Rekordowa sprzedaż rent dożywotnich w 2022 r. w obliczu wyższych stóp procentowych i strachu

Wśród zawirowań giełdowych, obawy przed recesją i wyższych wypłat, konsumenci w zeszłym roku wpompowali rekordową sumę pieniędzy w renty dożywotnie, rodzaj ubezpieczenia, który oferuje gwarantowany strumień dochodów.

Zgodnie z szacunkami opublikowanymi przez Limra, grupa handlowa branży ubezpieczeniowej.

Liczba ta stanowi wzrost o 17% w stosunku do poprzedniego rekordu ustanowionego w 2008 r., kiedy to konsumenci kupili renty o wartości 265 miliardów dolarów. W tym roku Stany Zjednoczone przeżywały wielką recesję, a ostatecznie giełdę oddolny ze stratą 57%.

Więcej z Personal Finance:
Dlaczego opłaca się czekać z wnioskiem o świadczenia z Ubezpieczeń Społecznych
Użytkownicy Medicare mogą nadal zmieniać, rezygnować z planów korzyści 2023
Co to jest „tocząca się recesja” i jak wpływa na konsumentów?

Podobnie w 2022 r Indeks S&P 500 opublikuj swoje najgorsza strata od 2008 r., kończąc rok spadkiem o 19.4%. Rezerwa Federalna USA podniesione stopy procentowe agresywnie, aby uparcie ubić wysoka inflacja, podsycając obawy, że bank centralny będzie niechcący napiwek naród w recesję.

„W brzydkich czasach ludzie martwią się o bezpieczeństwo” – powiedział Lee Bakera, certyfikowany planista finansowy i założyciel Apex Financial Services z siedzibą w Atlancie oraz członek CNBC Rada Doradcza.

Istnieje wiele rodzajów rent. Zasadniczo dzielą się one na dwie kategorie: plan inwestycyjny lub quasi-emerytalny oferujący gwarantowany poziom dochodu do końca życia na emeryturze.

Wszystkie renty są emitowane przez firmy ubezpieczeniowe, które zabezpieczają ryzyko, takie jak zmienność rynku lub niebezpieczeństwo oszczędności na starość.

Renty również skorzystały na cyklu podwyżek stóp procentowych przez Fed, co przełożyło się na ok lepszy powrót na inwestycje. Tymczasem amerykańskie obligacje – które zwykle działają jak balast, gdy akcje spadają – ucierpiały najgorszy rok w historii w 2022 r., pozostawiając niewiele opcji oszczędzającym szukającym względnego bezpieczeństwa i przyzwoitego zwrotu.

„To był wyjątkowy rok” — powiedział Todd Giesing, zastępca wiceprezesa Limra Annuity Research, o czynnikach, które złożyły się na rekordową sprzedaż rent dożywotnich.

W zeszłym roku konsumenci byli szczególnie optymistycznie nastawieni do odroczonych rent o stałym oprocentowaniu. Całkowita sprzedaż w tej kategorii – 112.1 miliarda dolarów – była ponad dwukrotnie wyższa niż w 2021 roku i pobiła poprzedni roczny rekord w 2002 roku, kiedy konsumenci kupili 80.8 miliarda dolarów, według danych Limra.

Odroczone renty o stałym oprocentowaniu działają jak certyfikat depozytowy oferowany przez bank. Ubezpieczyciele gwarantują stopę zwrotu w ustalonym okresie, może trzy lub pięć lat. Pod koniec okresu kupujący mogą odzyskać swoje pieniądze, obrócić je na kolejną rentę lub zamienić swoje pieniądze na strumień dochodów.

Inna kategoria — renty indeksowane — zdobył 79.4 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 8% w stosunku do rekordu z 2019 roku, powiedział Limra.

Renty indeksowane zabezpieczają się przed ryzykiem spadków. Są powiązane z indeksem rynkowym, takim jak S&P 500; ubezpieczyciele ograniczają zyski, gdy rynek ma się dobrze, ale ograniczają straty, jeśli spada.

„Wszystko, co opiera się na ochronie i ma pewną ochronę przed wadami, ma się bardzo dobrze”, powiedział Giesing CNBC zeszłej jesieni.

Tymczasem konsumenci unikają rent o zmiennej wartości, których wyniki są na ogół bezpośrednio powiązane z rynkiem akcji. Limra powiedział, że roczna sprzedaż tych rent w wysokości 61.7 miliarda dolarów była najniższa od 1995 roku.

Chociaż jest mało prawdopodobne, aby zbieg czynników w 2022 r. – takich jak duże straty na akcjach i obligacjach oraz szybko rosnące stopy procentowe – utrzymał się w najbliższym czasie, trendy demograficzne, w tym emerytury wyżu demograficznego, stanowią podstawę długoterminowego potencjału wzrostu sprzedaży rent dożywotnich, powiedział Giesing. Przeciętny kupujący ma około 63 lat, powiedział.

