Credit Suisse analityk Fred Lee powtórzył Underperformance on Coupa Software Inc (NASDAQ: PUCZ) z ceną docelową 60 USD.
Vista prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia COUP, Bloomberg zgłosił.
Założyciel i dyrektor generalny Visty niedawno (22 sierpnia) omawiał podejście do wyceny spółek na tym rynku.
Podkreślił, że spółka koncentruje się na EV/R/G, pozyskując poniżej długoterminowej historycznej średniej na poziomie 0.41.
Biorąc pod uwagę obecne stopy wzrostu w średnim i wysokim wieku, cena akcji osiągnęłaby obszar 45 USD.
Średnia wielokrotność EV/LTM Rev, jaką Vista zapłaciła w ciągu ostatnich dwóch lat, wyniosła 9.7x. Historyczny zakres fuzji i przejęć Vista oznaczałby zakres 60-70 USD na wynos.
Raymond James analityk Brian Peterson zauważył, że Coupa była konsekwentnie wymieniana jako zasób SaaS, który byłby atrakcyjny dla nabywców PE. Od dawna postrzegał aktywa jako potencjalnie atrakcyjnego kandydata na wynos.
Dzieje się tak głównie dlatego, że Coupa zgromadziła już platformę, która napędzała synergię poprzez fuzje i przejęcia i może być narzędziem do dalszych fuzji i przejęć poza obecną ofertę Business Spend Management (BSM).
Zauważa również, że Coupa nie była tak agresywna, jak niektórzy dostawcy oprogramowania, podnosząc ceny lub popychając ruch sprzedaży z powrotem do bazy, traktując priorytetowo zdobywanie nowych logo.
Uważa, że w bardziej rygorystycznym makroekonomii ten pierwszy może stać się bardziej krytyczny dla algorytmu wzrostu, co może być łatwiejsze do osiągnięcia jako firma prywatna.
Podczas gdy Coupa ma również wyraźne marże FCF, wszelkie wykupy PE musiałyby uwzględniać około 2.2 miliarda USD COUP w banknotach zamiennych brutto, przy czym jego matematyka sugeruje dług netto w wysokości około 1.3 miliarda USD.
Jeśli chodzi o potencjalną wielokrotność na wynos, wskazał na niedawne wynosy dla AVLR i PING, wspierając cenę na wynos w wysokości 68–80 USD.
Obniżka: Akcje COUP zamknęły się w piątek o 6.38% do 62.69 USD.
Najnowsze oceny COUP
Data | Firma | Działania | Cena Od | Do |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Utrzymuje | Neutralny | |
Mar 2022 | Keybank | Utrzymuje | Nadwaga | |
luty 2022 | Morgan Stanley | Utrzymuje | Nadwaga |
Zobacz więcej ocen analityków dla COUP
Zobacz najnowsze oceny analityków
Zobacz więcej od Benzinga
Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html