Akcje gigantów półprzewodnikowych spadły podczas sesji handlowej 10 października, ponieważ nowe amerykańskie przepisy dotyczące ograniczania dostaw chipów do Chin wyszedł. Te nowe, rozległe ograniczenia są bardziej zgodne z wcześniejszymi doniesieniami mediów na temat kontroli eksportu, z dużym naciskiem na nowe licencje na technologie, które mogą mieć zastosowanie wojskowe.
Dzięki nowym ograniczeniom producenci chipów mogą zauważyć istotny wpływ na ich działalność, co teraz znajduje odzwierciedlenie na rynkach. Jednak pomimo nowych ograniczeń eksportowych dołączył Vijay Rakesh z Mizuho Securities Skrzek CNBC na ulicy, gdzie on wskazał że mogą być zwycięzcy.
„To, co myślimy, że się dzieje, to oczywiście faceci od pamięci Micron (NASDAQ: MU) i Western Digital (NASDAQ: WDC), mogą być zwycięzcami w dłuższej, a nie krótkoterminowej perspektywie. A jeśli spojrzysz na krótkoterminowe przeciwne wiatry, będzie to oczywiście dotyczyło producentów sprzętu semi-cap, takich jak Lam Research (NASDAQ: LRCX) to miejsce, w którym widzimy największy wpływ”.
Dodał również:
„Jak widzieliście w ograniczeniach, dotyczyły one również niektórych superkomputerów i strony GPU AI. Superkomputer jest oczywiście eskalacją po stronie GPU AI i uważamy, że niektórzy dostawcy procesorów, AMD (NASDAQ: AMD) itp., prawdopodobnie również zacznie to mieć wpływ”.
Potencjał na szok podażowy
Tymczasem Vivek Ramaswamy z zarządzania aktywami Strive Dołączył Squawk Box CNBC przełamać, co nowe ograniczenia eksportowe mogą oznaczać na poziomie makro dla Chin, wskazując, że ruch na Tajwanie oznaczałby szok podażowy i zmienność rynku.
„Myślę, że czeka nas szok podażowy. Większościowy udział w rynku, większość produkcji zaawansowanych półprzewodników pochodzi z TSMC (Taiwan Semiconductor). Niewiele osób o tym wie, jest to największa firma w Azji pod względem kapitalizacji rynkowej. Jest jedną z 20 największych firm pod względem kapitalizacji rynkowej, to śpiący gigant na Tajwanie”.
Kontynuował:
„Jeśli Chiny kontrolują Tajwan, a nawiasem mówiąc, są scenariusze, w których w scenariuszu wojny produkcja może całkowicie zgasnąć, w tej fabryce mogą zgasnąć światła. Ale nawet jeśli Chiny przejmą ją pokojowo, Chiny dyktują warunki transferu. Teraz myślę, że Chiny grają tutaj, jest częścią dłuższego wielkiego interesu.
Trudne decyzje
Uczestnicy rynku wydają się tkwić między młotem a kowadłem, z inflacją i wojna na Ukrainie Już spychając ryzykowne aktywa w dół, nowe ograniczenia eksportowe nałożone przez USA mogą jeszcze bardziej osłabić entuzjazm inwestorów.
Podczas gdy w skali mikro, niektóre firmy mogą być zwycięzcami, w skali makro obawy o agresywne ruchy Chin w kierunku Tajwanu mogą oznaczać więcej kłopotów dla już wyczerpanych rynków.
Kupuj akcje teraz z Interactive Brokers – najbardziej zaawansowaną platformą inwestycyjną
Odpowiedzialność: Treści na tej stronie nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne. Inwestowanie ma charakter spekulacyjny. Inwestując, Twój kapitał jest zagrożony.
Źródło: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/