Według doradców finansowych renty mogą nie mieć sensu dla wszystkich.

Podczas tworzenia planów finansowych doradcy często zalecają niektóre rzadziej używane rodzaje rent: rentę natychmiastową z pojedynczą składką lub rentę z odroczonym dochodem.

Są one przeznaczone dla emerytów poszukujących co miesiąc gwarantowanego dochodu zbliżonego do emerytury przez całe życie. Wypłaty z natychmiastowych rent dożywotnich zaczynają się od razu, podczas gdy te z rent z odroczonym dochodem zaczynają się później, być może w latach 70. lub 80. emeryta.

Płatności te, w połączeniu z innymi gwarantowanymi źródłami dochodu, takimi jak Social Security, pomóż zapewnić emerytowi środki pieniężne na pokrycie niezbędnych potrzeb, takich jak kredyt hipoteczny, media i żywność, jeśli żyją dłużej niż oczekiwano, a ich inwestycje są wyczerpane lub maleją.

„Czy martwię się, że klientowi zabraknie pieniędzy? Jeśli tak, to wtedy myślę o rencie” Carolyn McClanahan, CFP i założyciel Life Planning Partners z siedzibą w Jacksonville na Florydzie, powiedział CNBC.

McClanahan, członek Rady Doradczej CNBC, nie stosuje jednorazowych rent natychmiastowych ani rent z odroczonym dochodem w przypadku klientów, którzy mają więcej niż wystarczająco pieniędzy, aby wygodnie żyć na emeryturze.

Renty stają się bardziej preferowane dla tych gdzieś pośrodku: klientów, którzy prawdopodobnie, ale niekoniecznie, będą mieli wystarczająco dużo pieniędzy. Dla nich to bardziej emocjonalny rachunek: czy większy gwarantowany dochód zapewni spokój ducha?

Oczywiście różne kategorie rent wiążą się z kompromisami.

Doradcy powiedzieli, że renty natychmiastowe i renty z odroczonym dochodem są stosunkowo łatwe do zrozumienia w porównaniu z innymi kategoriami. Kupujący przekazuje ubezpieczycielowi ryczałt, który następnie gwarantuje kupującemu określoną miesięczną płatność począwszy od teraz (renta natychmiastowa) lub później (renta z odroczonym dochodem).

Oferują również emerytom największy huk za ich pieniądze w stosunku do innych rodzajów rent, zdaniem doradców i ekspertów ubezpieczeniowych.

To dlatego, że nie mają dzwonków i gwizdków, które kosztują kupujących pieniądze.

„Im bardziej opłacalna jest renta, tym wyższe są opłaty bazowe” – powiedział McClanahan. „I wiele osób nie rozumie ograniczeń. Ważne jest, aby wiedzieć, co kupujesz”.

Na przykład, konsumenci mogą kupować zmienne i indeksowane renty z pewnymi cechami — znanymi jako „gwarantowane świadczenia na życie” — które dają kupującym wybór między dożywotnim strumieniem dochodów a płynnością (tj. zwrotem części pieniędzy), jeśli potrzebują funduszy wcześniej lub nie chcą już swojej inwestycji. Te korzyści zazwyczaj wiążą się również z wyższymi kosztami, a także ograniczeniami i innymi drobnymi drukami, które mogą być trudne do zrozumienia dla konsumentów, powiedzieli doradcy.

Jednak konsumenci nie mogą odzyskać swojego kapitału, gdy kupują renty natychmiastowe z pojedynczą składką lub renty z odroczonym dochodem. Jest to jeden z prawdopodobnych powodów, dla których konsumenci nie kupują ich tak chętnie, pomimo ich efektywności dochodowej, powiedział Giesing.

Jednorazowa renta natychmiastowa sprzedaż wyniosła 9.1 miliarda dolarów w 2022 roku, a konsumenci kupili około 2.1 miliarda dolarów rent z tytułu odroczonego dochodu, powiedział Limra. Dla kontekstu liczby te stanowią odpowiednio około 12. i 53. sprzedaży renty odroczonej o stałym oprocentowaniu.

Renty zorientowane na ochronę mogą mieć sens dla kogoś, kto ma 10 do XNUMX lat przed emeryturą, kto nie może znieść zmienności inwestycji i jest skłonny zapłacić nieco wyższy koszt za stabilność, powiedział Baker.

Jednak ich propozycja wartości może nie mieć sensu dla wszystkich inwestorów w czasie, gdy mogą oni teraz uzyskać zwrot powyżej 4% z bezpiecznych aktywów, takich jak krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe (a 3-miesięcy, 1 roku i 2 roku, na przykład), jeśli utrzymają te obligacje do terminu zapadalności, powiedział Baker. Jednak te obligacje skarbowe nie gwarantują określonego strumienia dochodów, tak jak renty.