(Bloomberg) — To był wstrząsający obraz jednej z najszybciej rozwijających się gospodarek na świecie: Dziesiątki wietnamskich zalanych oddziałów piątego co do wielkości banku w kraju, aby wycofać swoje oszczędności, pośród plotek, że pożyczkodawca był powiązany z konglomeratem nieruchomości, którego dotyczy śledztwo w sprawie oszustwa .
Bank centralny Wietnamu spędził ostatni tydzień na uspokajaniu rynków i deponentów, podczas gdy Saigon Commercial Bank podniósł stopy procentowe i zwabił klientów. W sobotę regulator powiedział, że podda prywatnego pożyczkodawcę „szczególnej kontroli” i poleci czterem bankom, aby pomogły mu w zarządzaniu.
Epizod podkreśla wyzwania stojące przed gospodarką, której rząd spodziewa się w tym roku wzrostu o 8% – jeden z najwyższych wskaźników na świecie – ale gdzie rośnie zadłużenie rządu, gospodarstw domowych i przedsiębiorstw. Kraj rozwijający się, którego komunistyczni przywódcy zaczęli przyjmować „gospodarkę rynkową z orientacją socjalistyczną” około trzy dekady temu, a teraz goszczą firmy takie jak Apple Inc. i Samsung Electronics Co., zmaga się z przedłużającą się kampanią na rzecz wyeliminowania korupcji i zaostrzenia barier w swoim rynków.
Benchmarkowy indeks VN spadł w poniedziałek aż o 2%, pierwszego dnia handlu po tym, jak SCB został poddany „szczególnej kontroli”. JSC Bank Handlu Zagranicznego Wietnamu stracił aż 3.2%, podczas gdy Tien Phong Bank, Bank Inwestycji i Rozwoju Wietnamu spadł o co najmniej 2.4%.
Podczas gdy system finansowy Wietnamu jest na „solidnym gruncie”, nadal istnieją słabe punkty, powiedział Miguel Chanco, główny ekonomista wschodzących rynków Azji w Pantheon Macroeconomics Ltd.
„Wskaźniki adekwatności kapitałowej stale spadały, zanim Covid uderzył i pozostaje szczególnie niski w przypadku większości banków państwowych, a zadłużenie gospodarstw domowych gwałtownie wzrosło w ciągu ostatniej dekady” – powiedział Chanco. „Nic dziwnego, że zaufanie do sektora wciąż jest nieco kruche, co podkreśla pęd do wycofywania depozytów”.
Policja 8 października ogłosiła zatrzymanie Truong My Lan, przewodniczącej konglomeratu nieruchomości Van Thinh Phat Holdings Group, oraz innych urzędników firmy w związku z dochodzeniem w sprawie emisji i handlu obligacjami niektórych firm, w których rzekomo przejęto biliony dongów w 2018 i 2019 roku, według Ministerstwa Bezpieczeństwa Publicznego. Lan nie mogła uzyskać komentarza po jej aresztowaniu, a Van Thinh Phat nie odpowiedział na wcześniejsze prośby o komentarz.
Powiązania między Saigon Commercial Bank, znanym również jako SCB, a Van Thinh Phat nie zostały oficjalnie uznane, a poprzednie lokalne media powołujące się na link zostały usunięte. W oświadczeniu bank powiedział, że Lan „nie uczestniczy w zarządzaniu i administracji SCB”.
Brak przejrzystości podsycił plotki. Lokalne media podały, że policja zbadała wiele osób, które publikowały fałszywe wiadomości o SCB i nakłaniały klientów do wycofania swoich pieniędzy.
Pamięć o minionych kryzysach ciąży nad przywódcami Wietnamu. Kraj zrobił wiele, aby oczyścić swój system bankowy od 2012 roku, kiedy to szaleństwo udzielania pożyczek i słaba kontrola doprowadziły do wzrostu złych długów, aresztowań dyrektorów banków i spadku akcji. Kredyty zagrożone wynosiły wówczas 17%.
Według wiceprezesa banku centralnego, Dao Minh Tu, nieściągalne zadłużenie w bankach w 1.9 r. wyniosło około 2021% w porównaniu z 1.7% w 2020 r. Złe zadłużenie w bankach notowanych na giełdzie nieznacznie wzrosło do około 2.1% w czerwcu, podał portal informacyjny VnEconomy.
Wzrost kredytów w tym roku wyniósł około 10.5% na dzień 20 września, a Bank Państwowy zintensyfikuje kontrolę kredytów bankowych, szczególnie w obszarach ryzykownych, takich jak projekty nieruchomości, powiedział Tu w zeszłym miesiącu. Regulator wyznaczył cel wzrostu kredytów na 2022 r. na 14%.
Premier Pham Minh Chinh polecił bankom komercyjnym przestrzeganie prawa, wzmocnienie zarządzania i zdolności finansowych przy jednoczesnym zapewnieniu bezpieczeństwa operacyjnego, zgodnie z postem na rządowej stronie internetowej, w którym cytowano Chinha podczas niedzielnego spotkania z liderami banków. Powiedział, że niedociągnięcia na rynkach akcji, obligacji korporacyjnych i nieruchomości wpłynęły na instytucje kredytowe, wymagające większego nadzoru.
Dochodzenie w sprawie Van Thinh Phat Holdings Group jest wynikiem wielu innych dochodzeń w tym roku, począwszy od rzekomej manipulacji zapasami po oskarżenia o łapówki związane z zestawami testowymi Covid-19 i pandemiczne loty repatriacyjne. Sprawy korupcyjne wykryte od października 2021 r. do września 2022 r. wzrosły o 41% rok do roku, jak wynika z publikacji na rządowej stronie internetowej, powołującej się na dane Ministerstwa Bezpieczeństwa Publicznego.
Po wiosennych aresztowaniach byłego prezesa i dyrektora generalnego Grupy Tan Hoang Minh podczas śledztwa w sprawie rzekomego nielegalnego przywłaszczenia mienia władze zaczęły starać się wykorzenić naruszenia obligacji korporacyjnych. Rząd anulował dziewięć ofert obligacji firmy o wartości ponad 10 bilionów dongów (415 milionów dolarów).
Ostatnie śledztwa podkreślają „utrzymujące się ryzyko” niewłaściwego postępowania w zakresie obligacji na rynkach bankowych i nieruchomości – poinformowała w zeszłotygodniowej notatce dla inwestorów SSI Securities Corp., drugi co do wielkości dom maklerski w kraju. „Chociaż ostatnie korekty rynkowe częściowo odzwierciedliły tę wiadomość, uważamy, że negatywny sentyment utrzyma się, zwłaszcza gdy duża kwota obligacji korporacyjnych ma zostać zaplanowana na lata 2023-2024”.
Ostatnio rząd chciał zwiększyć nadzór nad rynkiem obligacji korporacyjnych, wprowadzając nowe regulacje dla emitentów i inwestorów.
Niektóre firmy traktowały emisje obligacji korporacyjnych jako „sposób na to, by były własnymi bankami”, a regulacje rządowe nie nadążają, powiedział Fred Burke, starszy doradca w firmie prawniczej Baker McKenzie w Ho Chi Minh City. „Reżimy regulacyjne muszą ewoluować, aby nadążyć za rzeczywistością. Można to nazwać ewolucyjnym etapem rozwoju”.
(Aktualizuje historię o komentarze premiera w 13. akapicie.)
Więcej takich historii jest dostępnych na bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html