AT&T Inc. działa razem w branży bezprzewodowej, ale według analityków LightShed Partners jest to już dobrze rozumiane przez Wall Street.
Po przeorientowaniu swojej działalności na łączność w następstwie niefortunnych przedsięwzięć medialnych, AT&T
T,
-1.69%
odniosła sukces dzięki swoim inicjatywom bezprzewodowym, a postęp ten znajduje odzwierciedlenie we względnych wynikach akcji. Ponieważ akcje AT&T osiągnęły lepsze wyniki niż akcje Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
w ciągu ostatniego roku stopa dywidendy spadła poniżej Verizon – „tak jak powinna”, napisali analitycy LightShed Partners, Walter Piecyk i Joe Galone.
Obecne nastroje „znacząco różnią się od końca 2021 r., kiedy pogarda inwestorów dla AT&T była chyba najlepiej wyrażona przez konsensusowe szacunki dotyczące dodania netto telefonów post-paid w 2022 r. w wysokości [900,000 2]”, kontynuowali analitycy. AT&T odnotowała w tym roku ponad XNUMX miliony nowych połączeń netto.
Zespół LightShed oczekuje, że AT&T przewyższy T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
w tym roku ze wzrostem przychodów z usług bezprzewodowych, ale pomimo „godnych pochwały” względnych wyników firmy, analitycy nie zalecają już akcji AT&T. Obniżyli rekomendację do neutralnej z kupuj we wtorek.
Prognozy analityków dotyczące wzrostu przychodów z usług bezprzewodowych wyprzedzają własne prognozy AT&T, ale są niewiele powyżej konsensusu, a także zawierają „specyficzne ryzyko”.
„Zakładamy podwyżkę cen ze strony AT&T, która nie została ogłoszona” – napisali Piecyk i Galone. „Ponadto wzrost promocji bezpłatnych łączy może mieć większy wpływ, niż się spodziewamy, zwłaszcza gdy jest naciskany przez operatorów kablowych, którzy nie zgłaszają już strat EBITDA [zarobków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją] bezprzewodowych”.
AT&T musi również poradzić sobie z upadającą działalnością przewodową. Chociaż łącza przewodowe, które obejmują takie rzeczy, jak internet domowy i tradycyjne telefony stacjonarne, nie są tak ekscytujące jak działalność bezprzewodowa AT&T, nadal stanowią około 35% przychodów firmy. Oznacza to, że spadki w tej części działalności mogą prowadzić do spowolnienia wzrostu ogólnych przychodów z usług AT&T.
„Konsumenckie łącza szerokopasmowe to dobra historia, ale pod koniec 15 r. stanowiły one zaledwie 2022% łącza przewodowego i nie wystarczają, aby zrównoważyć spadki w starszych firmach konsumenckich i korporacyjnych” – napisali Piecyk i Galone. „Gigapower [joint venture] z BlackRock to innowacyjny model biznesowy dla zasiedziałej firmy telekomunikacyjnej, ale nie porusza wystarczająco igły”.
Sugerują, aby AT&T „rozważyła bardziej transformacyjne posunięcia w celu wyjścia z upadających biznesów przewodowych i strukturalnego zwiększenia rozmiaru swojej konsumenckiej działalności bezprzewodowej”, ponieważ, jak zauważają, łączenie jest przyszłością branży.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Akcje AT&T nie są już kupowane pomimo „godnych pochwały” wyników, twierdzą analitycy
AT&T Inc. działa razem w branży bezprzewodowej, ale według analityków LightShed Partners jest to już dobrze rozumiane przez Wall Street.
Po przeorientowaniu swojej działalności na łączność w następstwie niefortunnych przedsięwzięć medialnych, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
odniosła sukces dzięki swoim inicjatywom bezprzewodowym, a postęp ten znajduje odzwierciedlenie we względnych wynikach akcji. Ponieważ akcje AT&T osiągnęły lepsze wyniki niż akcje Verizon Communications Inc
VZ,
w ciągu ostatniego roku stopa dywidendy spadła poniżej Verizon – „tak jak powinna”, napisali analitycy LightShed Partners, Walter Piecyk i Joe Galone.
Obecne nastroje „znacząco różnią się od końca 2021 r., kiedy pogarda inwestorów dla AT&T była chyba najlepiej wyrażona przez konsensusowe szacunki dotyczące dodania netto telefonów post-paid w 2022 r. w wysokości [900,000 2]”, kontynuowali analitycy. AT&T odnotowała w tym roku ponad XNUMX miliony nowych połączeń netto.
Zespół LightShed oczekuje, że AT&T przewyższy T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
w tym roku ze wzrostem przychodów z usług bezprzewodowych, ale pomimo „godnych pochwały” względnych wyników firmy, analitycy nie zalecają już akcji AT&T. Obniżyli rekomendację do neutralnej z kupuj we wtorek.
Prognozy analityków dotyczące wzrostu przychodów z usług bezprzewodowych wyprzedzają własne prognozy AT&T, ale są niewiele powyżej konsensusu, a także zawierają „specyficzne ryzyko”.
„Zakładamy podwyżkę cen ze strony AT&T, która nie została ogłoszona” – napisali Piecyk i Galone. „Ponadto wzrost promocji bezpłatnych łączy może mieć większy wpływ, niż się spodziewamy, zwłaszcza gdy jest naciskany przez operatorów kablowych, którzy nie zgłaszają już strat EBITDA [zarobków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją] bezprzewodowych”.
AT&T musi również poradzić sobie z upadającą działalnością przewodową. Chociaż łącza przewodowe, które obejmują takie rzeczy, jak internet domowy i tradycyjne telefony stacjonarne, nie są tak ekscytujące jak działalność bezprzewodowa AT&T, nadal stanowią około 35% przychodów firmy. Oznacza to, że spadki w tej części działalności mogą prowadzić do spowolnienia wzrostu ogólnych przychodów z usług AT&T.
„Konsumenckie łącza szerokopasmowe to dobra historia, ale pod koniec 15 r. stanowiły one zaledwie 2022% łącza przewodowego i nie wystarczają, aby zrównoważyć spadki w starszych firmach konsumenckich i korporacyjnych” – napisali Piecyk i Galone. „Gigapower [joint venture] z BlackRock to innowacyjny model biznesowy dla zasiedziałej firmy telekomunikacyjnej, ale nie porusza wystarczająco igły”.
Sugerują, aby AT&T „rozważyła bardziej transformacyjne posunięcia w celu wyjścia z upadających biznesów przewodowych i strukturalnego zwiększenia rozmiaru swojej konsumenckiej działalności bezprzewodowej”, ponieważ, jak zauważają, łączenie jest przyszłością branży.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo