Trzymając kciuki za wszystko, od gier, centrów danych i kryptowalut po automatyzację i metaświat, Nvidia (NVDA) w ciągu ostatnich kilku lat odniósł wyjątkowy sukces zarówno pod względem wyników w świecie rzeczywistym, jak i z perspektywy inwestycyjnej.
Po rozmowach z dyrektorem finansowym Nvidii analityk Bank of America Vivek Arya jest przekonany, że chipowy gigant będzie nadal osiągał lepsze wyniki.
„Nadal wierzymy, że dzięki swojej unikalnej platformie akcelerowanych obliczeń zapewniających dużą dźwignię firma ma najlepszą pozycję do wykorzystania kilku najważniejszych możliwości długoterminowego wzrostu w ciągu kilkudziesięciu lat” – powiedział pięciogwiazdkowy analityk.
Przyjrzyjmy się zatem najważniejszym wnioskom z rozmów.
Wbrew poglądowi, że zeszłoroczny wzrost gier (wzrost o 60% rok do roku) był w większości spowodowany wzrostem ASP ze względu na „preferowanie i łączenie” z droższymi jednostkami SKU Ampere, był on sprawiedliwie podzielony pomiędzy jednostki i ASP. Przez cały 2021 rok popyt na gry przewyższał podaż i chociaż pojemność „pozostaje wąskim gardłem”, firma podejmuje dodatkowe wysiłki, aby zabezpieczyć dostawy. W każdym razie oczekuje się, że ograniczenia znikną w drugiej połowie roku.
Arya zauważa również, że Nvidia jest wciąż „bardzo wcześnie w cyklu aktualizacji ray tracingu (RTX).” Ponieważ tylko około 25% graczy Nvidia dokonało już aktualizacji, wzrost liczby jednostek i ASP powinien jeszcze bardziej przyspieszyć dzięki ulepszeniom w 2022 r. Jednocześnie sezonowość, która zwykle wpływa na pierwsze półrocze, powinna być w tym roku ograniczona ze względu na „wąską podaż i poszerzenie oferty popytu ze Stanów Zjednoczonych do Chin”.
W 2022 r. w drugiej połowie 2 r. należy również zaobserwować kontynuację „silnego” rozwoju centrów danych, przy czym klienci korzystający z hiperskali będą „skalować” głębokie uczenie się w zakresie obciążeń AI oraz kontynuować odbudowę przedsiębiorstwa i dalszą penetrację sztucznej inteligencji na rynkach wertykalnych.
Chociaż przestrzeń ta jest coraz bardziej konkurencyjna, firma wierzy, że jej „unikalna platforma oprogramowania i ekosystem programistów zapewniają jej przewagę konkurencyjną, której konkurenci nie mogą łatwo odtworzyć”.
Głównymi żywicielami rodziny są gry i centra danych, ale Nvidia jest wyjątkowo dobrze przygotowana do podążania za innymi świeckimi trendami.
Inwestycja samochodowa o wartości 8 miliardów dolarów powinna zacząć przynosić owoce w drugiej połowie roku i w 2023 r., chociaż jego skutki będą odczuwalne głównie począwszy od 2024 r., kiedy partnerstwo Mercedesa w zakresie oprogramowania „nabierze tempa”.
I oczywiście istnieje Omniverse – to, co firma nazywa metaświatem dla inżynierów – szansa zarówno z punktu widzenia sprzętu, jak i oprogramowania. Chociaż w 2022 r. wdrożenie będzie jedynie niewielkie, w dłuższej perspektywie może to stać się „szansą wartą wiele miliardów dolarów”. Więcej szczegółów na ten temat może zostać ujawnionych podczas wiosennego Dnia Analityka.
Ogólnie rzecz biorąc, Arya ocenia akcje Nvidii jako kupuj, a docelowa cena akcji wynosi 375 dolarów. Konsekwencje dla inwestorów? Przewaga 36%.
Patrząc na rozkład konsensusu, z 26 zarejestrowanych recenzji, 24 to Kupuj, a tylko 2 – Trzymaj, co daje konsensusową rekomendację „Zdecyduj Kup”. Oczekuje się, że akcje spółki odnotują 12-miesięczny wzrost o ~31%, biorąc pod uwagę średnią cenę docelową wynoszącą 359.17 dolarów. (Zobacz analizę akcji Nvidii w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami technologicznymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks Best Stocks to Buy, nowo uruchomione narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia TipRanks dotyczące akcji.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html