Raport banków: 10 banków jest najbardziej narażonych na nieubezpieczone depozyty

Wysoki poziom nieubezpieczonych depozytów pomógł w Silicon Valley Bank i Signature Bank. Okazuje się jednak, że nie są sami.

X

Dziesięć banków należących do spółek finansowych notowanych na giełdzie w USA – w tym Bank Nowego Jorku Mellon (B.K.), Northern Trust (NTRS) i Citigroup (C) — należą do krajów o najwyższym odsetku nieubezpieczonych depozytów krajowych, wynika z nowej analizy przeprowadzonej przez S&P Global Market Intelligence. Failed Silicon Valley Bank i Signature Bank to dwie z 10 firm zidentyfikowanych przez S&P Global Market Intelligence.

Ubezpieczenie Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) gwarantuje depozyty bankowe na instytucję na osobę do 250,000 250,000 USD. Niektórzy klienci banków z różnych powodów zostawiają w bankach ponad XNUMX XNUMX dolarów. A FDIC oficjalnie nie ubezpiecza takich nadmiernych depozytów. Taka ekspozycja wystraszyła klientów Silicon Valley Bank, gdy deponenci zażądali zwrotu pieniędzy masowo w klasycznej runie na bank.

„Silicon Valley Bank i Signature Bank miały jedne z najwyższych proporcji szacunkowych nieubezpieczonych depozytów krajowych w całej branży”, powiedział David Hayes z S&P Global Market Intelligence w raporcie.

Patrząc na nieubezpieczone depozyty banków

Wydarzenia w Silicon Valley Bank ujawniły nieoczekiwane ryzyko dla banków z tak wysokim stopniem nieubezpieczonych depozytów. Nie trzeba wiele, aby wywołać panikę deponentów uruchamiających swoje aplikacje bankowe i próbujących przelać pieniądze.

Nieubezpieczone depozyty w wielu bankach wzrosły w następstwie pandemii. Według S&P Global Market Intelligence duże amerykańskie banki posiadały na koniec 7.9 r. nieubezpieczone depozyty o wartości 2022 bln USD, co stanowi wzrost o prawie 41 proc. Poziom w 2019 r. spadł w porównaniu z 2022 r., ponieważ ludzie znaleźli lepsze miejsca do lokowania pieniędzy niż na kontach bankowych.

„Silicon Valley Bank zajął drugie miejsce wśród banków o aktywach przekraczających 50 miliardów dolarów, przy czym 93.9% wszystkich depozytów krajowych nie było ubezpieczonych, podczas gdy Signature Bank zajął czwarte miejsce, według danych S&P Global Market Intelligence na koniec roku 2022”, napisał Hayes. .

Patrząc na krajobraz bankowy, można zauważyć kilka innych banków o wysokim poziomie nieubezpieczonych depozytów. „Tylko trzy inne banki oszacowały oprocentowanie nieubezpieczonych depozytów krajowych na ponad 80%. Wszyscy trzej, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). i Northern Trust Corp. są dużymi bankami powierniczymi”.

Ale Hayes sam w sobie nie ostrzega. Dlaczego nie?

Nieubezpieczone depozyty to tylko połowa sukcesu

Wysoki poziom nieubezpieczonych depozytów to tylko połowa ryzyka, na jakie narażony był Silicon Valley Bank. Drugim czynnikiem był wysoki poziom utrzymywania przez bank papierów wartościowych do terminu zapadalności w porównaniu z depozytami ogółem. Ta zależność od inwestycji długoterminowych utrudniała Bankowi Doliny Krzemowej sprzedaż i gromadzenie kapitału wystarczająco szybko, aby sprostać rosnącym wycofywaniu się deponentów.

„W porównaniu z Silicon Valley Bank i Signature Bank, trio (Bank of New York Mellon, State Street i Northern Trust) miało znacznie niższe wskaźniki całkowitych kredytów plus papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności lub HTM do całkowitych depozytów” — powiedział Hayes.

Na przykład pożyczki i papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności Bank of New York Mellon stanowią tylko 31.2% wszystkich depozytów. Odsetek ten wynosi odpowiednio tylko 40.1% i 54.5% na State Street i Northern Trust. Porównaj to z poziomami krwawienia z nosa wynoszącymi odpowiednio 94.4% i 93.3% w Silicon Valley Bank i Signature Bank.

Zrozumienie ryzyka w bankach

Nie oznacza to, że niektóre banki nie mają wysokiego zaangażowania w papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności. Dwóch tak. „Tylko dwa banki z aktywami przekraczającymi 50 miliardów dolarów i co najmniej połową ich krajowych depozytów ocenianych jako nieubezpieczone miały łączną kwotę kredytów i papierów wartościowych utrzymywanych do terminu zapadalności, które przewyższały depozyty na koniec roku 2022. First Republic Bank miał najwyższy, na poziomie 110.6 %, podczas gdy spółka zależna Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, osiągnęła 101.7%” – czytamy w raporcie.

Należy jednak zauważyć, że First Republic i Western Alliance mają również „znacznie niższy” poziom nieubezpieczonych depozytów krajowych niż Silicon Valley Bank i Signature Bank, odpowiednio 57.7% i 67.7%.

Należy również pamiętać, że zasady uległy zmianie, aby zapewnić zabezpieczenia.

„Regulatorzy powiedzieli również, że deponenci w Dolinie Krzemowej i Signature będą mieli dostęp do swoich funduszy. Te posunięcia nie usunęły całkowicie paniki z systemu, ponieważ akcje banków spadły 13 marca, ale ceny akcji odbijały się na początku handlu 14 marca” – czytamy w raporcie.

Banki z najwyższymi saldami nieubezpieczonych depozytów

Źródła: S&P Global Market Intelligence

Obserwuj Matta Krantza na Twitterze @Mattkrantz

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Istnieje nowy porządek świata, gdy 4 duże akcje, takie jak Tesla, rozpadają się