Najlepsze wątki dnia na Twitterze

10 największych makro/geopolitycznych beczek prochu stojących obecnie na rynkach

Pierwszy: europejski kryzys energetyczny
To oczywiście goryl o wadze 600 funtów w pokoju.
Europa widziała dramatyczny wzrost cen energii jeszcze przed inwazją Putina na Ukrainę, a teraz, po zamknięciu Nordstream, sytuacja jest jeszcze bardziej tragiczna…
https://t.co/VkEkJTLRSf
2 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Problemem niekoniecznie jest „zamrożenie na mrozie” tej zimy, ale raczej skutki drugiego rzędu pod względem a) zniszczenia sektora biznesowego (bardzo odpowiedni przykład brytyjskich pubów poniżej, ale ekstrapoluj to na sektor przemysłowy w Niemczech itp.). .
https://t.co/UW8cHG0rP6
3 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

…i/lub b) masowe drukowanie pieniędzy „dofinansowania energetycznego”.
Możliwe rezultaty?
-Masywne upodlenie EUR
-Naciski polityczne na USA/Fed
-Odprężenie z Putinem w celu ponownego włączenia gazu
-Krótkoterminowe wykorzystanie większej ilości ropy i długoterminowe przejście na energię jądrowąhttps://t.co/r89ZxWQdGD
4 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Drugi: japoński kryzys walutowy
Wydaje się, że to już zbliża się do głowy…
Japonia ma jeden z najwyższych wskaźników zadłużenia do PKB w historii i dlatego nie może znacząco podnieść stóp procentowych, jest importerem netto energii i ma zmniejszającą się populację… https://t.co/GbnM4OtVh7
5 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Możliwe efekty:
-Spadek wartości JPY/całkowita monetyzacja długu
-Globalna epidemia gospodarcza
-Nacisk na US/Powellhttps://t.co/D8UjbpeUZk
6 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Po trzecie: poważny kryzys gospodarczy w Chinach
To kolejny problem, który wydaje się pogarszać od miesięcy bez rzeczywistego rozwiązania i jest szczególnie trudny, ponieważ dane/informacje z Chin są tak nieprzejrzyste… https://t.co/3MIN3lk36G
7 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Wydaje się, że głównym sednem problemu jest masowo przebudowany/przesadny sektor nieruchomości, + załamanie demograficzne, + niestabilność polityczna.
Możliwe efekty:
-Poważne ekonomiczne zarażenie
-Problemy z łańcuchem dostaw
- Czarne łabędzie polityczne dotyczące: wewnętrznej polityki chińskiej/Tajwanu/itp
8 / x pic.twitter.com/JU5Qok3ctr
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Po czwarte: kryzys zadłużenia w strefie euro
To kolejna sprawa, która już zbliża się do głowy… ale zasadniczo Europa ponownie boryka się z tymi samymi problemami, które miała dziesięć lat temu, jeśli chodzi o to, że nikt nie chce kupować obligacji rządowych Włoch i podobnych krajów. https://t.co/606iax2glu
9 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Włochy są tego przykładem, ponieważ a) mają bardzo chaotyczny system polityczny i wiele strukturalnych problemów ekonomicznych, oraz b) mają prawdopodobnie najgorszą demografię ze wszystkich krajów na świecie.
10 / x pic.twitter.com/qCNLLYh49U
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Wielu twierdzi, że to zawsze będzie problem ze strefą euro, ponieważ ma ona jedną walutę, ale oddzielne rynki obligacji.
Możliwe efekty:
-Masywny EUR upodlenie
-Rozdrobnienie strefy euro
-Globalna epidemia gospodarczahttps://t.co/5qdiTDoPi0
11 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Po piąte: Eskalacja konfliktu między Rosją a Ukrainą
Sytuacja Rosja/Ukraina nadal ma ogromne znaczenie geopolityczne i gospodarcze, a ostatnie przemówienie Putina na temat „mobilizacji” i „referendów” zdecydowanie nie wydaje się sugerować deeskalacji.
12 / x pic.twitter.com/JUGjZSkVOf
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Sześć: ceny ropy rosną
Rząd USA (poprzez komunikaty SPR + podwyżki stóp) robił wszystko, co mógł, aby obniżyć ceny ropy.
Podczas gdy niektórzy uważają, że rzeczywiście obniży to ceny poprzez zniszczenie popytu, inni uważają, że ceny mogą wzrosnąć. https://t.co/xRuWquNbxB
13 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Rzeczywiście olej wygląda jak piłka plażowa trzymana pod wodą (h/t @lynaldenkontakt) poprzez agresywne podwyżki stóp + publikacje SPR, i może strzelać znacznie wyżej, gdy wyskoczy, ze względu na (cd.).
14 / x pic.twitter.com/fh2A1iT1mh
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

