Akcje bankowe: widoki JPMorgan Earnings Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) i Wells Fargo (WFC) poinformowało o lepszych niż oczekiwano zyskach za czwarty kwartał na początku piątku Citigroup (C) z beczki przed otwarciem, w związku z planem Rezerwy Federalnej podniesienia stóp procentowych w nadchodzących miesiącach i wpływem omicron na gospodarkę. Akcje JPM i Citigroup spadły w handlu przedsesyjnym, podczas gdy Wells Fargo wzrósł.

X

Raporty pojawiają się, gdy oczekiwania na zmiany polityki Rezerwy Federalnej powodują wzrost rentowności obligacji i stóp procentowych. Wyższe stopy procentowe są korzystne dla banków, które zarabiają więcej na udzielanych kredytach. Analityk CFRA Research, Kenneth Leon, mówi w niedawnej notatce dla klientów, że aktywność w zakresie kredytów konsumenckich poprawia się, ale nadal jest poniżej poziomu sprzed pandemii. W marcu 2020 r. bankowe kredyty konsumenckie osiągnęły najwyższy poziom 859 mld USD, a następnie spadły do ​​najniższego poziomu 743 mld USD w kwietniu 2021 r. Salda bankowych kredytów konsumenckich w grudniu 2021 r. wyniosły nieco poniżej 800 mld USD.

Uderzenie Omikrona

Tymczasem duże banki odczują również spowolnienie wydatków konsumpcyjnych, ponieważ inflacja wzrosła w IV kwartale, a omikrony rozdarły kraj.

„Najbliższy okres przynosi niepewność i pewną słabość co do ścieżki wydatków konsumpcyjnych, ze względu na sezonowy okres spowolnienia i potencjalne efekty omikrona” – powiedział Leon. „Uważamy, że może to być przejściowe, jeśli uda się opanować wariant omicron, zwłaszcza gdy wkraczamy w sezon wiosenny 2022”.

Stopa inflacji CPI osiąga nowy poziom od 39 lat, ale Dow Jones rośnie

Aktywność inwestycyjna jest nadal dynamiczna. Leon napisał, że aktywność na rynkach kapitałowych wzrosła o 19% rok do roku do 1.3 bln USD w 2021 r. 

„Wolumen obrotu akcjami i opłaty transakcyjne znacznie wzrosły przy większym udziale inwestorów, napływie kapitału i aktywnym obrocie ze strony inwestorów detalicznych” – napisał Leon. „Uważamy, że banki inwestycyjne mogą osiągnąć 8%-10% plus wzrost rok do roku w opłatach z tytułu gwarantowania zadłużenia z tytułu nowych emisji, napędzanych emisjami wysokodochodowych obligacji korporacyjnych”.

W innych krajach duże banki będą miały mniejsze rezerwy gotówkowe, które będą mogły uwolnić w celu uzyskania zysków w tym kwartale. Na początku pandemii zgromadzili ogromne rezerwy gotówkowe, przewidując niespłacanie kredytów, gdy ludzie stracili pracę. Jednak wiele z tych rezerw nie było potrzebnych i w ciągu ostatnich kilku kwartałów powróciło do wyników finansowych. W rezultacie jest mniej tych funduszy, które można sprowadzić w tym kwartale w celu zwiększenia zysków.

Zyski JPMorgan

Szacunki: Analitycy FactSet stwierdzili, że zysk JPMorgan wyniósł 3 dolary na akcję, co oznacza spadek o 21% w porównaniu z okresem rok temu. Przychody wyniosły 29.78 miliardów dolarów, co oznacza spadek o 1.3% w porównaniu z ubiegłym rokiem.

Efekt: Zysk JPMorgan na akcję spadł do 3.33 USD na akcję, podczas gdy przychody wzrosły do ​​30.35 mld USD.

Zyski JPMorgan wzrosły dzięki uwolnieniu 1.3 miliarda dolarów z rezerw na straty kredytowe. Akcja kredytowa wzrosła, zwłaszcza w dziale zarządzania majątkiem.

Akcje banków: Akcje JPM 

Akcje spadły o 3.2% do 162.90 na początku piątkowego handlu giełdowego. Zgodnie z analizą wykresu MarketSmith akcje JPM mają płaską podstawę kupna na poziomie 173.06.

Akcje zyskały w ciągu ostatnich kilku dni, po przekroczeniu 50-dniowej linii 4 stycznia. Linia względnej siły akcji JPM ma tendencję wzrostową. Jego ocena RS to 77 z najlepszych możliwych 99. Jego ocena EPS to 79.

Zarobki Wellsa Fargo

Szacunki: Analitycy spodziewali się zysku Wells Fargo na poziomie 1.04 USD na akcję, co oznacza wzrost o 63% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Wyświetlenia dotyczą przychodów w wysokości 18.79 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 4.8%.

Efekt: Zysk GAAP wyniósł 1.38 USD na akcję, a przychody wzrosły do ​​20.86 mld USD.

Akcje Wells Fargo

Akcje wzrosły o 2.7% do 57.50 na początku piątku. Akcje WFC zostają przedłużone po wybiciu na początku stycznia powyżej płaskiego punktu kupna 52.66. Akcje WFC mają rating RS na poziomie 95 i wskaźnik EPS na poziomie 68. Jego względna siła ma tendencję wzrostową, osiągając maksima niewidziane od kwietnia ubiegłego roku.

Zysk Citigroup

Szacunki: Analitycy oceniają, że zysk na akcję Citigroup wyniósł 1.72 USD, czyli o 16.8% mniej niż w poprzednim kwartale. Oczekuje się, że przychody wzrosną o 2.1% do 16.85 mld USD.

Efekt: Sprawdź ponownie w piątek.

Citigroup wcześniej w piątek zgodził się sprzedać operacje bankowe w czterech krajach Azji Południowo-Wschodniej za 2.7 miliarda dolarów. Oddziały w Indonezji, Malezji, Tajlandii i Wietnamie są przejmowane przez United Overseas Bank z siedzibą w Singapurze.

Akcje Citigroup

Akcje spadły o 1.7% do 66.60 w handlu przedsesyjnym. Akcje Citigroup rosną w kierunku podwójnego dna na poziomie 74.74. Akcje wróciły powyżej swojej 50-dniowej linii po osiągnięciu dna w grudniu.

Linia względnej siły Citigroup ponownie porusza się w górę po kilkutygodniowym spadku. Jego ocena RS nadal wynosi zaledwie 39, a ocena EPS to solidne 89.

Śledź Adelię Cellini Linecker na Twitterze @Ibd_adelia..

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Czy akcje Citigroup można teraz kupić?

Dlaczego to narzędzie IBD upraszcza wyszukiwanie najlepszych akcji

Chcesz uzyskać szybkie zyski i uniknąć dużych strat? Wypróbuj SwingTrader

Jak wiedzieć, że nadszedł czas, aby sprzedać swoje ulubione akcje?