(Bloomberg) — W ciągu 10 lat, kiedy Peter Wennink kierował ASML Holding NV, Chiny przeszły od błędu zaokrąglania do trzeciego co do wielkości rynku firmy produkującej chipy. Po ujawnieniu nowych informacji na temat kradzieży danych związanych z tym krajem pojawiają się pytania dotyczące zagrożeń związanych z tym wzrostem.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Dyrektor naczelny ASML niezłomnie broni tam działalności firmy. Nawet po tym, jak prawnicy ASML argumentowali w sądzie, że byli pracownicy ukradli własność intelektualną w ramach „spisku mającego na celu zdobycie technologii dla chińskiego rządu”, holenderska firma publicznie bagatelizowała ten problem. Sugerował, że nie był ofiarą szpiegostwa, ale nieuczciwych pracowników Doliny Krzemowej, „którzy złamali prawo, aby się wzbogacić”.
Wśród nowych wysiłków USA i ich sojuszników, aby udaremnić dostęp Chin do technologii półprzewodnikowej, ujawnienie w środę, że były pracownik wziął informacje techniczne, może wywołać jeszcze ściślejsze kontrole ASML. Złapany w środku eskalacji napięć politycznych, Wennink próbował chronić kluczowe źródło wzrostu, argumentując, że ograniczenie może ostatecznie skłonić Pekin do opracowania własnych zaawansowanych maszyn do produkcji chipów.
„Wennink nie jest zadowolony” – powiedział Alexander Peterc, analityk Societe Generale. „Wszystko, czego chce, to więcej klientów kupujących ich zestaw, zwłaszcza jeśli zainwestował w możliwości sprzedaży i dystrybucji w kraju takim jak Chiny”.
Stawką jest potencjał Pekinu do wyssania kluczowej technologii dla systemów, które mogą tworzyć najbardziej zaawansowane chipy na świecie. Żadna inna firma nie opanowała technologii wypalania złożonych wzorów, które nadają chipom ich funkcje, na krzemowych dyskach w taki sposób, w jaki zrobił to ASML.
Według firmy badawczej Gartner Inc., firma ta jest tak kluczowa dla branży układów scalonych, że kontrolowała ponad 90% światowego rynku sprzętu litograficznego o wartości 17.1 mld USD w 2021 r. Jej niemal monopol na najbardziej zaawansowane systemy litograficzne sprawia, że jest kluczowym trybikiem w branży i celem szpiegów.
„Głównym problemem ASML są najnowocześniejsze technologie. Ta przewaga technologiczna musi być chroniona” – powiedział David Criekemans, profesor stosunków międzynarodowych na Uniwersytecie w Antwerpii. „Chiny to lukratywny rynek. Jeśli cię tam nie ma, być może inna istota mogłaby z tobą rywalizować.
Wennink zwrócił uwagę na długą historię ASML w obronie technologii firmy i utrzymaniu pozycji lidera, częściowo dzięki reinwestowaniu przychodów z rynków takich jak Chiny. On i mówi, że kontrole eksportu nałożone przez USA – a ostatnio przyjęte przez Holandię i Japonię – mogą przynieść odwrotny skutek.
„Jeśli nie mogą zdobyć tych maszyn, sami je opracują” – powiedział prezes w styczniowym wywiadzie dla Bloomberga. „To zajmie trochę czasu, ale ostatecznie dotrą tam”.
Jak i dlaczego Stany Zjednoczone twierdzą, że Chiny kradną technologię: QuickTake
Kadencja Wenninka rozpoczęła się w 2013 roku, w tym samym roku, w którym Xi Jinping został prezydentem Chin. W tamtym czasie globalizacja wydawała się nie mieć granic, aw następnych latach dostawy ASML do Chin zaczęły gwałtownie rosnąć. W tym czasie akcje firmy wzrosły 10-krotnie, czyniąc ją najcenniejszą spółką technologiczną w Europie.
W pierwszym pełnym roku pełnienia funkcji dyrektora generalnego Chiny zaczęły przeznaczać ogromne środki na branżę chipów, tworząc fundusz, który zgromadził około 45 miliardów dolarów kapitału i wspierał dziesiątki firm. Umieścił firmę z Veldhoven w pogoni za tymi zasobami.
ASML zainwestował w rozwój oprogramowania w Shenzhen, produkcję systemów kontrolnych w Pekinie i siedzibę regionalną w Hong Kongu. Obecnie firma zatrudnia w Chinach 1,500 osób. W centrali w Veldhoven pracują również obywatele Chin.
Kradzież, która została ujawniona w rocznym raporcie ASML w tym tygodniu, miała miejsce w repozytorium technicznym, które zawiera szczegóły systemów krytycznych do produkcji niektórych z najbardziej zaawansowanych chipów na świecie, powiedział Bloombergowi ludzie znający sytuację. Naruszenie dotyczyło informacji, ale nie sprzętu i zostało przeprowadzone w ciągu ostatnich kilku miesięcy. ASML powiedział, że bada naruszenie i zareagował zaostrzeniem kontroli bezpieczeństwa.
