Przyjrzyjmy się branży motoryzacyjnej, która przechodzi dramatyczną transformację. Jesteśmy w trakcie przechodzenia z pojazdów z tradycyjnymi silnikami spalinowymi na pojazdy elektryczne, a jednocześnie branża wprowadza nowe technologie – takie jak sztuczna inteligencja, wspomaganie kierowcy i ulepszone czujniki – do samochodów, którymi jeździmy.
W niedawnym raporcie brytyjskiego giganta bankowego Barclays, analityk Dan Levy zauważa, że „Firmy motoryzacyjne muszą zrównoważyć dwa zegary – „bliski” (tj. ”. Levy zauważa dalej, że niektóre firmy motoryzacyjne i związane z motoryzacją wybiorą jedną lub drugą trasę, podczas gdy inne będą próbowały chodzić pieszo w każdym obozie. Kończy swoją tezę, wskazując: „Ten balans ma wpływ na marże, alokację kapitału i strukturę organizacyjną”.
To fascynujące spojrzenie na obecny stan przemysłu motoryzacyjnego. Jako całość szybko zmieniające się środowisko motoryzacyjne oferuje inwestorom szeroki wachlarz nowych możliwości.
Przyjrzyjmy się zatem dwóm spółkom motoryzacyjnym, które pasują do schematu Levy'ego. Analityk przewiduje, że w nadchodzącym roku obie wzrosną o ponad 50%, a to więcej niż wystarcza, aby uzasadnić rekomendację Kupuj. Przyjrzyjmy się bliżej.
rivijska motoryzacja (RIVN)
Zaczniemy od sektora EV, w którym Rivian zastosował innowacyjne podejście do projektowania pojazdów elektrycznych. Rivian zaprojektował platformę „deskorolkową”, elastyczne podwozie pojazdu elektrycznego z wbudowanym elektrycznym układem napędowym. Podwozie zawiera również wstępnie zainstalowane mocowania dla różnych systemów akumulatorów, umożliwiając łatwą modyfikację w szeregu typów pojazdów końcowych, w zależności od typu nadwozia i systemów siedzeń wybranych do ostatecznej instalacji. Krótko mówiąc, jest to pojazd elektryczny z modułowością wbudowaną już w fabryce.
Obecnie Rivian aktywnie sprzedaje swoje modele RT1 i RS1, w pełni elektryczne modele lekkich ciężarówek i SUV-ów przeznaczone na rynek konsumencki oraz elektryczny samochód dostawczy EDV na rynek komercyjny. Firma szczyci się, że ma ponad 114,000 24,337 zamówień w przedsprzedaży na swoje pojazdy i zbudowała ponad 31 2022 na dzień 4 grudnia 22 r. W ostatniej aktualizacji produkcyjnej firmy, za 10,020 kwartał 36, pokazała, że 20,332 100,000 pojazdów wyjeżdża z jej zakładu w Normal w stanie Illinois – wzrost o XNUMX% kwartał do kwartału. Całoroczne dostawy wyniosły XNUMX XNUMX sztuk. Firma stwierdziła, że te numery produkcyjne nie obejmują początkowego zamówienia, które otrzymała od Amazon na XNUMX XNUMX EDV.
W swoim raporcie kwartalnym za III kwartał 3 r., ostatnich opublikowanych wynikach finansowych, Rivian wykazał łączne przychody w wysokości 22 mln USD, głównie dzięki dostawie 536 ukończonych pojazdów. Oznaczało to drugi kwartał z rzędu, w którym firma odnotowała trzycyfrowe przychody, chociaż zysk brutto pozostał ujemny, ze stratą 6,584 mln USD.
Pomimo dużej straty, Levy z Barclays uważa, że inwestorzy powinni skorzystać z okazji i pociągnąć za spust na akcje RIVN.
„Chociaż RIVN musi stawić czoła kluczowym wyzwaniom na swojej rampie / ścieżce do rentowności, niemniej jednak postrzegamy RIVN jako najlepszą w swojej klasie szansę na dwa kluczowe megatrendy motoryzacyjne – elektryfikację i pojazd definiowany programowo. Trudno nam postrzegać jakąkolwiek firmę z branży motoryzacyjnej jako „następną Teslę”, ponieważ Tesla była dość wyjątkowa w swoich osiągnięciach. To powiedziawszy, gdybyśmy mieli zidentyfikować któregokolwiek z rozpoczynających działalność producentów samochodów elektrycznych jako najbliższego Tesli (w odniesieniu do definiowania cech), uważamy, że byłby to RIVN. Jak dotąd firma RIVN ustanowiła kluczowe filary w zakresie produktów i technologii” — stwierdził Levy.
