Fundusz ARK, aktywnie zarządzany fundusz typu Exchange-Traded Fund (ETF), od września 2022 r. spadał ze względu na wysoką stopę procentową. Fundusz ARK Cathie Wood w normalnych warunkach inwestuje prawie 65% swoich aktywów w krajowe i zagraniczne papiery wartościowe, koncentrując się na spółkach pracujących nad przełomowymi innowacjami.
Fundusz niezdywersyfikowany może inwestować zarówno na rynkach rozwijających się, jak i wschodzących. Może również inwestować w papiery wartościowe notowane na giełdach zagranicznych, amerykańskie kwity depozytowe (ADR) i globalne kwity depozytowe (GDR). Poprzednia roczna stopa zwrotu wyniosła ujemne 1%. Przy dywidendach w wysokości 39.55 USD i stopie zwrotu od początku roku (YTD) na poziomie 0.52%, aktywa netto wynoszą 19.44 mld USD.
Odrzucenie ARKK
Duże spadki w funduszu są widoczne w Tesla Inc i 2U Inc., powodując najgorszy tygodniowy spadek funduszu od września 2022 r. Jednocześnie Rezerwa Federalna najwyraźniej jest gotowa do ponownego podniesienia stóp procentowych. Ich topowy holding – Tesla, spadł w tym tygodniu o 11%, a 2U o prawie 18%.
W połączeniu z innymi minimami ogólna kondycja funduszu spadła o 10% w ciągu tygodnia, co jest podobno najgorszym wynikiem tygodniowym od czasu spadku o 11.1% w tygodniu kończącym się 23 września 2022 r. Dane sugerują, że żaden z 27 spółek z portfela funduszu było w tym tygodniu na plusie.
Możliwe przyczyny odrzucenia
Fundusz jest wart 7 miliardów dolarów i zdołał dotknąć nieba podczas pandemii w 2020 roku, a także jest postrzegany jako parametr tolerancji inwestorów na oddawanie się bardziej ryzykownym aktywom. Co więcej, przytłaczające przesłanie Jerome'a Powella, przewodniczącego Rezerwy Federalnej, wygłoszone przed Kongresem w tym tygodniu, sugerowało podwyżki stóp procentowych w celu ograniczenia wysokiej inflacji. Pomimo wielu masowych podwyżek stóp, inflacja nie spadła jeszcze do akceptowalnego poziomu.
Dalsze podwyżki stóp miałyby duży wpływ na technologię Zapasy, głównie poprzez zwiększenie kosztu finansowania zewnętrznego i zmniejszenie wartości oczekiwanych przyszłych zysków.
Na rynku krążą spekulacje, że istnieje 49% szans, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o 50 punktów bazowych lub w przedziale od 5% do 5.25%. Wstępny procent szans wyniósł zaledwie 28% w zeszłym tygodniu.
Todd Rosenbluth, główny analityk danych badawczych w VettaFi, postrzega ARK jako dobry barometr do sprawdzania nastrojów rynków w stosunku do inwestycji wysokiego ryzyka i wyższych zysków. Co więcej, ten ETF spada, gdy nastawienie ogólnego inwestora przesuwa się w kierunku scenariusza wykluczającego ryzyko. Możliwym tego powodem może być fakt, że inwestycje funduszy w papiery wartościowe były powiązane ze scenariuszami długoterminowymi.
Fundusz swoje najlepsze miesięczne wyniki odnotował w styczniu 2023 roku, gdzie udało mu się zyskać 25%. Od początku roku utrzymuje się na poziomie 17%.
Scenariusz stopy inflacji
Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, aby walczyć z inflacją. Stopa inflacji w chwili pisania tego tekstu wyniosła 6.4% za 12 miesięcy kończących się w styczniu 2023 r. i wzrosła do 6.5% według danych Departamentu Pracy USA opublikowanych 14 lutego 2023 r. Najwyraźniej inflacja nie spada, stąd wzrost Stopa Fed. Następna aktualizacja inflacji ma zostać opublikowana 14 marca 2023 r. o 8:30 czasu wschodniego i zawierać dane z 12 miesięcy kończące się w lutym 2023 r.
Andrew jest deweloperem blockchain, który rozwinął swoje zainteresowanie kryptowalutami podczas studiów podyplomowych. Jest uważnym obserwatorem szczegółów, a swoją pasją do pisania dzieli się z byciem programistą. Jego wiedza backendowa na temat blockchain pomaga mu nadać wyjątkową perspektywę jego pisaniu
Źródło: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/12/ark-fund-declines-high-interest-rates-claim-another-victim/