Gdy Fed podnosi stopy procentowe o ćwierć punktu, oto gdzie doradcy finansowi mówią swoim klientom, aby inwestowali – i przechowywali – swoje pieniądze

Bankierzy centralni Fed powiedzieli, że stopa musi wzrosnąć powyżej 5%, aby inflacja wróciła do 2%. Inflacja mierzona wskaźnikiem cen konsumpcyjnych wyniosła w grudniu 6.5 r. 2022%, co jest najniższym odczytem od grudnia 2021 r.

Połączenia Ogłoszenie Fed w środę wskazał na potrzebę „ciągłych podwyżek”. Akcje były notowane na plusie w środę po południu, krótko po ogłoszeniu przez Fed.

Doradcy są coraz bardziej skoncentrowani na tym, jak przechowywać gotówkę w produktywny sposób, który zapewnia bardzo bezpieczne zyski, powiedział Andres Garcia-Amaya, założyciel i dyrektor generalny Zoe Financial, platformy łączącej doradców finansowych z potencjalnymi klientami.

"Rozmowy z klientami obejmują strategie dotyczące wysokodochodowych kont oszczędnościowych, drabin CD i długu Skarbu Państwa. Jednym z powracających tematów w ciągu ostatnich sześciu miesięcy jest to, ile włożyć w obligacje."

Rozmowy z klientami obejmują strategie dotyczące wysokodochodowych kont oszczędnościowych, drabin CD i długu Skarbu Państwa. Zauważył, że jednym z powracających tematów w ciągu ostatnich sześciu miesięcy jest to, ile włożyć w obligacje.

Średnia przemysłowa Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
i Nasdaq Composite
KOMP,
+ 2.00%
odnotowali najgorszy wynik w zeszłym roku od tamtego czasu 2008, w kontekście inflacji, rosnących stóp procentowych i obaw związanych z recesją.

Jak dotąd w 2023 r. sytuacja wygląda dobrze. Dow Jones Industrial Average wzrósł od początku roku o około 3%, podczas gdy S&P 500 zyskał 6%, a zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite wzrósł o ponad 10%.

Tak samo przeciętny portfel jest przygotowany na a odbicia lub inny rok spadki? Próby planowania ruchów inwestycyjnych w czasie są zawsze niebezpieczne, powiedziała Leanna Devinney, wiceprezes oddziału Fidelity Investments.

„Należy spodziewać się zmienności na rynku. Zrozumienie konkretnych celów, tolerancji ryzyka i obrazu finansowego oraz tego, w jaki sposób Twoje inwestycje są ze sobą powiązane, może pomóc Ci pozostać w pełni zainwestowanym podczas różnych wydarzeń rynkowych” – powiedziała.

Oto, co niektórzy doradcy radzą swoim klientom zrobić z pieniędzmi:

Więzy

Obligacje są jednym z elementów obrony portfela. „Stroną wiążącą twojego portfela może być rozmieszczenie poduszki powietrznej w celu ochrony, gdyby coś poszło nie tak”, powiedział Ulin, dyrektor generalny Ulin & Co. Wealth Management w Boca Raton na Florydzie.

Gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają. Tak więc szybka sekwencja podwyżek stóp procentowych Fed w zeszłym roku i wszystkie inne nieszczęścia rynkowe sprawiły, że obligacje były trudne. Ubiegły rok był „najgorszym rokiem dla inwestorów obligacyjnych w zasadzie w ciągu całego naszego życia”, napisał Tom Essaye, prezes Sevens Report Research w grudniowej notatce badawczej.

Wraz z nowym rokiem pojawia się jednak nowa nadzieja, że ​​obligacje zapewnią pewną spójną ochronę przed spadkami. Wyższe stopy procentowe oznaczają wyższe odsetki, Awangarda odnotował w swojej prognozie na 2023 rok. Przewiduje zwrot z obligacji amerykańskich na poziomie 4.1–5.1% rocznie.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
tak twierdzili analitycy w styczniu na początek roku napłynęło 9.1 miliarda dolarów do funduszy na obligacje o mniejszym ryzyku inwestycyjnym, czyli około 2.4% zarządzanych przez nie aktywów.

Ulin zwiększył ekspozycję klientów na obligacje. Na początku 2022 r. skrócił obligacje klientów do 1 roku, aby uniknąć ryzyka związanego z duracją — czyli ryzyka, że ​​obligacje z odległymi terminami zapadalności stracą na wartości przy wzroście stóp procentowych.

Teraz Ulin uważa, że ​​Fed jest „blisko jednojardowej linii” celu dotyczącego wystarczająco wysokich stóp procentowych, więc „nie jest zbytnio zaniepokojony ryzykiem związanym z długoterminowością obligacji lub znacznym wzrostem stóp procentowych w 2023 r.”.

Zmienił już pozycję portfeli modeli zrównoważonych swoich klientów „w bardziej krótko- i średnioterminowe ETF-y komunalne, skarbowe USA i obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym, a także fundusze, które zostały zdyskontowane z bessy na rynku obligacji, a teraz zapewniają odpowiednią rentowność”.

Gotówka

Wraz ze wzrostem stóp procentowych rosną również roczne stopy procentowe na rachunkach oszczędnościowych, certyfikatach depozytowych i innych bezpiecznych miejscach przechowywania gotówki.

RRSO dla internetowego konta oszczędnościowego wynosi obecnie średnio 3.31%. DepozytAccounts.com, który śledzi stawki. Rok temu średnia wynosiła mniej niż 0.5%. Rentowność rocznej płyty CD z banku internetowego jest uśredniona 4.36%, w porównaniu z 0.5% rok temu.

Thomas Scanlon, doradca finansowy z siedzibą w Manchesterze w stanie Connecticut wraz z Raymondem Jamesem, już ograniczył ekspozycję klientów na akcje i zgromadzoną ekspozycję gotówkową.

Konkretnie, Scanlon postrzega bardzo krótkoterminowe 30- do 120-dniowe płyty CD jako „realne narzędzie” na najbliższe sześć miesięcy.

Zauważa, że ​​to konserwatywne posunięcie, ale Scanlon powiedział, że ta strategia przynosi pewien zwrot, gdy jest tak wiele otwartych pytań dotyczących stóp procentowych, deNegocjacje pułapu bt i przyszłość gospodarki.

„Przez ostatnie 15 lat wyłącznie oszczędzający byli karani” — powiedział Scanlon, zwracając uwagę, że stopa referencyjna Fed była stale niska w celu generowania wzrostu gospodarczego, szczególnie podczas Wielkiej Recesji.

„Wzorcowa stopa funduszy federalnych jest na poziomie z 2007 roku i może nie wrócić tak szybko, jak myślą inwestorzy”, powiedział Greg McBride, główny analityk finansowy w Bankrate.com.

„Połączenie rosnących stóp procentowych i zmniejszającej się inflacji jest korzystne dla oszczędzających. Najbardziej dochodowe, dostępne w całym kraju internetowe konta oszczędnościowe zarabiają ponad 4% – i wciąż rosną – wskaźnik, który wygląda lepiej za każdym razem, gdy inflacja spada” – powiedział.