lat firma dużo zainwestowała w reaktory jądrowe i inne przyszłe produkty energetyczne, takie jak wodór i samoloty elektryczne. Chociaż są to dobre projekty, minie dużo czasu, zanim staną się opłacalne. 

Analiza cen akcji Rolls-Royce'a

Cena akcji RR utworzyła złoty krzyż, który jest byczym znakiem. Wzrósł również powyżej poziomu 50% zniesienia Fibonacciego. Ponadto ostatnio przesunął się powyżej kanału wzrostowego pokazanego na niebiesko. Oscylatory również osiągnęły zwyżkowy impet. W związku z tym perspektywy dla akcji są bycze, z kluczowym punktem oporu na poziomie 140 pensów.