…przytłaczające niedoinwestowanie w ciągu ostatnich 5-7 lat w wyniku ESG/itp. + Europa potencjalnie zużyje znacznie więcej ropy tej zimy jako alternatywę dla LNG (który jest obecnie o wiele droższy w Europie, ponieważ jest trudniejszy do poruszania się po całym świecie) .https://t.co/xt4VOnOphp
14 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Po siódme: Zaraza rynków wschodzących
Rynki wschodzące znajdują się obecnie w okropnej sytuacji, ponieważ odczuwają skutki agresywnych podwyżek stóp Powella i katastrofalnej sytuacji energetycznej w Europie, a także wysokich cen ropy naftowej. https://t.co/jcnU6EAC4m
15 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Co więcej, nie mogą po prostu „drukować pieniędzy”, aby zapłacić za rzeczy tak, jak robią to Stany Zjednoczone.
W przeciwnym razie szybko kończą jak Argentyna (patrz poniżej)
W rezultacie możemy zaobserwować szczególnie tragiczne skutki w krajach EM + późniejsza gospodarcza zaraza.
https://t.co/vNZhckf1uR
16 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Osiem: Pandemic-LARP'ing
Niezależnie od tego, co ktoś myśli na temat ostatnich 2.5 roku, jasne jest, że wiele rządów na całym świecie, hm, dostrzegło „srebrną podszewkę” pandemii, ponieważ oferują one bardzo wygodną wymówkę dla zwiększenia władzy rządowej.
17 / x pic.twitter.com/5ersXT2ia7
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Chociaż zdecydowanie nie jest to mój podstawowy przypadek, z pewnością wydaje się możliwe, że niektóre rządy nagle staną się bardzo zaniepokojone istniejącą lub nową chorobą xyz i zaczniemy widzieć te same rzeczy, do których przywykliśmy w takich okolicznościach.
18 / x pic.twitter.com/f4pmCf5noA
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Dziewięć: Polityka USA
Wybory śródokresowe w USA zbliżają się na początku listopada i chociaż nie są to tak naprawdę „wybuchowa” zmienna, ich wynik z pewnością może mieć konsekwencje dla rynku.
19 / x pic.twitter.com/LvMLCcdSmg
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

W rzeczywistości istnieje potężna korelacja między typem rządu USA (część kadencji prezydenckiej, zasada podziału vs jednej partii itp.) a wynikami na giełdzie, jak widać w absolutnie fascynującym klipie poniżej:https://t.co/GfkEs56Ocq
20 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Innymi zmiennymi mogą być stan zdrowia Bidena, deklaracja Bidena, że nie będzie kandydowała na reelekcję, oskarżenie/aresztowanie Trumpa, wszelkie akty przemocy politycznej itp.
Nie wspominając o wszystkich normalnych rządowych wybrykach, które wpływają na rynki…https://t.co/GjUToNtUoL
21 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Dziesiąte: Upadek nieruchomości w AU/CA/etc
Obecnie dużo uwagi poświęca się amerykańskim nieruchomościom, ale wydaje mi się, że przed „załamaniem się” amerykańskich nieruchomości najpierw zobaczylibyśmy załamanie w Australii i Kanadzie (patrz wykres poniżej tweeta).https://t.co/GJkk2jJz74
22 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Rynki AU/CA RE są już szalenie drogie w stosunku do mediany płac, PKB i w zasadzie każdej innej zmiennej, o której można pomyśleć.
Nie mają też 30-letniego długu o stałym oprocentowaniu, który stał się powszechny w USA…. https://t.co/tEikBdQgAS
23 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Aktualizacja do 4: Wygląda na to, że sytuacja na rynku obligacji w Wielkiej Brytanii może dać Włochom szansę na zdobycie pieniędzy:https://t.co/QwuZjJqrfB
24 / x
— rektdiomedes (@rektdiomedes) 23 września 2022 r.

Źródło: https://www.cryptopolitan.com/best-twitter-threads-of-the-day-wrzesień-23/