Akcje Barclays spadają o 8% wraz ze spadkiem całorocznych zysków

Banki FTSE 100 spadły w środę, na czele z Barclays, który opublikował gorsze niż oczekiwano dane handlowe na 2022 rok.

Cena akcji Barclays spadła o 8% do 172 pensów za akcję w środku tygodnia. Tymczasem Lloyds

i NatWest GroupNWG
oba spadły o około 2% od wtorkowego zamknięcia.

Barclays powiedział, że zyski przed opodatkowaniem spadły o 14% w 2022 r. do nieco ponad 7 miliardów funtów. Stało się tak dzięki ogromnym odpisom z tytułu utraty wartości kredytów i kosztom postępowania sądowego, które wzrosły w tym okresie.

Opłaty za pożyczki, koszty postępowania sądowego ważą

Wyższe stopy procentowe spowodowały wzrost przychodów banku w ubiegłym roku. Przychody wzrosły o 14% do 25 miliardów funtów, na czele z siłą działu Consumer, Cards and Payments, gdzie dochód wzrósł o 35% rok do roku do 4.5 miliarda funtów.

Podwyżki stóp procentowych Banku Anglii popchnęły marżę odsetkową netto Barclays (NIM) – instrument używany do pomiaru różnicy między dochodem odsetkowym netto, jaki bank uzyskuje z działalności kredytowej, a odsetkami, które płaci oszczędzającym – wzrosła do 2.86% w zeszłym roku z 2.52 % poprzednio.

Jednak dodatkowy odpis z tytułu utraty wartości kredytu w wysokości 498 mln GBP w czwartym kwartale pomógł obniżyć zyski Barclays w 2022 r. Spowodowało to, że łączna liczba złych kredytów za cały rok wyniosła 1.2 mld GBP, co stanowi ogromne odejście od 653 mln GBP, które uwolnił z rezerw kapitałowych. w 2021 r.

Bank FTSE 100 został również uderzony w zeszłym roku przez 1.6 miliarda funtów sporów sądowych i opłat związanych z prowadzeniem spraw. Dotyczyły one sprzedaży przez bank strukturyzowanych struktur amerykańskich o wartości 15.2 mld dolarów większej, niż było to dozwolone na początku 2022 r.

„Wykonywał mocno”

Komentując wyniki, dyrektor naczelny Barclays powiedział, że bank miał „wystąpił mocno" w 2022 r. Ostrzegł, że „jesteśmy ostrożni, jeśli chodzi o globalne warunki gospodarcze, ale nadal dostrzegamy możliwości wzrostu w naszych firmach do 2023 roku."

Bank podniósł całoroczną dywidendę za zeszły rok do 7.25 pensów na akcję, w porównaniu z 6 pensami w 2021 r. Ogłosił również uruchomienie nowego programu wykupu akcji o wartości 500 mln GBP, zwiększając całkowity wykup w 2022 r. do 1 mld GBP.

Stało się tak pomimo spadku współczynnika kapitałowego Barclays CET1 do 13.9% w zeszłym roku z 15.1% w 2021 roku.

2023 Outlook

Na rok 2023 bank przewidywał, że jego NIM wzrośnie powyżej 3.2%. Powiedział, że to „zdywersyfikowane strumienie dochodów nadal dobrze pozycjonują grupę w obecnym środowisku gospodarczym i rynkowym, w tym w wyższych stopach procentowych".

Barclays dodał jednak, że jego wskaźnik strat kredytowych (LLR) może podwoić się w tym roku, biorąc pod uwagę obecne warunki makroekonomiczne. Przewidywał zakres od 50 do 60 punktów bazowych w 2023 r., w porównaniu z 30 punktami bazowymi w 2022 r.

Tymczasem współczynnik CET1 Barclays wynosi między 13% a 14%.

"Gorzko rozczarowany"

Sophie Lund-Yates, analityk z Hargreaves Lansdown, skomentowała, że ​​„Barclays gorzko rozczarował rynek swoimi całorocznymi wynikami”.

Powiedziała, że ​​bank „jest bardziej niż w stanie znieść” koszty postępowania sądowego w USA z finansowego punktu widzenia. Dodała jednak, że „szersze trudności wynikają z uszczerbku na reputacji” i że „margines tolerancji dla podobnego błędu jest teraz bardzo cienki”.

Lund-Yates zauważył, że niższe opłaty z jego działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej i wyższe odpisy z tytułu utraty wartości również stanowią wyzwanie dla dzisiejszego biznesu.

Dodała, że ​​„w krótszej perspektywie rynek potrzebuje większego przekonania, że ​​jest na dobrej drodze”. Kontynuowała jednak, że rosnące stopy procentowe powinny przez jakiś czas przynosić korzyści bankowi, podczas gdy jego „zróżnicowane strumienie dochodów” poprawiają jego długoterminowe perspektywy w porównaniu z perspektywami rywali.