Babel Finance straciło ponad 280 milionów dolarów na transakcjach na własny rachunek z funduszami klientów

Babel Finance, niespokojny azjatycki pożyczkodawca kryptowalut, który nagle wstrzymał wypłaty klientów w zeszłym miesiącu, poniósł duże straty z powodu handlu na własny rachunek z funduszami klientów, zgodnie z talią propozycji restrukturyzacji otrzymaną przez The Block.

Talia, datowana na lipiec 2022 r., ujawnia, że ​​Babel Finance stracił ponad 280 milionów dolarów w bitcoinach (BTC) i eterze (ETH) z powodu niepowodzenia w handlu własnym. W szczególności stracił około 8,000 56,000 BTC i XNUMX XNUMX ETH w czerwcu po tym, jak stanął w obliczu likwidacji z powodu znacznego załamania na rynku.

„W tym niestabilnym tygodniu czerwca, kiedy BTC gwałtownie spadł z 30 tys. do 20 tys., niezabezpieczone pozycje na rachunkach [zastrzeżonych] spowodowały znaczne straty, bezpośrednio prowadząc do przymusowej likwidacji wielu kont handlowych i zlikwidowały ~8,000 56,000 BTC i ~ XNUMX XNUMX ETH." czyta talię.

Z powodu tych ogromnych strat, działy kredytowe i handlowe Babel nie były w stanie spełnić wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od kontrahentów.

„Wniosek: Pojedynczy punkt awarii – nieudana operacja zespołu ds. handlu zastrzeżonego wykracza poza normalną działalność firmy, która w przeciwnym razie przebiegałaby sprawnie przy odpowiednim zarządzaniu i kontroli”, zgodnie z talią.

Babel Finance opisuje swój własny biznes jako biznes „ryzykowny”, ale nie udało mu się zabezpieczyć swoich pozycji.

„Zespół ds. Transakcji Zastrzeżonych prowadzi kilka Rachunków Handlowych, które nie są kontrolowane ani monitorowane przez Dział Handlowy; dla tych kont nie wdrożono mandatu handlowego ani kontroli ryzyka; nie zgłoszono PnL [zysku i straty]” na talię.

Zlecenia od zespołu transakcyjnego Babel „nie były obsługiwane przez żadne arkusze terminów, a zatem nie były rejestrowane w systemie”. Ponadto zespół zarządzający portfelem firmy „uwolnił nieograniczoną kwotę środków” na konta handlowe obsługiwane przez własny zespół ds. handlu.

To nie pierwszy raz, kiedy Babel Finance podobno bawi się środkami klientów. W październiku 2020 r. ujawnione nagrania sugerowały, że firma wykorzystała niektóre fundusze użytkowników, aby zwiększyć handel bitcoinami i stanęła w obliczu potencjalnego ryzyka niewypłacalności podczas tegorocznego krachu na rynku w Czarny Czwartek.

W tym czasie Tether podobno wkroczył, aby uratować Babel Finance, zgodnie z nagraniami. Mówi się, że emitent stablecoin przedłużył terminy wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla Babel do miesiąca, aby firma miała więcej czasu na wzmocnienie swojego zabezpieczenia.

Rzecznik Babel Finance odmówił komentarza The Block w konkretnych kwestiach związanych z talią, ale powiedział, że firma „ściśle współpracuje z klientami, inwestorami i innymi interesariuszami oraz doradcami zewnętrznymi w tym bardzo trudnym czasie w branży, ponieważ wierzymy, że to najlepsza droga do pełnego odzyskania i maksymalizacji wartości dla wszystkich stron.”

Propozycja restrukturyzacji Babel

W ramach swojego planu ratunkowego Babel stara się teraz pozyskać setki milionów dolarów w inwestycjach dłużnych i kapitałowych.

Po pierwsze, stara się zamienić 150 milionów dolarów długu największych wierzycieli na obligacje zamienne na talię.

Ponadto zamierza pozyskać od 250 do 300 milionów dolarów w obligacjach zamiennych, a następnie zabezpieczyć kredyt odnawialny w wysokości 200 milionów dolarów od wierzycieli „na odbudowę biznesu”.

Plan, jeśli się powiedzie, przekształci największych wierzycieli Babel w udziałowców.

Dopiero okaże się, czy Babel – wspierany przez znanych inwestorów, w tym Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital i Circle Ventures – będzie w stanie pozyskać świeży kapitał.

Na kilka dni przed kłopotami finansowymi Babel zebrał 80 milionów dolarów przy wycenie 2 miliardów dolarów.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.