Akcje Bed Bath & Beyond spadają po tym, jak inwestor Ryan Cohen ujawnił zamiar sprzedaży udziałów

Łóżko do kąpieli i nie tylko akcje spadły w czwartek w obrocie przedrynkowym po tym, jak aktywista inwestor Ryan Cohen powiedział w zgłoszeniu, że zamierza sprzedać cały swój udział w detaliście za pośrednictwem swojej firmy RC Ventures.

Zgodnie z formularz 144, który został podpisany i datowany we wtorek i złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, RC Ventures zaproponowało sprzedaż 9.45 mln akcji spółki, co stanowi całkowita ilość, jaką posiada w Bed Bath. Formularz 144 stanowi oficjalne zawiadomienie o proponowanej sprzedaży papierów wartościowych.

Łączna cena zakupu 7.78 mln akcji bezpośrednio należących do RC Ventures wynosi około 119.4 mln USD, z wyłączeniem prowizji maklerskich, zgodnie z wcześniejszymi zgłoszeniami SEC. A łączna cena zakupu opcji kupna firmy, które można zrealizować na 1.67 miliona akcji należących bezpośrednio do RC Ventures, wynosi około 1.8 miliona USD, również z wyłączeniem tych prowizji.

Opcje kupna dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu akcji po ustalonej cenie wykonania. Opcje Cohena obejmowały ceny wykonania 60, 75 i 80 USD.

Gdyby Cohen hipotetycznie zdołał sprzedać wszystkie swoje akcje zwykłe Bed Bath po środowej cenie zamknięcia wynoszącej 23.08 USD, uzyskałby netto około 60 milionów USD, według obliczeń CNBC. Hipotetyczne zyski Cohena mogłyby być większe, gdyby sprzedał również kontrakty opcyjne.

Cohen pierwszy ujawnił posiadał prawie 10% udziałów w Bed Bath za pośrednictwem swojej firmy aktywistów na początku marca. FactSet twierdzi, że jego udziały wyniosły 11.82% pod koniec marca.

W tym czasie, Cohen, GameStop prezes i założyciel Chewy, napisał list do ówczesnego dyrektora generalnego Bed Bath, Marka Trittona, mówiąc, że wierzy, iż łańcuch artykułów gospodarstwa domowego walczy o odwrócenie spadków udziału w rynku i uporanie się z problemami łańcucha dostaw. Wezwał również sprzedawcę, aby rozważył sprzedaż swojej sieci Buybuy Baby.

Później w marcu Bed Bath tak powiedział zawarła umowę z firmą aktywisty o dodanie trzech osób wybranych przez Cohena do rady dyrektorów, ze skutkiem natychmiastowym.

Zaledwie trzy miesiące później Bed Bath nagle zastąpił Trittona jako CEO w czerwcu, wyznaczając na tymczasowego następcę eksperta ds. restrukturyzacji i niezależną dyrektor Sue Gove. Nastąpiło to po tym, jak firma poniosła kolejny kwartał spowolnienia sprzedaży i dużych strat.

Rzeczniczka Bed Bath powiedziała, że ​​sprzedawca jest „zadowolony z osiągnięcia konstruktywnego porozumienia z RC Ventures w marcu i zobowiązuje się do maksymalizacji wartości dla wszystkich akcjonariuszy”.

„W szczególności pracowaliśmy sprawnie w ciągu ostatnich kilku tygodni z zewnętrznymi doradcami finansowymi i pożyczkodawcami nad wzmocnieniem naszego bilansu” – powiedziała w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną, dodając, że sprzedawca przekaże więcej informacji w aktualizacji pod koniec miesiąca .

Przedstawiciel RC Ventures nie odpowiedział od razu na prośbę CNBC o komentarz.

Niedawno Bed Bath borykało się z problemami z płynnością, a jej kasy wysychają przed sezonem świątecznym oraz w okresie sprzedaży z powrotem do szkoły i na studia.

Bed Bath odnotowało około 108 milionów dolarów w gotówce i ekwiwalentach w pierwszym kwartale fiskalnym, w porównaniu z 1.1 miliarda dolarów rok wcześniej. Jego straty netto wzrosły do ​​358 milionów dolarów ze straty 51 milionów dolarów w tym samym okresie w 2021 roku.

Mimo to w ostatnich tygodniach szaleństwo na giełdzie memów znalazło nowe życie, a Bed Bath był głównym beneficjentem. Na środowe zamknięcie akcje w tym roku wzrosły o 58%, z łatwością przewyższając cały rynek.

Akcje detalisty z artykułami gospodarstwa domowego wzrosły o ponad 300% tylko w sierpniu, przy dużym wolumenie obrotów. Jak podaje FactSet, we wtorek notowano prawie 400 milionów akcji, a w środę kolejne 249 milionów akcji.

Bed Bath było również zdecydowanie najczęściej wymienianym zasobem na stronie zakładów na Wall Street w serwisie Reddit w ciągu ostatniego tygodnia, według niezależnego dostawcy danych Quiver Quantitative.

W środę, po tym, jak pojawiły się informacje o złożeniu przez Cohena, użytkownicy przeszli na stronę z zakładami na Wall Street, aby podkreślić, że formularz 144 jest przeznaczony tylko do powiadomienia o propozycji sprzedaży.

Użytkownik „foyerhead” powiedział: „Ryan Cohen nie sprzedał. FORMULARZ 144 to „prawo” do sprzedaży. Nie oznacza to, że sprzedajesz lub sprzedałeś. Jeśli jesteś właścicielem 10% lub więcej firmy, musisz złożyć formularz dający prawo do sprzedaży w ciągu najbliższych 90 dni.”

Użytkownik „DeadSol” napisał: „Oczywiście, że nie sprzedawał. Jest małpą jak my.