Miesiące następują po sobie i wyglądają podobnie dla producentów półprzewodników.
Trwa cykl złych wiadomości dla tych firm, których chipy zasilają prawie cały sprzęt technologiczny, którego używamy w naszym codziennym życiu, niezależnie od tego, czy są to telefony, laptopy, komputery PC, gry wideo, telewizory, urządzenia elektroniczne, samochody itp.
Firmy potrzebują również swoich mikroprocesorów i kart graficznych w swoich codziennych operacjach, czy to w centrum danych, czy w chmurze.
Od miesięcy obawa przed twardym lądowaniem w gospodarce z powodu agresywnych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną do walki inflacja najwyższy od 40 lat przyprawia Nvidię o ból głowy od początku roku (NVDA , Zaawansowane Mikro Urządzenia (AMD , Intel (INTC , Mikron (MU i Qualcomm (QCOM .
Zapasy gwałtownie w dół Notowania giełdowe tych firm od początku września nie są więc zaskakujące, jeśli chodzi o katastrofę. Akcje Nvidii straciły od końca sierpnia ponad 13%, podczas gdy akcje AMD, które odbiły się dobrze po publikacji wyników za drugi kwartał, spadły od końca sierpnia o 9.2%. Akcje Intela straciły 8.2% swojej wartości w tym samym okresie, akcje Microna o 5.1%, a akcje Qualcomma o 5.5%.
Obawy inwestorów są następujące: jeśli Fed będzie nadal tak szybko i tak znacząco podnosić stopy, spowoduje to recesja . A jeśli dojdzie do recesji, gospodarstwa domowe i firmy drastycznie ograniczą swoje wydatki. Arbitraży te będą dotyczyć głównie zakupów produktów i usług technologicznych. Przykład: konsument, który był przyzwyczajony do regularnej wymiany telefonów, prawdopodobnie odłoży kolejny zakup, aby zaoszczędzić pieniądze w przypadku silnego uderzenia ze względu na niepewność ekonomiczną.
A ostatnie dane inflacyjne pokazujące, że nie słabnie, dają inwestorom pewność, że podczas dwudniowego posiedzenia monetarnego w dniach 20-21 września bank centralny może jeszcze bardziej podnieść stopy procentowe.
Podstawowe ceny konsumenckie w USA wzrosły w zeszłym miesiącu o 0.6%, napędzane nie tylko rosnącymi czynszami, ale także rosnącą presją na szeroką gamę produktów i usług. Dane sugerowały, że presja w największej gospodarce świata nie osiągnęła jeszcze szczytu Bureau of Labor Statistics wskazany.
„Dzisiaj CPI raport potwierdza, że USA mają poważny problem z inflacją” – skomentował były sekretarz skarbu Larry Summers na Twitterze. Jest jednym z obserwatorów, który twierdzi, że Fed musi jeszcze szybciej zacieśniać politykę monetarną.
Nvidia ma wiele problemów Sektor półprzewodników jest również utrudniony przez kontynuację targów handlowych między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Oczekuje się, że administracja Bidena oficjalnie wprowadzi zakaz eksportu zaawansowanych akceleratorów AI do Chin przez AMD, Nvidię i inne, Reuters doniesiono 11 września. Zakaz, ogłoszony pod koniec ubiegłego miesiąca, ograniczył eksport akceleratorów AI Nvidii A100 i H100, a także kart graficznych AMD MI250X. Nvidia ostrzegła, że to ograniczenie może obniżyć jej sprzedaż o 400 milionów dolarów w przyszłym kwartale.
Sektor powinien również odnotować spadek przychodów generowanych przez półprzewodniki sprzedawane branży kryptograficznej w nadchodzących miesiącach, ponieważ Ethereum, platforma nr 2 po Bitcoin, zmieni swój system walidacji transakcji od 15 września. Nowy tryb walidacji transakcji wymaga mniejszej liczby komputerów , a co za tym idzie mniej kart graficznych i mniej zaawansowanych półprzewodników.
Ta ostatnia kwestia dotyczy w szczególności Nvidii, której sprzedaż chipów dla branży gier jest już bardzo dotknięta blokadami w Chinach w celu zwalczania covid-19.
World Semiconductor Trade Statistics, organizacja non-profit, która śledzi przesyłki, ma zaktualizowany jego sprzedaż szacuje się na 2022 do 13.9% wzrostu z poprzednich 16.3%. Oczekuje się, że globalna sprzedaż chipów w 2022 r. wyniesie 633 miliardów dolarów.
W 2023 sprzedaż wzrośnie tylko o 4.6%
Jednak źródła branżowe uważają, że obecny kryzys jest tymczasowy, ponieważ sztuczna inteligencja i robotyka będą odgrywać istotną rolę w gospodarce w nadchodzących latach.
Źródło: https://www.thestreet.com/technology/black-september-for-chip-makers-nvidia-in-hot-waters?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