Chociaż firma, która nie może sprzedawać swoich najbardziej zaawansowanych maszyn do Chin, twierdzi, że kradzież nie jest istotna dla jej działalności, ma miejsce około rok po poprzednim ujawnieniu.
W zeszłym roku ASML oskarżył firmę Dongfang Jingyuan Electron Ltd. z siedzibą w Pekinie o potencjalną kradzież tajemnic handlowych. Wcześniej, w mało zauważonym procesie sądowym z 2018 r., prawnicy ASML powiedzieli, że byli pracownicy spiskowali, aby ukraść własność intelektualną i wysłać ją do kalifornijskiej firmy i powiązanej firmy w Chinach, Dongfang.
Ta technologia została zabezpieczona w czasami zuchwały sposób. Jeden z inżynierów został oskarżony o kradzież wszystkich 2 milionów linii kodu źródłowego krytycznego oprogramowania ASML, a następnie udostępnienie jego części pracownikom Dongfang i amerykańskiej firmy, zgodnie z transkrypcjami postępowania.
Ostatni incydent już podniósł alarm w Waszyngtonie. Stany Zjednoczone są „głęboko zaniepokojone” zarzutami, powiedziała w czwartek w Tokio zastępca sekretarza handlu w administracji ds. eksportu Thea Kendler. Napięcia między krajami są już wysokie po tym, jak rzekomy chiński balon szpiegowski unosił się nad przestrzenią powietrzną USA, zanim został zestrzelony.
Holandia przyłączyła się do wysiłków USA zmierzających do ograniczenia eksportu technologii chipowych do Chin. Ojczyzna ASML uniemożliwi jej sprzedaż do Chin przynajmniej niektórych maszyn do litografii zanurzeniowej, najbardziej zaawansowanego rodzaju sprzętu firmy w głębokim ultrafiolecie lub DUV, linii litograficznej, powiedzieli Bloombergowi osoby zaznajomione z rozmowami.
„To bardzo niepokojące, że tak duża i renomowana firma jest dotknięta szpiegostwem gospodarczym” – powiedziała holenderska minister handlu Liesje Schreinemacher. „To po raz kolejny pokazuje, jak ważne jest, abyśmy bardzo dobrze chronili wysokiej jakości technologię, którą mamy w Holandii”.
Według Criekemans Holandia prawdopodobnie będzie musiała stawić czoła dalszej presji ze strony Waszyngtonu, aby zrobić więcej i może szukać czegoś w zamian za zaostrzenie ograniczeń dla ASML. Stany Zjednoczone ujawniły w październiku ograniczenia, które miały na celu ograniczenie zdolności Chin do produkcji własnych zaawansowanych półprzewodników lub kupowania najnowocześniejszych chipów z zagranicy, które wspomogłyby zdolności wojskowe i sztuczną inteligencję.
Presja przyczyniła się do wstrzymania przez Chiny ogromnych inwestycji mających na celu budowę przemysłu chipów. Zamiast tego Pekin szuka alternatywnych sposobów pomocy rodzimym producentom chipów, takich jak obniżenie kosztów materiałów półprzewodnikowych, powiedzieli ludzie zaznajomieni z tą sprawą.
Wennink otwarcie krytykował kierowane przez USA kontrole eksportu przeciwko Chinom, argumentując, że nadmierne ograniczenia mogą prowadzić do wyższych kosztów dla producentów chipów. Ale popyt na maszyny ASML jest tak duży w następstwie wyciskania półprzewodników po Covid, że ma to niewielki wpływ na działalność firmy.
Pojedyncza maszyna ASML może być wielkości autobusu i kosztować około 170 milionów dolarów. Jeśli nie zostanie wysłany do Chin, znajdzie się wystarczająco dużo chętnych gdzie indziej, zwłaszcza że Stany Zjednoczone i Europa starają się sprowadzać kluczowe komponenty na lądzie i łagodzić niektóre aspekty globalizacji.
Analitycy szacują, że nowe ograniczenia mogą ograniczać się do nie więcej niż 4% przychodów firmy, ponieważ ASML uniknął zaostrzenia kontroli. Sam Wennink zasugerował, że nadal istnieje wystarczający popyt, aby chińskie ograniczenia nie przeszkodziły w osiągnięciu celu prawie podwojenia sprzedaży do 2025 roku.
Na koniec dnia naciska na to, by rządy ustąpiły z drogi i aby świat znów stał się płaski.
„Jesteśmy biznesmenami. Nie jesteśmy politykami” – powiedział w zeszłym miesiącu. „Prawa fizyki w Chinach są takie same jak tutaj”.
–Z pomocą Andrew Martina i Iana Kinga.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/asml-big-bet-china-starting-230000485.html