Prowadzi to do tego, że Levy ocenia akcje RIVN jako przeważone (tj. Kupuj) i ustala cenę docelową na poziomie 28 USD, co oznacza roczny wzrost o ~63%. (Aby obejrzeć historię Levy'ego, kliknij tutaj)
Stanowisko Levy'ego reprezentuje byki na Rivian, który ma w aktach 14 ostatnich recenzji analityków z Wall Street. Obejmują one 10 zakupów, 3 wstrzymania i 1 sprzedaż, co daje konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania. Akcje są sprzedawane za 17.12 USD, a ich średnia cena docelowa 33.57 USD jest jeszcze bardziej bycza niż prognoza Barclays, co sugeruje wzrost o około 96% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Widzieć Prognoza zapasów Rivian)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Następny w kolejce jest Mobileye, lider zarówno w dziedzinie wspomagania kierowcy, jak i technologii czujników samochodowych. Firma oferuje swoje tytułowe systemy bezpieczeństwa jazdy, zestaw czujników i alarmów, które pomagają kierowcy pojazdu zachować bezpieczną odległość od wszelkiego rodzaju zagrożeń – innych pojazdów, oznaczeń pasa ruchu, nierównych poboczy – we wszystkich kierunkach. Firma nawiązała współpracę z ponad 25 producentami samochodów na całym świecie w zakresie fabrycznych instalacji Mobileye jako opcji w nowych samochodach, a nie tylko jako produkt z rynku wtórnego. Firma zajmuje się również rozwojem systemów pojazdów autonomicznych.
Mobileye oferuje klientom szereg opcji do swoich systemów. Na najniższym poziomie znajduje się proste wspomaganie kierowcy, aż do pełnej autonomicznej jazdy – chociaż to ostatnie jest wciąż w fazie prototypu. Opcje obejmują kamery przednie, zasięg kamery 360 stopni i czujniki LiDAR w celu zwiększenia czułości systemu. Autonomiczne systemy firmy są w trakcie opracowywania do użytku w dostawach komercyjnych, transporcie publicznym i zrobotyzowanych usługach taksówkarskich.
Spółka pozyskała kapitał jesienią ubiegłego roku i od tego czasu opublikowała dwa zestawy kwartalnych danych finansowych. W ostatnim, za czwarty kwartał i cały rok 4, firma Mobileye odnotowała wzrost przychodów o 2022% rok do roku do 59 mln USD, a rozwodniony zysk na akcję bez uwzględnienia zasad GAAP wyniósł 565 centów na akcję. EPS był gwałtownym wzrostem z 27 centów odnotowanych w poprzednim kwartale. Co najlepsze, z punktu widzenia inwestora Mobileye ma solidny bilans z dużą ilością rezerw na dalsze finansowanie rozwoju nowych produktów; firma posiadała płynne aktywa w wysokości 15 miliarda USD i zerowe zadłużenie netto na dzień 1 grudnia 31 r.
Ogólnie rzecz biorąc, jest to firma na dobrej drodze, według Levy'ego Barclays. Analityk przyjmuje zdecydowanie optymistyczne stanowisko, zauważając: „Uważamy, że MBLY to najwyższej jakości czysta gra na rynku, która jest wykorzystana do świeckich megatrendów aktywnego bezpieczeństwa / pojazdów autonomicznych, co powinno zapewnić solidny wzrost zysków przynajmniej do końca roku. dekada. Co więcej, pozostajemy konstruktywni w kontekście katalizatora w tym roku, w tym w dalszym pozytywnym rozmachu nagród SuperVision i potencjale MBLY do przekroczenia prognoz na rok 23”.
Stanowisku temu towarzyszy rekomendacja Overweight (tj. Kupuj) i cena docelowa 60 USD, która wskazuje, że analityk jest przekonany o 56% wzroście w perspektywie jednego roku.
Podsumowując, akcje MBLY uzyskują silny zakup od konsensusu analityków, opartego na 19 ostatnich recenzjach analityków, które obejmują 14 zakupów i 2 wstrzymania. Akcje mają średnią cenę docelową 47.44 USD i aktualną cenę handlową 38.43 USD, co oznacza około 24% wzrost w nadchodzącym roku. (Widzieć Prognoza akcji Mobileye)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html