Akcje półprzewodników spadły w ostatnich miesiącach przy słabnącym popycie, a indeks S&P Semiconductors Select Industry spadł o 36% od początku roku.
To może stworzyć dla Ciebie okazje do zakupu. Analitycy Bank of America dyskutowali ostatnio o swoich ulubionych wyborach w tym sektorze.
„W perspektywie krótkoterminowej faworyzujemy rynki niekonsumenckie” – napisali w komentarzu. „Uznajemy ryzyko toczenia korekta od konsumentów po centra danych i rynki motoryzacyjne/przemysłowe”.
Ale, jak powiedzieli, „obszary z dużymi zaległościami i łatwymi do zarządzania zapasami kanałów powinny zapewnić bufor na wypadek spowolnienia popytu”.
Analitycy lubią firmy zajmujące się półprzewodnikami związanymi z samochodami:
· Na półprzewodnikach (ON ,
· Półprzewodniki NXP (NXPI ,
· Urządzenia analogowe (ADI ,
Firmy działające w chmurze/sieci:
· Technologia Marvell (MRVL ,
· Broadcom (AVGO (biorąc pod uwagę jego dużą działalność poza Apple) oraz
Dostawcy odlewni z silną ekspozycją na opóźnioną przewagę, gdzie ograniczenia utrzymują się:
· GlobalFoundries (GFS .
Morningstar's Take na urządzeniach analogowych
Analityk Morningstar, Brian Colello, wyznacza firmie szeroką fosę i ustala wartość godziwą akcji na 172 USD. Ostatnio cena wynosiła 140.50 USD.
Analog Devices to jeden z największych na świecie producentów układów analogowych.
„Uważamy, że ma dobrą pozycję, aby w nadchodzących latach czerpać zyski z bardziej zaawansowanych i droższych półprzewodników w samochodach, sprzęcie bezprzewodowym 5G i zastosowaniach przemysłowych, takich jak urządzenia medyczne i sprzęt automatyki przemysłowej” – napisał Colello w komentarzu.
Lubi tę firmę ze względu na jej własne projekty analogowe i wysokie koszty zmiany klienta. Co więcej, „producenci wysokiej jakości chipów analogowych mają tendencję do utrzymywania zwycięstw projektowych tak długo, jak długo powstaje produkt końcowy”, powiedział Colello.
Morningstar's Take on Broadcom
Analityk Morningstar, Abhinav Davuluri, wyznacza firmie wąską fosę i ustala wartość godziwą akcji na 624 USD. Ostatnio cena wynosiła 449 USD.
„Na dłuższą metę uważamy, że Broadcom jest częścią ciężkiej klasy liderów technologicznych i może pochwalić się aktywami niematerialnymi wokół projektów produktów, które trafiają na szereg rynków końcowych” – napisał w komentarzu.
Firma radzi sobie dobrze w branży smartfonów z wyższej półki, głównie dzięki biznesowi Apple, powiedział Davuluri.
„Firma szczyci się również wiodącą pozycją na rynku w takich obszarach, jak przełączniki sieciowe, układy Wi-Fi, układy do dekoderów, układy pamięci masowej dla przedsiębiorstw i produkty przełączników Fibre Channel” — powiedział. „Te segmenty generują solidne przepływy pieniężne”.
Morningstar's Take na GlobalFoundries
Davuluri nie oferuje firmie żadnej fosy i ustala wartość godziwą akcji na 45 dolarów. Ostatnio cena wynosiła 49 USD.
„GlobalFoundries jest czwartym co do wielkości na świecie producentem chipów kontraktowych lub odlewnią” – napisał w komentarzu.
„GlobalFoundries skorzystało na przejściu większości firm półprzewodnikowych od producentów zintegrowanych urządzeń do modeli biznesowych bez bajek”.
Mimo to, „o ile oczekujemy, że firma będzie cieszyć się solidnym wzrostem, nie wierzymy, że ma ekonomiczną fosę” – powiedział Davuluri.
„Powstanie firm produkujących półprzewodniki bez fajek stworzyło atrakcyjne perspektywy rozwoju dla segmentu odlewniczego, co z kolei zachęciło konkurencję.
„W przeciwieństwie do najnowocześniejszych odlewni…, GlobalFoundries działa w bardziej dojrzałych technologiach procesowych i konkuruje z takimi firmami jak United Microelectronics (UMC i SMIC.”
Pojedynczy najmądrzejszy wgląd od dnia na TheStreet Ekskluzywny biuletyn dostarczany codziennie do Twojej skrzynki odbiorczej, obejmujący ważne tematy inwestycyjne, zaczerpnięty z treści premium TheStreet.
Przebić się przez hałas Twój osobisty doradca finansowy Ściągawka dotycząca inwestowania ZOBACZ WIĘCEJ